Sentenza del 23/04/2018 n. 1809 - Comm. Trib. Prov. Milano

Esito

La controversia

La controversia riguarda la qualificazione fiscale di contratti esteri unit linked, nei quali il capitale è investito in attività finanziarie, il rendimento non è garantito da un minimo predeterminato e il pagamento dipende anche dalla durata della vita del sottoscrittore. Occorreva stabilire se tali contratti fossero contratti di capitalizzazione, con conseguente tassazione dei rendimenti secondo il relativo regime, oppure vere e proprie polizze di assicurazione sulla vita.

Massime di principio

• Per qualificare fiscalmente un prodotto finanziario estero non è sufficiente considerarne la componente di investimento: occorre esaminare la struttura complessiva del contratto e il rischio assunto dall'assicuratore.
• La presenza di un rischio collegato alla durata della vita del sottoscrittore è un elemento caratterizzante del contratto di assicurazione sulla vita.
• L'assenza di un rendimento minimo garantito e la dipendenza del pagamento dalla durata della vita dell'assicurato depongono a favore della qualificazione come polizza vita, anziché come contratto di capitalizzazione.
• Per le polizze vita di questo tipo, la tassazione dei rendimenti avviene normalmente al momento della scadenza o del riscatto, e non necessariamente durante la fase di detenzione o maturazione dell'investimento.
• La qualificazione fiscale deve essere verificata sulla base delle clausole effettive del contratto, della distribuzione dei rischi e delle modalità di liquidazione, non soltanto sulla denominazione commerciale del prodotto.