Regolamento (UE) 2021/1340

Regolamento delegato (UE) 2021/1340 – contenuto delle clausole contrattuali sul riconoscimento dei poteri di sospensione della risoluzione

Il regolamento delegato integra la direttiva 2014/59/UE, come modificata dalla direttiva (UE) 2019/879, per rendere effettivi nei contratti finanziari soggetti al diritto di paesi terzi i poteri delle autorità di risoluzione. Il fine è rafforzare l’efficacia della risoluzione bancaria e assicurare una maggiore uniformità del contenuto delle clausole di riconoscimento che enti ed entità devono inserire nei propri contratti.

Finalità e contesto normativo

La Commissione richiama, nei considerando, la necessità di evitare che la disciplina contrattuale di un paese terzo ostacoli l’esercizio dei poteri di risoluzione previsti dalla BRRD. In particolare, i poteri di sospensione degli obblighi di pagamento o di consegna, la limitazione dei diritti di garanzia e la sospensione di taluni diritti contrattuali della controparte potrebbero non essere pienamente efficaci in presenza di contratti governati da legge extra-UE; da qui l’esigenza di imporre clausole che ne riconoscano espressamente l’efficacia.

Ambito soggettivo e oggettivo

Il regolamento si applica ai contratti finanziari pertinenti disciplinati dal diritto di un paese terzo stipulati da enti o entità rientranti nell’articolo 1, paragrafo 1, lettere b), c) o d), della direttiva 2014/59/UE.

Le clausole di riconoscimento devono dunque riguardare contratti che, per la loro legge regolatrice, potrebbero non essere automaticamente assoggettati ai poteri di risoluzione dell’autorità competente, ma nei quali l’ente o l’entità deve ottenere una presa d’atto contrattuale della controparte.

Contenuto obbligatorio delle clausole

L’articolo 1 definisce il contenuto minimo che le clausole devono includere.

Devono innanzitutto:

• riconoscere che il contratto può essere soggetto all’esercizio, da parte dell’autorità di risoluzione, dei poteri di sospensione o limitazione dei diritti e obblighi contrattuali previsti dagli articoli 33 bis, 69, 70 e 71 della direttiva 2014/59/UE, come recepiti nel diritto nazionale applicabile;
• accettare che si applichino le condizioni previste dall’articolo 68 della direttiva 2014/59/UE, anch’esse come recepite nel diritto nazionale applicabile.

Le clausole devono inoltre contenere:

• una descrizione dei poteri dell’autorità di risoluzione di cui agli articoli 33 bis, 69, 70 e 71, oppure un rinvio espresso a tali poteri;
• una descrizione delle condizioni di cui all’articolo 68, oppure un rinvio espresso ad esse.

Effetti che devono essere riconosciuti dalle parti

Le parti del contratto devono riconoscere e accettare di essere vincolate agli effetti delle misure di risoluzione, in particolare:

• la sospensione degli obblighi di pagamento o di consegna ex articolo 33 bis;
• la sospensione degli obblighi di pagamento o di consegna ex articolo 69;
• la limitazione dell’opponibilità dei diritti di garanzia ex articolo 70;
• la sospensione dei diritti di recesso dal contratto ex articolo 71.

Devono altresì accettare di essere vincolate alle disposizioni dell’articolo 68 della direttiva 2014/59/UE, che disciplinano il trattamento di determinate misure di prevenzione o di gestione delle crisi e i loro effetti sui contratti.

Clausola di esaustività

Il regolamento richiede che le clausole di riconoscimento siano considerate esaustive rispetto alle questioni in esse trattate. Ne deriva l’esclusione di ogni altro accordo, intesa o impegno tra le controparti relativo all’oggetto del contratto, così da evitare sovrapposizioni o ambiguità interpretative.

Entrata in vigore e portata applicativa

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Come atto regolamentare dell’Unione, è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.