Regolamento (UE) 2016/445

Oggetto e ambito soggettivo

L’articolo 1 individua il perimetro del regolamento: esso specifica alcune opzioni e discrezionalità conferite alle autorità competenti dal diritto dell’Unione in materia di requisiti prudenziali per gli enti creditizi, esercitate dalla BCE. Si applica solo agli enti creditizi significativi vigilati nell’ambito del MVU.

Definizioni applicabili

L’articolo 2 rinvia alle definizioni contenute nell’articolo 4 del Regolamento (UE) n. 575/2013, nell’articolo 2 del Regolamento (UE) n. 1024/2013, nell’articolo 2 del Regolamento (UE) n. 468/2014 (BCE/2014/17) e nell’articolo 3 del Regolamento delegato (UE) 2015/61.

Fondi propri: partecipazioni qualificate fuori dal settore finanziario

L’articolo 3 applica un fattore di ponderazione del rischio del 1 250 % all’importo eccedente, da un lato, il 15 % del capitale ammissibile per le partecipazioni qualificate di cui all’articolo 89, paragrafo 1, CRR e, dall’altro, il 60 % del capitale ammissibile per le partecipazioni qualificate di cui all’articolo 89, paragrafo 2, CRR, fatte salve le regole dell’articolo 90 CRR.

Default del debitore

L’articolo 4 impone, per le categorie di esposizioni indicate all’articolo 178, paragrafo 1, lettera b), CRR, l’utilizzo del criterio di default basato sull’essere "in arretrato da oltre 90 giorni", indipendentemente dal trattamento nazionale precedente. La disposizione si applica dal 31 dicembre 2016 ai sensi dell’articolo 25.

Metodi di valutazione per insiemi di attività coperte

L’articolo 5 stabilisce che, per le operazioni di cui all’articolo 282, paragrafo 6, CRR, gli enti creditizi utilizzano il metodo del valore di mercato di cui all’articolo 274 CRR.

Compensazione tra titoli convertibili e titolo sottostante

L’articolo 6 consente l’uso della compensazione di cui all’articolo 327, paragrafo 2, CRR solo se, prima del 4 novembre 2014, l’autorità nazionale competente aveva già adottato un metodo basato sulla probabilità di conversione del titolo convertibile oppure aveva previsto un requisito patrimoniale per assorbire perdite potenziali in sede di conversione. I metodi nazionali continuano ad applicarsi fino a quando la BCE non adotti il proprio metodo.

Sospensione per gravi perturbazioni del mercato

L’articolo 7 prevede che, in caso di gravi perturbazioni di funzionamento confermate dalla BCE con dichiarazione pubblica, gli enti creditizi non siano tenuti a rispettare i requisiti patrimoniali degli articoli 378 e 379 CRR e che il mancato regolamento di un’operazione di negoziazione da parte della controparte non sia considerato default ai fini del rischio di credito, fino alla dichiarazione BCE di ripristino del corretto funzionamento.

Limite delle grandi esposizioni

L’articolo 8 fissa in 150 milioni di EUR il livello minimo del limite della grande esposizione di cui all’articolo 395, paragrafo 1, CRR, indipendentemente dal precedente trattamento nazionale.

Esenzioni dal limite delle grandi esposizioni

L’articolo 9 disciplina le esenzioni dall’articolo 395, paragrafo 1, CRR per alcune categorie di esposizioni dell’articolo 400, paragrafo 2. Prevede esenzione all’80 % per le lettere a) e b), esenzione integrale per la lettera c) alle condizioni dell’allegato I e per la lettera d) alle condizioni dell’allegato II, ed esenzione integrale per le lettere e) a k) ovvero nei limiti massimi consentiti per la lettera i). L’esenzione opera solo se lo Stato membro non ha già esercitato l’opzione di cui all’articolo 493, paragrafo 3, CRR. Gli enti creditizi devono autovalutare il rispetto delle condizioni, con possibilità della BCE di verificare e richiedere documentazione.

Segnalazioni di liquidità

L’articolo 10 impone agli enti creditizi di segnalare alla BCE, ai sensi dell’articolo 415, paragrafo 3, CRR, le informazioni richieste dalla normativa nazionale per controllare l’osservanza delle regole nazionali di liquidità, se tali informazioni non siano già state fornite alle autorità nazionali competenti.

Deflussi per trade finance

L’articolo 11 stabilisce che, in assenza di specifici tassi di deflusso fissati dalla BCE ai sensi dell’articolo 23, paragrafo 2, del Regolamento delegato (UE) 2015/61, gli enti creditizi applicano un tasso di deflusso del 5 % ai deflussi derivanti da elementi fuori bilancio relativi al finanziamento al commercio. I corrispondenti deflussi vanno segnalati secondo il Regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014.

Attività di livello 2B per enti con vincoli religiosi

L’articolo 12 consente agli enti creditizi che, per motivi religiosi e per disposizione del proprio atto costitutivo, non possono detenere attività fruttifere di interessi, di includere titoli di debito societario tra le attività liquide di livello 2B, nel rispetto delle condizioni dell’articolo 12, paragrafo 1, lettera b), punti (ii) e (iii), del Regolamento delegato (UE) 2015/61. La BCE può riesaminare periodicamente il requisito e concedere deroghe se ricorrono le condizioni previste.

Deflussi da depositi retail stabili coperti da garanzia

L’articolo 13 prevede, per i depositi al dettaglio stabili coperti da un sistema di garanzia dei depositi, un coefficiente del 3 % ai fini dei deflussi di liquidità, ma solo previa approvazione della Commissione ai sensi dell’articolo 24, paragrafo 5, del Regolamento delegato (UE) 2015/61. La disposizione si applica dal 1o gennaio 2019.

Disposizioni transitorie: perdite non realizzate

L’articolo 14 consente, nel periodo 1o gennaio 2016-31 dicembre 2017, di includere nel CET1 solo la percentuale applicabile delle perdite non realizzate misurate al fair value, comprese quelle su esposizioni verso amministrazioni centrali classificate come attività finanziarie disponibili per la vendita. Le percentuali sono 60 % per il 2016 e 80 % per il 2017, salvo norme nazionali precedenti più favorevoli.

Disposizioni transitorie: profitti non realizzati

L’articolo 15 prevede, per il medesimo periodo 1o gennaio 2016-31 dicembre 2017, l’esclusione dal CET1 solo della percentuale applicabile dei profitti non realizzati misurati al fair value, comprese le esposizioni verso amministrazioni centrali classificate come attività finanziarie disponibili per la vendita. Le percentuali sono 40 % per il 2016 e 20 % per il 2017, salvo percentuali nazionali più elevate.

Esenzione temporanea dalla deduzione di partecipazioni assicurative

L’articolo 16 consente, dal 1o gennaio 2016 al 31 dicembre 2018, di non dedurre dal CET1 le partecipazioni in imprese di assicurazione, riassicurazione e società di partecipazione assicurativa, secondo il trattamento previsto da disposizioni nazionali, se ricorrono le condizioni dell’articolo 471, paragrafo 1, CRR. Dal 1o gennaio 2019 la deduzione diventa obbligatoria, salve le decisioni adottate ai sensi dell’articolo 49, paragrafo 1, CRR.

Aggiustamenti transitori legati allo IAS 19

L’articolo 17 consente, dal 1o gennaio 2016 al 31 dicembre 2018, di aggiungere al CET1 l’importo di cui all’articolo 473, paragrafo 1, CRR moltiplicato per i fattori 0,6 per il 2016, 0,4 per il 2017 e 0,2 per il 2018. Restano salve le precedenti decisioni delle autorità nazionali competenti o norme nazionali che non consentano tale aggiunta.

Deduzioni transitorie da CET1, AT1 e T2

L’articolo 18 stabilisce le percentuali applicabili per la deduzione ai sensi dell’articolo 478, paragrafo 3, CRR: 60 % nel 2016, 80 % nel 2017 e 100 % dal 1o gennaio 2018. La disposizione non si applica alle attività fiscali differite dipendenti dalla redditività futura e salva norme nazionali più rigorose.

Investimenti significativi e attività fiscali differite: transizione differenziata

L’articolo 19 disciplina le percentuali applicabili ai fini dell’articolo 478, paragrafo 3, CRR, sia per le deduzioni di cui all’articolo 469, paragrafo 1, lettere a) e c), sia per quelle di cui all’articolo 478, paragrafo 2. In via ordinaria le percentuali sono 60 % nel 2016, 80 % nel 2017 e 100 % dal 1o gennaio 2018; tuttavia, se la normativa nazionale prevede una fase di eliminazione graduale di 10 anni, si applicano 40 % nel 2016, 60 % nel 2017, 80 % nel 2018 e 100 % dal 1o gennaio 2019. Le deroghe non si applicano agli enti soggetti a piani di ristrutturazione approvati dalla Commissione, salvo continuità in caso di acquisizione o fusione; la BCE può rivedere tali regole nel 2020 e consentire la disapplicazione dei paragrafi 2 o 3 in caso di aumento imprevisto e significativo dell’impatto delle deduzioni.

Riconoscimento consolidato di strumenti ed elementi non ammissibili come partecipazioni di minoranza

L’articolo 20 consente, nel periodo 1o gennaio 2016-31 dicembre 2017, il riconoscimento nel CET1 consolidato di una quota degli elementi di cui all’articolo 479, paragrafo 1, CRR che sarebbero stati ammissibili come riserve consolidate secondo la disciplina nazionale di recepimento della direttiva 2006/48/CE. Le percentuali sono 40 % nel 2016 e 20 % nel 2017, salve percentuali nazionali inferiori già vigenti.

Riconoscimento di partecipazioni di minoranza e strumenti subordinati nel capitale consolidato

L’articolo 21 stabilisce fattori applicabili, per il periodo 1o gennaio 2016-31 dicembre 2017, al riconoscimento nei fondi propri consolidati delle partecipazioni di minoranza e degli strumenti qualificati di AT1 e T2: 0,6 per il 2016 e 0,8 per il 2017. Restano salve percentuali nazionali superiori.

Filtri e deduzioni aggiuntivi

L’articolo 22 prevede, per il periodo 1o gennaio 2016-31 dicembre 2017, percentuali applicabili di 40 % nel 2016 e 20 % nel 2017 per i filtri o le deduzioni richiesti dalle misure nazionali di recepimento ai sensi dell’articolo 481 CRR. L’ammontare residuo è trattato secondo la normativa nazionale. Sono salve norme nazionali più rigorose.

Grandfathering di elementi di capitale

L’articolo 23 fissa i limiti percentuali alla clausola di grandfathering di elementi di CET1, AT1 e T2: 60 % nel 2016, 50 % nel 2017, 40 % nel 2018, 30 % nel 2019, 20 % nel 2020 e 10 % nel 2021. Restano salve norme nazionali con percentuali inferiori.

Esenzione IRB per esposizioni in strumenti di capitale

L’articolo 24 limita, fino al 31 dicembre 2017, le categorie di esposizioni in strumenti di capitale esentate dal metodo IRB a quelle che già beneficiavano di un’esenzione al 31 dicembre 2013 in base al Regolamento delegato (UE) n. 2015/1556.

Entrata in vigore e applicazione

L’articolo 25 stabilisce l’entrata in vigore al 1o ottobre 2016. L’articolo 4 si applica dal 31 dicembre 2016 e l’articolo 13 dal 1o gennaio 2019. Il regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.