Regolamento (UE) 2022/732

Regolamento di esecuzione (UE) 2022/732 della Commissione

Il regolamento stabilisce informazioni tecniche uniformi per il periodo di riferimento dal 31 marzo 2022 al 29 giugno 2022, ai fini del calcolo prudenziale delle riserve tecniche e dei fondi propri di base delle imprese di assicurazione e riassicurazione soggette a Solvibilità II. La finalità è garantire condizioni di calcolo omogenee nell’Unione, sulla base di dati di mercato aggiornati e pubblicati secondo la procedura prevista dalla direttiva 2009/138/CE.

Contesto normativo e finalità

Il testo richiama l’articolo 77 sexies della direttiva 2009/138/CE come base giuridica per la fissazione delle informazioni tecniche. Nei considerando si evidenzia che tali informazioni devono riflettere i dati di mercato della fine dell’ultimo mese precedente la prima data di riferimento applicabile; nel caso di specie, l’EIOPA ha trasmesso alla Commissione i dati di fine marzo 2022, pubblicati il 5 aprile 2022. La Commissione sottolinea inoltre la necessità di disponibilità immediata delle informazioni per ragioni prudenziali e di certezza giuridica.

Ambito di applicazione

Il regolamento si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione, per le segnalazioni aventi date di riferimento dal 31 marzo 2022 al 29 giugno 2022. Le informazioni tecniche sono destinate al calcolo della migliore stima, dell’aggiustamento di congruità e dell’aggiustamento per la volatilità, per ciascuna valuta e per i mercati assicurativi nazionali indicati negli allegati. Non risultano previste deroghe o esclusioni espresse nel testo fornito.

Informazioni tecniche per il calcolo della migliore stima

L’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), rinvia all’allegato I, che contiene le pertinenti strutture per scadenza dei tassi privi di rischio. Tali strutture sono il riferimento tecnico da utilizzare per il calcolo della migliore stima ai sensi dell’articolo 77 della direttiva 2009/138/CE, senza aggiustamenti di congruità o per la volatilità. Le tabelle coprono una pluralità di valute e scadenze molto estese, fino a 150 anni.

Aggiustamento di congruità e spread fondamentali

L’articolo 1, paragrafo 2, lettere b), rinvia all’allegato II, che contiene gli spread fondamentali da impiegare per il calcolo dell’aggiustamento di congruità ai sensi dell’articolo 77 quater della direttiva 2009/138/CE. Il regolamento precisa che gli spread sono espressi in punti base e non includono gli incrementi di cui all’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva. Le tabelle distinguono tra esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali e esposizioni verso enti finanziari, con applicazione per valuta, classe di merito di credito e durata; per alcune categorie è previsto che le durate da 11 a 30 anni assumano il valore della durata a 10 anni.

Aggiustamento per la volatilità

L’articolo 1, paragrafo 2, lettera c), rinvia all’allegato III, che riporta gli aggiustamenti per la volatilità da applicare ai diversi mercati assicurativi nazionali. Il regolamento li esprime in punti base e li associa alla valuta corrispondente e al singolo mercato nazionale. Per l’euro, il valore è pari a 6 punti base per tutti i mercati elencati; per altre valute i valori variano sensibilmente, includendo anche valori negativi in alcuni casi, come per il lev, il kuna, il franco svizzero e la corona islandese.

Entrata in vigore, applicazione e efficacia diretta

Ai sensi dell’articolo 2, il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma si applica retroattivamente a decorrere dal 31 marzo 2022. Il testo ribadisce la sua obbligatorietà in tutti i suoi elementi e la diretta applicabilità in ciascuno degli Stati membri. Questa struttura consente di assicurare che le imprese utilizzino criteri tecnici comuni per l’intero periodo di segnalazione considerato, indipendentemente dalla data di invio delle segnalazioni alle autorità competenti.

Osservazioni operative per i professionisti

Per gli operatori assicurativi e per i consulenti che assistono nella vigilanza prudenziale, il regolamento assume rilievo pratico immediato perché determina i parametri numerici da inserire nei calcoli regolamentari del periodo indicato. In concreto, occorre verificare la valuta di riferimento, la corretta collocazione dell’esposizione nella tabella pertinente e la corrispondenza tra durata, classe di merito di credito e mercato assicurativo nazionale. Il rispetto puntuale degli allegati è essenziale per la corretta determinazione delle riserve tecniche e dei fondi propri di base ai sensi di Solvibilità II.