Regolamento (UE) 2023/363

Modifica e rettifica delle norme tecniche sull’informativa di sostenibilità per i prodotti finanziari

Il regolamento delegato (UE) 2023/363 interviene sul regolamento delegato (UE) 2022/1288, che disciplina il contenuto e la presentazione delle informazioni in materia di sostenibilità nei documenti precontrattuali, sui siti web e nelle relazioni periodiche. La finalità dichiarata è aumentare la trasparenza e la comparabilità delle informative, in particolare per i prodotti finanziari che investono in attività economiche ecosostenibili collegate al gas fossile e all’energia nucleare, in coordinamento con il regolamento delegato (UE) 2022/1214 e con il quadro della tassonomia UE.

Contesto normativo e finalità

Il regolamento si innesta nel sistema di informativa previsto dal regolamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e dal regolamento (UE) 2020/852 sulla tassonomia. I considerando chiariscono che le modifiche sono limitate ma necessarie per assicurare coerenza con il nuovo assetto normativo relativo ai settori del gas fossile e del nucleare, nonché per correggere alcuni rinvii erronei presenti nel testo vigente.

Ambito di applicazione

Le disposizioni riguardano i partecipanti ai mercati finanziari e, per quanto specificamente previsto, le imprese di assicurazione e di riassicurazione che redigono informative precontrattuali e periodiche per prodotti finanziari rientranti negli articoli 8 e 9 del regolamento (UE) 2019/2088 e nei riferimenti del regolamento (UE) 2020/852. Particolare rilievo assume la disciplina dei prodotti che investono in attività economiche ecosostenibili ai sensi della tassonomia, incluse quelle riconducibili ai settori del gas fossile e dell’energia nucleare.

Modifiche all’informativa precontrattuale e agli indicatori di prestazione

All’articolo 15 del regolamento delegato (UE) 2022/1288 viene sostituito il paragrafo 2 per precisare l’uso di indicatori fondamentali di prestazione uniformi: uno per gli investimenti aggregati in imprese non finanziarie e uno per gli investimenti aggregati nello stesso tipo di imprese finanziarie. Per le imprese di assicurazione e riassicurazione operanti nel ramo danni, l’indicatore può combinare la componente di investimento e quella di sottoscrizione secondo l’articolo 6 del regolamento delegato (UE) 2021/2178.

Inoltre, quando i prodotti investono nelle attività economiche ecosostenibili di cui agli allegati I e II, sezioni 4.26, 4.27, 4.28 ovvero 4.29, 4.30 e 4.31 del regolamento delegato (UE) 2021/2139, le rappresentazioni grafiche devono esporre separatamente la quota relativa ai due gruppi di attività. La distinzione vale sia per la presentazione nei documenti sia per la leggibilità comparativa delle informative.

Informativa periodica e prodotti ex articolo 6 del regolamento (UE) 2020/852

L’articolo 55 del regolamento delegato (UE) 2022/1288 viene modificato per precisare che, per i prodotti finanziari di cui all’articolo 6, primo comma, del regolamento (UE) 2020/852, nella sezione del modello dell’allegato IV intitolata "Qual è stata la quota degli investimenti in materia di sostenibilità?" devono essere fornite tutte le informazioni richieste. Viene inoltre introdotta una nuova lettera d) che impone, se nel periodo di riferimento sono stati effettuati investimenti nelle attività ecosostenibili sopra richiamate, una rappresentazione grafica separata dei due aggregati di attività.

Rettifiche tecniche dei rinvii

Il regolamento corregge due rinvii erronei nel regolamento delegato (UE) 2022/1288. In particolare, all’articolo 55, paragrafo 1, lettera b), punto iv), e all’articolo 62, paragrafo 1, lettera b), punto iv), il rinvio corretto diventa quello alle "informazioni di cui all’articolo 15, paragrafo 3, lettera b)".

Aggiornamento dei modelli allegati

Gli allegati da II a V del regolamento delegato (UE) 2022/1288 sono sostituiti dagli allegati da I a IV del presente regolamento. Ciò comporta l’aggiornamento dei modelli di informativa precontrattuale e periodica per i prodotti finanziari riferiti agli articoli 8 e 9 del regolamento (UE) 2019/2088 e agli articoli 5 e 6 del regolamento (UE) 2020/852.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il terzo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.