Provvedimento AGCM C12518 n. 30475 del 31/01/2023

SAS Shipping Agencies Services / Rimorchiatori Mediterranei

L’Autorità esamina l’acquisizione del controllo esclusivo di Rimorchiatori Mediterranei S.p.A. da parte di SAS Shipping Agencies Services S.à r.l., società del gruppo MSC. L’operazione è notificata come concentrazione ai sensi dell’art. 5, comma 1, lett. b), l. 287/1990 e viene valutata in fase pre-istruttoria ai fini dell’art. 16 l. 287/1990.

Parti e struttura dell’operazione

SAS è una holding lussemburghese appartenente al gruppo MSC, attivo nel trasporto marittimo di linea di merci in container, nei servizi terminalistici portuali, nelle crociere e, in misura marginale, nel rimorchio portuale. RM è un gruppo operante soprattutto nel rimorchio portuale in Italia e all’estero, nonché in attività residuali di rimorchio-trasporto, assistenza e soccorso, servizi off-port e servizi ecologici. L’operazione consiste nell’acquisto del 100% delle quote di RM oggi detenute da Rimorchiatori Riuniti S.p.A. e da Riviera S.à r.l. collegata a DWS Alternatives Global Limited. Le previsioni contrattuali accessorie sono considerate funzionali a garantire il pieno utilizzo delle attività cedute.

Qualificazione giuridica e disciplina applicabile

L’AGCM qualifica l’operazione come concentrazione per acquisto di controllo esclusivo. Essa ricade nella legge n. 287/1990 e non nel Regolamento CE n. 139/2004, non risultando integrati i requisiti di dimensione comunitaria di cui all’art. 1 del Regolamento. La notifica preventiva è dovuta perché il fatturato complessivo in Italia dell’insieme delle imprese interessate supera 517 milioni di euro e almeno due imprese realizzano individualmente oltre 31 milioni di euro di fatturato nazionale.

Mercato del rimorchio portuale

Il principale mercato interessato è quello del rimorchio portuale, qualificato come servizio di interesse economico generale e regolato in modo dettagliato dalla normativa nazionale: art. 14 l. 84/1994, artt. 101, 102 e 107 cod. nav., oltre alle Linee Guida ministeriali del 2019. Il servizio è soggetto a concessione, tariffe fissate dall’autorità portuale e regole che disciplinano mezzi, orari, obblighi e modalità di servizio. L’Autorità richiama anche il quadro UE del Regolamento (UE) 2017/352, che consente obblighi di servizio pubblico e limitazioni al numero dei prestatori in presenza delle condizioni previste.

L’ambito merceologico è considerato distinto, pur restando aperta nella prassi la possibilità di ricondurlo al più ampio mercato dei servizi tecnico-nautici. Dal punto di vista geografico, il mercato può essere circoscritto al singolo porto.

Mercati verticalmente collegati

Poiché il gruppo MSC è attivo nel trasporto marittimo di linea di merci in container e nelle crociere oceaniche, l’operazione è scrutinata anche sotto il profilo verticale. Per il trasporto container, la prassi distingue il mercato del trasporto di linea da quello non di linea e da quello delle merci alla rinfusa; all’interno, distingue inoltre tra deep-sea e short-sea. Ai fini del caso rileva solo il deep-sea, con dimensione geografica definita per fasci di rotte. Considerata la presenza di scali in porti italiani, i fasci interessati sono quelli da e per il Mediterraneo.

Per le crociere, il mercato è quello delle crociere oceaniche, distinto da traghetti, crociere fluviali e altre vacanze, con dimensione geografica ritenuta nella prassi nazionale.

Effetti concorrenziali orizzontali

RM presta il servizio di rimorchio portuale in numerosi porti italiani, tra cui Genova, Salerno, Augusta, Catania, Messina, Milazzo, Pozzallo, Siracusa, Ravenna, Ortona-Vasto-Pescara, Termoli, Ancona e Trieste. Nel 2021 tali attività rappresentavano oltre il 40% del valore delle vendite e del numero di servizi di rimorchio in Italia. Il gruppo MSC, invece, era presente nel solo porto di Gioia Tauro tramite Con.Tug S.r.l., con incidenza inferiore al 5% del mercato italiano.

L’operazione non dà luogo a una sovrapposizione orizzontale: nei porti in cui RM è attiva, la concentrazione determina soltanto la sostituzione di un operatore con un altro. Inoltre, in molti di tali porti le concessioni sono in rinnovo, in gara o prossime a scadenza, circostanza che riduce il rischio di effetti anticoncorrenziali. L’AGCM esclude pertanto criticità sul versante orizzontale.

Effetti verticali e valutazione degli incentivi/esiti

Il servizio di rimorchio portuale di RM costituisce input sia per il trasporto container deep-sea del gruppo MSC, sia per le crociere oceaniche. Il gruppo MSC detiene quote comprese tra il 10% e il 48% nei fasci di rotte da/per il Mediterraneo e supera il 60% nel mercato italiano delle crociere oceaniche. Le navi MSC scalano in alcuni porti in cui RM è concessionaria, tra cui Catania, Pozzallo, Genova, Trieste, Ravenna e Ancona.

Nonostante ciò, l’Autorità rileva che la disciplina del servizio di rimorchio portuale è fortemente regolata: prestazione del servizio, accesso e tariffe sono fissati o vigilati dall’autorità portuale competente, con finalità di trattamento equo e non discriminatorio. Tali vincoli, insieme alla durata residua limitata di molte concessioni, limitano la capacità del gruppo MSC di utilizzare il controllo di RM per porre in essere strategie escludenti. Le medesime considerazioni valgono per il porto di Trieste, anche in ragione dell’acquisizione da parte di MSC del controllo del terminal container gestito da TMT.

Esito del procedimento

L’AGCM conclude che l’operazione non ostacola in misura significativa la concorrenza effettiva nei mercati interessati e non determina né rafforza una posizione dominante. Ne deriva la delibera di non avviare l’istruttoria ai sensi dell’art. 16, comma 4, l. 287/1990, con comunicazione alle imprese interessate e al Ministero delle Imprese e del Made in Italy.