Regolamento (UE) 2024/1618

Modifica del regolamento di esecuzione (UE) 2021/763 su MREL e TLAC

Il regolamento aggiorna la disciplina tecnica di segnalazione e informativa al pubblico relativa al requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili (MREL) e al requisito TLAC. L'intervento è motivato dall'esigenza di allineare i modelli armonizzati alle modifiche introdotte dal regolamento (UE) 2022/2036 e dalla direttiva (UE) 2024/1174, nonché di chiarire il trattamento di deduzioni, strumenti intra-gruppo e autorizzazioni preventive al rimborso/riacquisto.

Ambito soggettivo e finalità

Il regolamento incide sui soggetti tenuti a segnalare o pubblicare informazioni ai sensi del regolamento (UE) n. 575/2013 e della direttiva 2014/59/UE in materia di MREL, TLAC, MREL interno e TLAC interna. Le modifiche sono rivolte sia alle entità soggette a risoluzione sia alle entità intermedie o non soggette a risoluzione appartenenti a gruppi soggetti a risoluzione, con regole specifiche anche per strumenti disciplinati dal diritto di paesi terzi.

Modifiche ai modelli di segnalazione e informativa

L'articolo 1 sostituisce i modelli e gli allegati del regolamento di esecuzione (UE) 2021/763. In particolare:

• i modelli M 02.00 e M 03.00 dell'allegato I sono sostituiti;
• l'allegato II è integralmente sostituito;
• i modelli EU TLAC1 ed EU ILAC dell'allegato V sono sostituiti;
• l'allegato VI è sostituito.

L'allegato I definisce i modelli da utilizzare per:

• metriche principali del MREL e della TLAC (M 01.00);
• composizione e capacità delle passività ammissibili (M 02.00);
• MREL interno e TLAC interna (M 03.00);
• struttura di finanziamento delle passività ammissibili (M 04.00);
• rango nella graduatoria dei creditori per soggetti non soggetti a risoluzione (M 05.00) e per entità soggette a risoluzione (M 06.00);
• strumenti disciplinati dal diritto di un paese terzo (M 07.00).

Regole di compilazione e definizioni comuni

L'allegato II fornisce istruzioni generali su struttura dei modelli, convenzioni di numerazione, segni contabili e abbreviazioni. Vengono chiariti, tra l'altro:

• il significato di MREL, TLAC, TLAC interna e MREL interno;
• il concetto di importo non utilizzato nel quadro di un'autorizzazione preventiva, ad hoc o generale;
• la logica di segnalazione degli importi positivi e negativi.

Metriche principali: M 01.00

Il modello M 01.00 richiede la rappresentazione delle metriche essenziali per MREL e TLAC, includendo:

• TREA e TEM;
• fondi propri e passività ammissibili;
• passività subordinate e altre passività sottoponibili al bail-in;
• rapporti rispetto a TREA e TEM;
• eventuali deroghe di subordinazione di cui all'articolo 72 ter, paragrafi 3 e 4, del regolamento (UE) n. 575/2013;
• autorizzazioni ad hoc e preventive generali relative agli importi rientranti in autorizzazioni al rimborso o riacquisto.

Le istruzioni precisano inoltre che:

• per il MREL si applicano gli articoli 45 e 45 sexies della direttiva 2014/59/UE;
• per il TLAC si applica l'articolo 92 bis del regolamento (UE) n. 575/2013;
• gli strumenti disciplinati dal diritto di un paese terzo sono inclusi solo se rispettano l'articolo 55 della direttiva 2014/59/UE;
• i soggetti con copertura almeno pari al 150 % del requisito MREL sono esentati dalla segnalazione di alcune informazioni sulle altre passività sottoponibili al bail-in.

Composizione e capacità: M 02.00

Il modello M 02.00 dettaglia la composizione delle componenti computabili ai fini MREL/TLAC, distinguendo fondi propri, passività ammissibili, subordinazione, strumenti emessi da soggetti del gruppo, strumenti pre-27 giugno 2019 soggetti a grandfathering, deduzioni e investimenti in altri strumenti di passività ammissibili.

Tra i profili rilevanti figurano:

• la distinzione fra passività subordinate e non subordinate;
• l'indicazione degli importi disciplinati da diritto di paesi terzi e delle clausole di svalutazione e conversione;
• la deduzione di esposizioni intra-gruppo MPE e degli investimenti in altri strumenti di passività ammissibili;
• il trattamento degli importi non utilizzati nell'ambito di autorizzazioni preventive.

Il modello include anche voci di memoria su CET1 disponibile dopo i requisiti, requisiti combinati di riserva di capitale, investimenti in passività subordinate ammissibili di altri enti e importi di passività escluse.

MREL interno e TLAC interna: M 03.00

Il modello M 03.00 è dedicato ai casi di applicazione del MREL interno e della TLAC interna. Le istruzioni precisano il livello di applicazione, individuale o consolidato, e disciplinano:

• TREA e TEM di riferimento;
• fondi propri ammissibili, passività ammissibili e garanzie consentite;
• deduzioni per strumenti detenuti emessi da entità non soggette a risoluzione dello stesso gruppo;
• garanzie fornite dall'entità soggetta a risoluzione e riconosciute dall'autorità di risoluzione;
• calcolo dei rapporti rispetto a TREA e TEM;
• voci di memoria su CET1 residuo, requisito combinato di riserva di capitale, passività escluse e strumenti emessi da entità soggette a liquidazione.

Sono inoltre previsti chiarimenti specifici per il calcolo del rapporto tra strumenti di fondi propri detenuti emessi da entità soggette a liquidazione e i fondi propri/passività ammissibili del soggetto segnalante, con cadenza annuale riferita al 31 dicembre.

Struttura di finanziamento delle passività ammissibili: M 04.00

Il modello M 04.00 richiede la ripartizione delle passività ammissibili per tipo e scadenza. Le categorie includono, tra le altre:

• depositi non protetti e non preferenziali;
• passività garantite non coperte da garanzia reale;
• obbligazioni strutturate;
• passività senior non garantite;
• passività senior non privilegiate;
• passività subordinate non riconosciute come fondi propri;
• altre passività ammissibili MREL.

La durata residua è determinata in base alla scadenza contrattuale o, nei casi previsti, alla data di esercizio dell'opzione più vicina. Le istruzioni richiamano il regolamento di esecuzione (UE) 2018/1624 per la classificazione dei tipi di passività.

Rango nella graduatoria dei creditori: M 05.00 e M 06.00

I modelli M 05.00 e M 06.00 rappresentano il rango delle passività ammissibili nella gerarchia dei creditori in caso di insolvenza. Entrambi sono compilati a livello individuale e riportano, per ciascun rango:

• la descrizione del rango;
• l'importo di passività e fondi propri;
• la quota di passività escluse;
• l'importo residuo al netto delle passività escluse;
• la quota di fondi propri e passività ammissibili ai fini del MREL interno o del MREL/TLAC applicabile;
• la ripartizione per durata residua e i titoli perpetui.

Nel modello M 05.00 sono rappresentati i soggetti non entità soggette a risoluzione; nel M 06.00 le entità soggette a risoluzione. Le istruzioni chiariscono quando le passività escluse devono essere incluse, come individuare il rango sulla base delle graduatorie pubblicate dalle autorità di risoluzione e come trattare gli importi detenuti tramite catene di controllo.

Strumenti disciplinati dal diritto di un paese terzo: M 07.00

Il modello M 07.00 disciplina la segnalazione per singolo contratto degli strumenti disciplinati dal diritto di paesi terzi. Devono essere indicati:

• soggetto emittente, codice e tipo di codice;
• identificativo del contratto;
• diritto applicabile del paese terzo;
• riconoscimento contrattuale dei poteri di svalutazione e conversione;
• tipo di fondi propri o passività ammissibili;
• tipo di strumento;
• importo riconosciuto;
• rango nelle procedure ordinarie di insolvenza;
• scadenza;
• prima data di call e indicazione di regulatory call.

La segnalazione rileva solo per gli strumenti che soddisfano le condizioni normative pertinenti, in particolare l'articolo 55 della direttiva 2014/59/UE.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea e si applica dal 27 dicembre 2024. È obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.