Sentenza del 14/12/2016 n. 9496 - Comm. Trib. Prov. Milano

Esito

La controversia

Il ricorrente sosteneva che la plusvalenza dovesse essere assoggettata al regime fiscale vigente al momento della sottoscrizione del piano di stock option, quando l'imposizione era più favorevole, e non a quello vigente al momento dell'effettivo esercizio dell'opzione e della cessione delle partecipazioni. Deduceva, in particolare, la violazione del principio di irretroattività della legge tributaria previsto dall'art. 11, comma 1, delle Preleggi e dall'art. 3, comma 1, della legge n. 212/2000.

La decisione

La tesi del contribuente è stata respinta. Ai fini fiscali rileva il momento in cui il diritto di opzione viene effettivamente esercitato e i titoli vengono venduti, poiché solo in quel momento si realizza il presupposto impositivo della plusvalenza. Il successivo mutamento del regime fiscale non costituisce applicazione retroattiva della legge, perché al momento della sottoscrizione del piano non si era ancora perfezionata l'acquisizione delle partecipazioni né era stata realizzata la plusvalenza. L'interpretazione è coerente anche con l'art. 1331 c.c., secondo cui la proposta irrevocabile diventa vincolante solo quando viene accettata mediante l'esercizio dell'opzione.

Norme richiamate

• Art. 11, comma 1, delle Disposizioni sulla legge in generale (Preleggi)

  La legge non dispone che per l'avvenire: essa non ha effetto retroattivo.

  Non vi è violazione dell'irretroattività quando si applica il regime vigente al momento in cui si realizza il fatto imponibile, anche se il piano o l'accordo originario è stato sottoscritto in precedenza.

• Art. 3, comma 1, della legge n. 212/2000 (Statuto dei diritti del contribuente)

  Salvo quanto previsto dall'articolo 1, comma 2, le disposizioni tributarie non hanno effetto retroattivo.

  Il principio impedisce l'applicazione retroattiva della norma, ma non impedisce di applicare una disciplina successiva a una plusvalenza realizzata dopo la sua entrata in vigore.

• Art. 1331 c.c.

  Quando le parti convengono che una di esse rimanga vincolata alla propria dichiarazione e l'altra abbia facoltà di accettarla o meno, la dichiarazione della prima si considera quale proposta irrevocabile per gli effetti previsti dall'articolo 1329.

  Nel caso dell'opzione, l'effetto vincolante e il perfezionamento dell'operazione si producono con l'accettazione, cioè con l'esercizio del diritto di opzione; la mera sottoscrizione del piano non determina ancora l'acquisizione dei titoli.

Massime di principio

• Per determinare il regime fiscale di una plusvalenza occorre individuare il momento in cui si realizza il presupposto impositivo, normalmente coincidente con la cessione o con l'operazione fiscalmente rilevante, non quello in cui è stato originariamente predisposto il piano o stipulato l'accordo.
• Nel caso di partecipazioni assegnate o acquistate tramite stock option, la semplice attribuzione del diritto non equivale necessariamente all'acquisto dei titoli: rileva l'effettivo esercizio dell'opzione, secondo le condizioni previste dalla legge e dal piano.
• L'applicazione di una disciplina fiscale entrata in vigore prima dell'esercizio dell'opzione e della vendita non è retroattiva, anche se il contribuente aveva aderito al piano in un periodo caratterizzato da una tassazione più favorevole.
• Per valutare casi analoghi è necessario distinguere tra momento della promessa o dell'assegnazione del diritto, momento dell'esercizio dell'opzione, momento dell'acquisizione delle partecipazioni e momento della vendita, verificando quale di tali eventi costituisca il presupposto imponibile secondo la normativa applicabile.