Regolamento (UE) 2019/1902

Regolamento di esecuzione (UE) 2019/1902 della Commissione

Il regolamento stabilisce le informazioni tecniche da utilizzare, in un periodo delimitato, per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base ai sensi della direttiva 2009/138/CE (Solvibilità II). La Commissione evidenzia che tali dati devono essere uniformi per garantire condizioni di calcolo omogenee tra imprese e per rendere disponibili senza ritardo le curve dei tassi privi di rischio, gli spread fondamentali e gli aggiustamenti per la volatilità.

Ambito di applicazione

La disciplina si rivolge alle imprese di assicurazione e di riassicurazione che effettuano le segnalazioni previste da Solvibilità II. L’obbligo concerne il calcolo della migliore stima, dell’aggiustamento di congruità e dell’aggiustamento per la volatilità, con riferimento alle segnalazioni aventi date di riferimento dal 30 settembre 2019 al 30 dicembre 2019.

Base giuridica e finalità

L’atto è adottato in base all’articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma, della direttiva 2009/138/CE. Nei considerando la Commissione richiama la necessità di garantire condizioni uniformi di calcolo e sottolinea che i dati tecnici derivano dalle informazioni di mercato trasmesse dall’EIOPA e pubblicate il 7 ottobre 2019. L’urgenza è giustificata dall’esigenza di disponibilità immediata delle informazioni e dalla necessità prudenziale di applicare parametri identici indipendentemente dalla data di segnalazione alle autorità competenti.

Regime dei parametri tecnici

Il regolamento impone l’uso delle informazioni tecniche contenute negli allegati:

• Allegato I: strutture per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio per il calcolo della migliore stima, senza aggiustamenti di congruità o di volatilità;
• Allegato II: spread fondamentali, espressi in punti base, per il calcolo dell’aggiustamento di congruità;
• Allegato III: aggiustamenti per la volatilità per ciascun mercato assicurativo nazionale interessato.

Le tabelle coprono numerose valute e prevedono valori differenziati per durata residua e, per gli spread fondamentali, anche per classe di merito di credito e tipologia di esposizione. Il regolamento precisa inoltre che gli spread fondamentali dell’allegato II non includono gli incrementi di cui all’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva 2009/138/CE.

Entrata in vigore e applicazione temporale

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma si applica retroattivamente a decorrere dal 30 settembre 2019. È inoltre espressamente qualificato come obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.

Ricadute operative per gli operatori

Per gli intermediari assicurativi e per i professionisti che assistono imprese di assicurazione e riassicurazione, il provvedimento è rilevante perché determina i parametri da usare per la redazione delle segnalazioni prudenziali nel trimestre di riferimento. La corretta applicazione degli allegati è essenziale per il calcolo di riserve tecniche, fondi propri di base e componenti collegate all’aggiustamento di congruità e alla volatilità.