Provvedimento AGCM C12356 n. 28580 del 16/02/2021

Openjobmetis/Quanta: acquisizione del controllo esclusivo e mancato avvio dell’istruttoria

L’operazione notificata riguarda l’acquisizione da parte di Openjobmetis S.p.A. del controllo esclusivo di Quanta, mediante acquisto del 100% del capitale sociale di Quanta Italia e Quanta Ressources Humaines S.A. da F.D.Q. S.r.l. L’acquisizione comprende le attività operative di Quanta, con esclusione di alcuni asset non strumentali alle attività core. L’AGCM ha esaminato l’operazione in fase I e ha deliberato di non avviare l’istruttoria ai sensi dell’articolo 16, comma 4, della legge n. 287/1990.

Parti e finalità dell’operazione

Openjobmetis opera nella somministrazione, ricerca, ricollocazione e formazione del personale ed è quotata sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana. Nessun azionista esercita il controllo individuale o congiunto sulla società; il principale azionista, Omniafin, detiene il 17,8% del capitale e il 26% dei diritti di voto. Quanta Italia è un’agenzia per il lavoro, attiva prevalentemente nella somministrazione di lavoro temporaneo, attività che genera oltre il 90% dei suoi ricavi. Quanta Ressources Humaines opera principalmente nel Canton Ticino nel collocamento di personale “a prestito” e controlla società in Stati Uniti, Romania, Repubblica Ceca e Canada, oltre che in misura residuale in altri Paesi.

L’operazione mira a consolidare la presenza di Openjobmetis sul mercato italiano e a consentirle di operare nei Paesi nei quali Quanta dispone già di attività.

Qualificazione giuridica e competenza dell’AGCM

L’AGCM ha qualificato l’operazione come concentrazione ai sensi dell’articolo 5, comma 1, lettera b), della legge n. 287/1990, poiché essa comporta l’acquisizione del controllo esclusivo di un’impresa.

L’operazione rientra nell’ambito di applicazione della legge italiana in quanto non ricorrono le condizioni previste dall’articolo 1 del regolamento CE n. 139/2004. È stata comunque soggetta all’obbligo di comunicazione preventiva previsto dall’articolo 16, comma 1, della legge n. 287/1990, poiché nell’ultimo esercizio il fatturato complessivo realizzato in Italia dalle imprese interessate ha superato 504 milioni di euro e almeno due imprese hanno realizzato individualmente in Italia un fatturato superiore a 31 milioni di euro.

Patto di non concorrenza e restrizioni accessorie

L’operazione è accompagnata da un patto di non concorrenza e non sollecitazione stipulato con la persona fisica che controllava indirettamente Quanta. Il patto prevede, per cinque anni, il divieto di svolgere direttamente o indirettamente attività concorrenti con quelle di Quanta, nonché attività di storno o sollecitazione di dipendenti, clienti e fornitori, nei seguenti Paesi:

• Italia;
• Svizzera;
• Repubblica Ceca;
• Stati Uniti;
• Canada;
• Romania.

L’Autorità ha riconosciuto che la clausola può essere accessoria alla concentrazione nella misura in cui tutela il trasferimento dell’effettivo valore dell’acquisizione. Tuttavia, poiché Openjobmetis era già presente nei mercati interessati, ha ritenuto non ragionevolmente necessaria una durata quinquennale. Il patto è stato quindi considerato accessorio soltanto entro il limite di due anni. Per la parte eccedente tale durata, l’AGCM si è riservata di procedere a una valutazione autonoma ove ne ricorrano i presupposti.

Mercati rilevanti

L’operazione incide principalmente sul mercato della fornitura di lavoro temporaneo o lavoro interinale. Entrambe le parti realizzano in tale ambito oltre il 90% del proprio fatturato nazionale e questo costituisce l’unico ambito merceologico di sovrapposizione nel quale Quanta detiene una quota non inferiore all’1%.

L’AGCM ha ritenuto il mercato della somministrazione di lavoro temporaneo di dimensione nazionale. La valutazione si fonda sulle differenze linguistiche e normative tra gli Stati, sulla necessità di una presenza adeguata nei diversi contesti nazionali e sulle preferenze dei lavoratori e delle imprese utilizzatrici in merito alla sede lavorativa.

Sono state inoltre rilevate sovrapposizioni, seppure residuali, nei seguenti ambiti:

• servizi di collocamento, di dimensione nazionale;
• servizi di ricollocazione professionale o career transition, potenzialmente sovranazionali;
• servizi di organisational consulting, potenzialmente sovranazionali;
• servizi di formazione professionale, di dimensione nazionale.

L’Autorità non ha ritenuto necessario definire in modo più preciso tali mercati, inclusa la rispettiva dimensione geografica, poiché anche adottando una segmentazione prudenziale l’operazione non avrebbe prodotto criticità concorrenziali.

Posizioni di mercato e valutazione degli effetti

Nel mercato nazionale della somministrazione di lavoro temporaneo, Quanta detiene una quota indicativa dell’1-5%, mentre Openjobmetis detiene una quota del 5-10%. L’operazione determina pertanto un incremento contenuto della quota dell’acquirente.

Il mercato è caratterizzato dalla presenza di numerosi concorrenti di rilievo, tra cui Adecco, Randstad, GI Group e Manpower. Ciascuno di questi operatori detiene una quota superiore al 10% e, complessivamente, essi rappresentano una quota prossima al 50% del mercato.

Negli altri servizi interessati dalla sovrapposizione, Openjobmetis presenta una quota inferiore al 5-10%, mentre Quanta non supera l’1-5% in nessuno dei segmenti considerati. L’offerta risulta inoltre altamente frammentata e composta da molteplici operatori. Per i servizi potenzialmente sovranazionali, le quote sarebbero suscettibili di ridursi ulteriormente considerando una dimensione geografica più ampia.

Assenza di criticità concorrenziali

L’AGCM ha concluso che l’operazione non è idonea a modificare significativamente le dinamiche concorrenziali nei mercati interessati. La conclusione si basa sulle quote contenute delle parti, sull’incremento limitato derivante dall’acquisizione e sulla presenza di numerosi concorrenti qualificati e di un’offerta frammentata.

Ai sensi dell’articolo 6, comma 1, della legge n. 287/1990, l’operazione non comporta la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante tale da eliminare o ridurre in modo sostanziale e durevole la concorrenza.

Esito procedurale

L’Autorità ha deliberato di non avviare l’istruttoria prevista dall’articolo 16, comma 4, della legge n. 287/1990. L’operazione è stata quindi sostanzialmente autorizzata senza misure correttive, fermo restando che il patto di non concorrenza è stato riconosciuto come restrizione accessoria soltanto per due anni e non per la durata originaria di cinque anni.