Regolamento (UE) 2023/1193

Valutazione quantitativa

L’autorità di risoluzione deve valutare in che misura i diversi aspetti del piano di risoluzione siano quantificabili e spiegare modalità e portata della valutazione quantitativa. Se per un aspetto specifico la valutazione quantitativa non è appropriata o non è possibile, ciò deve essere indicato nel piano.

Sintesi degli elementi fondamentali del piano

La sintesi del piano deve includere almeno gli elementi fondamentali delle strategie di risoluzione e dei principali scenari, distinguendo tra eventi di inadempimento, eventi diversi dall’inadempimento e combinazioni di entrambi, nonché una breve sintesi degli aspetti rilevanti per la CCP, comprese le azioni che la CCP deve poter compiere, i dati che deve poter fornire e gli aspetti che incidono sulla pianificazione del risanamento e della crisi.

Modifiche sostanziali

Il piano deve riepilogare le modifiche sostanziali intervenute rispetto a mercati, attività principali e servizi di compensazione; interoperabilità e interdipendenze; capitale e struttura del capitale; requisiti prudenziali e non prudenziali; assetto proprietario e incentivi dei dirigenti; scenari e strategie di risoluzione.

Funzioni essenziali

Il piano deve identificare le funzioni considerate essenziali, spiegare eventuali differenze rispetto al piano di risanamento, descrivere dipendenze e dispositivi necessari per la continuità, illustrare la separazione economica, operativa e giuridica tra funzioni essenziali e non essenziali, gli effetti sui portatori di interessi, la valutazione del prezzo di cessione e una mappatura delle funzioni essenziali con i soggetti giuridici e le attività principali.

Tempi di attuazione

Devono essere indicati gli atti che l’autorità prevede di compiere, i provvedimenti e i tempi per attuare ciascun aspetto sostanziale del piano, il calendario indicativo di valutazione delle strategie e le modalità di ricostituzione delle risorse finanziarie della CCP. I tempi devono essere adeguati, testati periodicamente almeno al momento dell’elaborazione e dopo modifiche sostanziali, ed efficaci anche rispetto ai processi e ai modelli applicati.

Valutazione della risolvibilità

Il piano deve contenere le conclusioni sulla risolvibilità della CCP, la descrizione di come sia stata valutata la capacità di risoluzione senza fare affidamento sulle misure di finanziamento di cui all’articolo 15, paragrafo 1, lettere a), b) e c), del regolamento (UE) 2021/23, le ragioni che consentono l’applicazione degli strumenti di risoluzione, il confronto con le informazioni fornite dalla CCP, i tempi e le modalità dell’ultima valutazione, la disponibilità e i vincoli relativi ad attività e diritti, nonché i fattori elencati nella sezione C dell’allegato del regolamento base.

Impedimenti alla risolvibilità

Se esiste un impedimento sostanziale, il piano deve indicare i provvedimenti necessari per modificare struttura, operazioni, quadri di gestione dei rischi e risorse finanziarie della CCP o per migliorarne la risolvibilità, con relativo calendario. Deve inoltre descrivere gli impedimenti già rimossi nei due anni precedenti il riesame.

Determinazione del valore e della commerciabilità

Il piano deve descrivere il metodo per determinare valore e commerciabilità di funzioni essenziali e attività, tenendo conto di volatilità di mercato, inaccessibilità o incertezza delle quotazioni, vincoli temporali e questioni giuridiche. Se il metodo differisce in modo sostanziale da quello del piano di risanamento, vanno spiegate le ragioni e gli effetti.

Obblighi informativi

Devono essere descritti gli accordi tra autorità di risoluzione e CCP per accesso e condivisione delle informazioni, i sistemi informatici e i controlli per produrre e aggiornare tempestivamente i dati, l’elenco delle informazioni ex articolo 13 del regolamento (UE) 2021/23 e le modalità per mantenerle sempre disponibili.

Finanziamento delle azioni di risoluzione

Il piano deve illustrare le risorse finanziarie necessarie, distinguendo solvibilità e liquidità, le possibili fonti di finanziamento, le condizioni e la tempistica di disponibilità, gli eventuali requisiti di garanzia, la possibile richiesta di accesso alla banca centrale senza presupporre condizioni non standard, e le attività che potrebbero fungere da garanzia e i relativi vincoli.

Strategie e scenari di risoluzione

Devono essere previsti almeno nove scenari basati sulla matrice dell’allegato, oppure tutti i tipi di scenari pertinenti. Il piano deve indicare gli scenari selezionati, strumenti di valutazione quantitativa o, in mancanza di dati, una valutazione qualitativa, e descrivere in dettaglio la strategia prescelta, le differenze tra eventuali strategie multiple, i test di resilienza, le condizioni per l’avvio degli interventi, l’impatto su partecipanti e interdipendenze e la continuità dei dispositivi giuridici e tecnici, anche tramite accordi con altre infrastrutture o prestatori di servizi.

Interdipendenze critiche

Il piano deve elencare tutte le interdipendenze critiche, i soggetti coinvolti, le valutazioni sulla loro criticità, gli accordi di esternalizzazione essenziali, l’attenuazione dei rischi e l’impatto sugli interoperabili e sulle altre infrastrutture di mercato collegate, comprese le possibili propagazioni di contagio.

Interdipendenze critiche infragruppo

Devono essere descritte la struttura del gruppo, le dipendenze infragruppo critiche, le differenze rispetto al piano di risanamento, l’impatto su altre entità del gruppo, la capacità di fornire sostegno finanziario, i vincoli giuridici e le misure di mitigazione necessarie per mantenere la continuità operativa.

Garanzia di determinate funzioni della CCP

Il piano deve indicare operazioni e sistemi essenziali, modalità di valutazione e mantenimento, opzioni per assicurare continuità di accesso a infrastrutture e processi, resilienza finanziaria, clausole contrattuali di resilienza e clausole a prova di risoluzione, mantenimento degli accordi interni, accordi già conclusi e soluzioni provvisorie come acquirente o ente-ponte.

Informazioni necessarie per la valutazione

Devono essere definite le modalità con cui autorità di risoluzione e valutatore indipendente ottengono i dati necessari per la valutazione ex articolo 24 del regolamento (UE) 2021/23, incluse granularità, qualità, struttura e aggiornamento delle informazioni di mercato e contabili, e le modalità di organizzazione e utilizzo sicuro dei dati.

Valutazione d’impatto sui dipendenti

Il piano deve descrivere i tipi di dipendenti, il modo in cui saranno informati e gestiti, l’impatto stimato del piano, le misure per trattenere il personale chiave e i relativi costi, oltre al piano di comunicazione e alle eventuali consultazioni con lavoratori, dirigenti, proprietari e sindacati, tenendo conto del diritto nazionale.

Piano di comunicazione

Devono essere definiti chi comunica con media e pubblico, quando, e quali informazioni possono essere divulgate. Il piano deve distinguere tra notifiche legali e comunicazioni volontarie, considerare gli obblighi di disclosure e valutare le possibili reazioni negative del mercato e le misure per attenuarle.

Operazioni e sistemi essenziali

Il piano deve individuare operazioni e sistemi essenziali, spiegare eventuali differenze rispetto al piano di risanamento e indicare criteri e soglie usati per distinguerli dalle altre operazioni e sistemi della CCP.

Notificazione al collegio di risoluzione

Devono essere descritte le procedure di notifica al collegio di risoluzione, inclusi elenchi di distribuzione, modelli, calendari, aggiornamento delle liste e test periodici del processo con rimedi per errori, incomprensioni o ritardi.

Portabilità di posizioni e attività collegate

Il piano deve valutare la portabilità delle posizioni e delle attività verso un’altra CCP, compresa l’ipotesi di impossibilità di trasferimento, descrivere il mantenimento dei dati relativi ai conti omnibus e separati e indicare misure per facilitare il trasferimento dei partecipanti diretti e dei clienti a un’altra CCP o a una CCP-ponte.