Sentenza del 05/08/2016 n. 16476 - Corte di Cassazione

Esito

La controversia

L'Agenzia delle entrate contestava il valore dichiarato delle partecipazioni societarie cedute da D.L. nel 1998, ritenendolo inferiore al corrispettivo effettivo e quindi indicativo dell'occultamento di una parte del prezzo. L'Ufficio aveva determinato un maggior valore delle partecipazioni sulla base di presunzioni, tra cui il valore economico degli immobili alberghieri appartenenti alla società, la redditività conseguita e la differenza tra prezzo dichiarato e valore fiscalmente riconosciuto, chiedendo il pagamento di una maggiore imposta sostitutiva per gli anni 2001-2003. La contribuente sosteneva invece che il prezzo fosse congruo, considerata la sua posizione di socia di minoranza, il diritto di prelazione del socio di maggioranza, la natura sostanzialmente transattiva dell'operazione, la caparra confirmatoria e la garanzia bancaria. Con il ricorso incidentale contestava inoltre la compensazione delle spese disposta dalla CTR.

La decisione

La Corte di cassazione ha rigettato sia il ricorso principale dell'Agenzia delle entrate sia il ricorso incidentale della contribuente. Ha affermato che l'Amministrazione può fondare l'accertamento anche su presunzioni semplici gravi, precise e concordanti, ma il giudice tributario deve comunque valutarne concretamente la forza probatoria insieme agli elementi contrari forniti dal contribuente. Nel caso concreto la CTR aveva esaminato gli elementi rilevanti e motivato logicamente la congruità del prezzo dichiarato, valorizzando la minoranza della cedente, il diritto di prelazione, la caparra e la fideiussione, nonché l'irrilevanza di dati reddituali conosciuti solo dopo la cessione. La Corte ha ritenuto insussistenti vizi di motivazione e ha confermato anche la compensazione delle spese, ritenendo adeguata la motivazione basata sulla diversa valutazione delle circostanze di fatto. Le spese del giudizio di cassazione sono state compensate per reciproca soccombenza.

Norme richiamate

• D.L. n. 27 del 1991, art. 1

  Prevedeva l'applicazione dell'imposta sostitutiva sulle plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni, regime utilizzato dalla contribuente.

• D.L. n. 27 del 1991, art. 5, convertito dalla L. n. 102 del 1991

  Richiamato dall'Agenzia delle entrate in relazione alla determinazione fiscale delle plusvalenze derivanti dalla cessione delle partecipazioni.

• D.P.R. n. 600 del 1973, art. 38

  L'incompletezza, la falsità o l'inesattezza dei dati indicati nelle dichiarazioni possono essere desunte anche da presunzioni semplici, purché gravi, precise e concordanti.

  L'Ufficio può procedere all'accertamento sulla base di presunzioni qualificate, senza necessità di una prova diretta e certa del prezzo occultato. Tuttavia, il giudice deve verificare in concreto la valenza probatoria di tali presunzioni e degli elementi contrari prodotti dal contribuente.

• D.P.R. n. 600 del 1973, art. 41-bis

  Richiamato nel motivo dell'Agenzia con riferimento ai poteri di accertamento parziale dell'Amministrazione finanziaria.

• Codice di procedura civile, art. 360, comma 1, nn. 3 e 5

  Disciplina rispettivamente il ricorso per violazione o falsa applicazione di legge e quello per vizio di motivazione; la Cassazione ha escluso entrambi i vizi denunciati.

• Codice di procedura civile, art. 92, nel testo introdotto dalla L. n. 263 del 2005, art. 2

  Richiede una motivazione esplicita per la compensazione delle spese, riferita alla reciproca soccombenza o ad altre gravi ed eccezionali ragioni. Nel caso concreto il riferimento alla diversa valutazione delle circostanze di fatto è stato ritenuto sufficiente.

Massime di principio

• Un accertamento fiscale può essere fondato su presunzioni semplici, ma queste devono essere gravi, precise e concordanti; non è sufficiente affermare astrattamente che il prezzo dichiarato sia inferiore al valore di mercato.
• La presunzione dell'Amministrazione non determina automaticamente la fondatezza dell'accertamento: il giudice deve confrontarla con tutti gli elementi contrari, inclusi la posizione contrattuale del cedente, eventuali diritti di prelazione, garanzie, caparre e caratteristiche concrete dell'operazione.
• Il valore economico o la redditività successiva del bene o della società non possono essere utilizzati in modo decisivo se tali elementi non erano ragionevolmente conoscibili al momento della cessione.
• La Cassazione non riesamina normalmente la valutazione dei fatti compiuta dal giudice di merito; interviene solo quando la motivazione presenta lacune, contraddizioni o incoerenze tali da impedire di comprendere il percorso logico seguito.
• Un prezzo inferiore al costo fiscalmente riconosciuto o al valore di mercato costituisce un possibile indizio, ma non prova da solo l'occultamento di una parte del corrispettivo.
• La compensazione delle spese è valida quando il giudice indica espressamente ragioni coerenti con la complessità o la natura controversa della valutazione, come la diversa interpretazione di circostanze fattuali.