Cassazione Civile, Sentenza n. 29442/2024 del 14/11/2024

Esito

La controversia

La società impugnava l'accertamento che negava l'esenzione pex (art. 87 TUIR) sulla plusvalenza derivante dalla cessione di partecipazioni nel 2006 sostenendo che la mancata iscrizione delle partecipazioni tra le immobilizzazioni finanziarie nel primo bilancio rilevante (2002) fosse dovuta a un mero errore materiale del sistema contabile; la ricorrente chiedeva che si privilegiasse la sostanza sulla forma e che la caratterizzazione come investimento duraturo risultante dalla nota integrativa e da altra documentazione fosse comunque ritenuta idonea a soddisfare il requisito di iscrizione previsto dalla norma.

La decisione

La Corte ha rigettato il ricorso. Ha ritenuto che l'art. 87 TUIR richiede la puntuale iscrizione della partecipazione tra le immobilizzazioni finanziarie nel primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso e che tale requisito non possa essere sostituito da note integrative, conti d'ordine, bilancio consolidato o altri documenti. Ha inoltre escluso l'infondatezza della questione di legittimità costituzionale sollevata e ha valutato insufficiente e generica la prova dell'errore materiale e della sua tempestiva correzione secondo i principi contabili (OIC 29). Il ricorso è pertanto rigettato e la ricorrente è condannata al pagamento delle spese di lite, liquidate in favore dell'Agenzia delle Entrate.

Norme richiamate

• D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR), art. 87

  L'esenzione "pex" richiede, tra i requisiti, la classificazione della partecipazione nelle immobilizzazioni finanziarie nel primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso; requisito da interpretare in modo stringente e non supplibile da documentazione extracontabile.

• D.lgs. 12 dicembre 2003, n. 344 (novellazione art. 87)

  La disciplina novellata è conforme ai principi direttivi della legge delega e legittima la prescrizione temporale e formale dell'iscrizione a bilancio quale criterio per assicurare la stabilità dell'investimento.

• Legge delega 7 aprile 2003, n. 80

  Fornisce i principi e criteri direttivi (tra cui riferimento alla classificazione di bilancio) cui si è attenuto il legislatore delegato nell'introdurre il requisito della riconducibilità alle immobilizzazioni finanziarie.

• Codice civile, artt. 2424 ss. e art. 2423

  Gli schemi di bilancio civilistici e i principi di chiarezza, veridicità e correttezza vincolano la rappresentazione contabile; l'iscrizione nello stato patrimoniale ha efficacia determinante ai fini fiscali.

• Organismo Italiano di Contabilità (OIC), Principio contabile n. 29

  Stabilisce che gli errori individuati devono essere tempestivamente corretti e che la nota integrativa ha funzione informativa sulle correzioni già effettuate; la mancata rettifica tempestiva indebolisce la tesi dell'errore "correggibile".

• OIC 17

  Sottolinea i limiti e le regole del consolidato: il bilancio consolidato non sostituisce automaticamente le classificazioni del bilancio della controllante/controllata ai fini della verifica del requisito di iscrizione.

• D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600, art. 32, comma 4

  Regola l'inutilizzabilità di documenti non esibiti a fronte di richiesta formale; richiede che l'amministrazione abbia allegato e dimostrato la puntuale richiesta con espresso avvertimento sulle conseguenze della mancata ottemperanza.

• Art. 176 TUIR

  Richiamato in relazione all'iscrizione a bilancio: le annotazioni nelle scritture accessorie non sono equivalenti all'iscrizione nello stato patrimoniale ex art. 87.

Massime di principio

• Il requisito della qualificazione della partecipazione come "immobilizzazione finanziaria" nel primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso è imprescindibile per l'applicazione dell'esenzione pex e va provato mediante la diretta iscrizione nello stato patrimoniale; elementi informativi (nota integrativa, conti d'ordine, bilancio consolidato) non sono equipollenti all'iscrizione.
• La presunzione di "errore materiale" contabile deve essere specificamente e documentalmente comprovata: va descritta la genesi dell'errore, come è sfuggito ai controlli, e va dimostrata la tempestiva correzione secondo i principi contabili prima dell'accertamento fiscale.
• Se si scopre un errore di classificazione, è fondamentale procedere rapidamente alle rettifiche di bilancio secondo OIC 29 e documentare tali rettifiche nella nota integrativa; la rettifica effettuata solo a seguito dell'avvio della verifica fiscale ha scarso valore a giustificazione ai fini tributari.
• In sede di verifica, l'Amministrazione può chiedere l'esibizione di libri e documenti: per poter poi eccepire l'inutilizzabilità di documenti non prodotti, l'ufficio deve dimostrare che la richiesta è stata puntuale e accompagnata dall'espresso avvertimento sulle conseguenze della mancata esibizione.
• La qualificazione contabile operata dall'imprenditore (iscrizione in attivo circolante) è rilevante e, salvo prova contraria rigorosa, preclude l'accesso al regime di esenzione; la sostanza invocata dalla parte non supplisce automaticamente alla forma contabile richiesta dalla norma.
• Per le partecipazioni detenute prima di modifiche normative, occorre verificare la disciplina intertemporale: il rispetto della tempistica indicata dal legislatore delegato è essenziale per fruire della pex.