Sentenza del 31/01/2017 n. 886 - Comm. Trib. Prov. Milano

Esito

La controversia

La controversia riguardava la qualificazione, ai fini dell'accertamento, di contratti di riassicurazione collegati a polizze unit linked. È stato sostenuto che la natura finanziaria o unit linked delle polizze sottostanti potesse incidere sulla qualificazione dei contratti. La sentenza ha invece ritenuto decisivo il trasferimento al riassicuratore dei rischi demografico, di performance o default e di recupero delle provvigioni precontate: la presenza di tali rischi trasferiti qualifica il contratto di riassicurazione come contratto assicurativo, indipendentemente dalla natura delle polizze sottostanti.

Massime di principio

• Per qualificare un contratto di riassicurazione occorre esaminare la sostanza economica dell'operazione e verificare quali rischi siano effettivamente trasferiti al riassicuratore.
• La riassicurazione mantiene natura assicurativa quando comporta il trasferimento di rischi demografici, di performance o default e di recupero di provvigioni, anche se le polizze sottostanti sono unit linked o presentano componenti finanziarie.
• La natura finanziaria o d'investimento della polizza originaria non esclude automaticamente la natura assicurativa della riassicurazione collegata.
• In situazioni analoghe, la qualificazione dovrebbe basarsi sulle clausole contrattuali, sull'allocazione effettiva dei rischi e sull'esistenza di un'incertezza aleatoria, non soltanto sull'etichetta attribuita al prodotto o alla polizza.