Cassazione Civile, Ordinanza n. 10466/2026 del 21/04/2026

Esito

La controversia

La controversia nasce da un avviso di accertamento con cui l'Ufficio, per il periodo d'imposta 2016, ha recuperato a tassazione IRES una minusvalenza da partecipazione per euro 129.685,39, ritenendola indeducibile perché riferita a una partecipazione che, secondo l'Amministrazione, possedeva i requisiti del regime PEX di cui all'art. 87 TUIR. La contribuente sosteneva invece che la società partecipata avesse cessato da anni l'attività estrattiva e si limitasse, in liquidazione, a operazioni di ripristino ambientale prive di autonoma redditività, con conseguente mancanza del requisito della commercialità. In cassazione sono stati dedotti tre motivi: violazione degli artt. 87 e 55 TUIR per avere la sentenza impugnata erroneamente ritenuto persistente la commercialità della partecipata; violazione dell'art. 101 TUIR in relazione all'art. 87 TUIR per avere valorizzato in modo meramente formale l'attività svolta; omesso esame di fatti decisivi relativi alla cessazione dell'attività estrattiva e alla sola fase liquidatoria/ripristinatoria. La Corte ha ritenuto il terzo motivo inammissibile per doppia conforme e i primi due inammissibili e comunque manifestamente infondati, perché non si confrontavano con l'accertamento di merito secondo cui la partecipata aveva immobili a destinazione estrattiva e aveva svolto operazioni passive non riconducibili alla sola necessità di ripristino delle aree, sicché permaneva il carattere commerciale dell'attività. La Corte ha inoltre osservato che il ripristino ambientale non è estraneo al segmento estrattivo ed è comunque una conseguenza necessaria dell'attività di coltivazione, sicché la tesi della mera inattività reddituale non era decisiva.

Norme richiamate

• art. 87 TUIR

  La commercialità della partecipata è requisito rilevante ai fini del regime PEX; la Corte esclude che, nel caso concreto, la mera fase di liquidazione o di ripristino ambientale valga di per sé a far venire meno tale requisito.

• art. 55 TUIR

  La nozione di reddito d'impresa non viene meno solo perché la società sia in liquidazione; occorre verificare in concreto l'attività svolta.

• art. 101 TUIR

  La minusvalenza da partecipazione è indeducibile se la partecipazione rientra nel regime PEX e non ricorrono i presupposti per la deduzione.

• art. 360, comma 1, n. 3 c.p.c.

  È il parametro invocato per denunciare violazioni di legge sostanziale nella qualificazione della partecipazione e della commercialità.

• art. 360, comma 1, n. 5 c.p.c.

  Il vizio di omesso esame del fatto decisivo è inammissibile in presenza di doppia conforme di merito.

• art. 348-ter c.p.c.

  Richiamato come fonte del divieto di censura per omesso esame del fatto nei casi di doppia conforme.

• art. 360, comma 4, c.p.c.

  Conferma il limite al ricorso per cassazione quando vi è doppia conforme di merito.

• art. 96, commi 3 e 4, c.p.c.

  La Corte applica le conseguenze sanzionatorie per lite temeraria o comportamento processuale non conforme.

• art. 380-bis, comma 3, c.p.c.

  Richiamato per le statuizioni consequenziali in sede di definizione anticipata.

• art. 13, comma 1-quater, d.P.R. n. 115 del 2002

  Viene dato atto dei presupposti per l'ulteriore importo a titolo di contributo unificato.

• art. 13, comma 1-bis, d.P.R. n. 115 del 2002

  È il parametro per determinare l'ulteriore contributo unificato dovuto in caso di rigetto.

Massime di principio

• Ai fini del regime PEX, la verifica della commercialità della partecipata deve essere condotta in concreto, considerando l'effettiva attività svolta e non soltanto la forma societaria o la fase di liquidazione.
• Il ripristino ambientale imposto da autorizzazioni e prescrizioni amministrative, quando costituisce conseguenza necessaria dell'attività estrattiva, non è automaticamente incompatibile con la commercialità dell'impresa.
• In cassazione, le censure che presuppongono una diversa ricostruzione del fatto sono inammissibili se non si confrontano con l'accertamento decisivo compiuto dal giudice di merito.
• Il motivo per omesso esame di fatti decisivi è precluso quando ricorre la doppia conforme di merito.
• La deducibilità o indeducibilità di una minusvalenza da partecipazione dipende dalla corretta qualificazione del titolo partecipativo alla luce dei requisiti normativi del regime PEX e dell'effettiva natura dell'attività della partecipata.

Come è indicizzato