Regolamento (UE) 2017/1005

Norme tecniche di attuazione sul formato e la tempistica della comunicazione e pubblicazione della sospensione e dell’esclusione di strumenti finanziari

Il regolamento di esecuzione (UE) 2017/1005 della Commissione completa la direttiva 2014/65/UE (MiFID II) definendo standard operativi uniformi per la comunicazione e la pubblicazione delle decisioni di sospensione, esclusione e revoca della sospensione di strumenti finanziari dalla negoziazione. La finalità è assicurare tempestività, coerenza e diffusione simultanea delle informazioni tra gestori delle sedi di negoziazione, autorità competenti, ESMA e altre autorità competenti.

Ambito di applicazione

Il regolamento si applica alle comunicazioni e pubblicazioni relative a:

• decisioni dei gestori delle sedi di negoziazione di sospendere o escludere uno strumento finanziario;
• comunicazioni di tali decisioni all’autorità competente;
• decisioni delle autorità competenti di sospendere o escludere uno strumento finanziario e, se del caso, i relativi strumenti derivati, oppure di revocare la sospensione;
• comunicazioni di tali decisioni all’ESMA e alle altre autorità competenti;
• comunicazioni dell’autorità competente notificata circa la decisione di dare seguito alla decisione originaria.

I destinatari rilevanti sono i gestori di mercati regolamentati, sistemi multilaterali di negoziazione e sistemi organizzati di negoziazione, nonché le imprese di investimento che gestiscono MTF o OTF e le autorità competenti degli Stati membri. L’applicazione decorre dal 3 gennaio 2018. Il regolamento è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.

Definizioni rilevanti

Ai fini del regolamento, il "gestore della sede di negoziazione" comprende:

• l’operatore di mercato che gestisce un mercato regolamentato, un sistema multilaterale di negoziazione o un sistema organizzato di negoziazione;
• l’impresa di investimento che gestisce un sistema multilaterale di negoziazione o un sistema organizzato di negoziazione.

Obblighi dei gestori delle sedi di negoziazione

Il gestore della sede di negoziazione deve pubblicare sul proprio sito web, immediatamente, le decisioni di sospensione o esclusione. La pubblicazione deve avvenire nel formato tecnico della tabella 2 dell’allegato, che richiede informazioni standardizzate quali data e ora, tipo di azione, motivi, periodo di efficacia, indicazione se l’azione sia in corso, MIC delle sedi interessate, dati dell’emittente, ISIN e nome dello strumento, eventuali strumenti derivati collegati e osservazioni.

La comunicazione all’autorità competente deve avvenire in un formato standard leggibile da dispositivo informatico, approvato dall’autorità competente, utilizzando lo stesso schema di cui alla tabella 2. La comunicazione deve essere contestuale alla pubblicazione o effettuata immediatamente dopo.

Il regolamento precisa inoltre che il gestore non può divulgare le decisioni con altri mezzi prima della pubblicazione sul sito web. La pubblicazione web è quindi il canale principale di disclosure.

Obblighi delle autorità competenti

Le autorità competenti devono pubblicare immediatamente sul proprio sito web le decisioni di sospensione o esclusione e di revoca della sospensione, secondo il formato della tabella 3 dell’allegato. Devono inoltre comunicare all’ESMA e alle altre autorità competenti le decisioni di sospensione, esclusione o revoca della sospensione in formato standard leggibile da dispositivo informatico, utilizzando i formati delle tabelle 3 e 4.

La tabella 3 riprende gran parte dei campi previsti per i gestori, aggiungendo l’indicazione dell’autorità competente, dello Stato membro e un campo che segnala se l’azione origini dal gestore della sede di negoziazione o da un’autorità competente.

Comunicazione di seguito all’azione originaria

La tabella 4 disciplina la comunicazione all’ESMA e alle altre autorità competenti della decisione dell’autorità competente notificata di dare seguito o meno all’azione originaria. Devono essere indicati, tra l’altro:

• l’autorità competente che ha comunicato l’azione originaria;
• l’autorità competente che dà o non dà seguito all’azione;
• il tipo di azione originaria;
• l’eventuale decisione di dare seguito, con indicazione "Vero" o "Falso";
• i motivi dell’eventuale mancato seguito;
• data e ora della comunicazione;
• periodo di efficacia;
• sedi di negoziazione interessate;
• dati dell’emittente e identificativi dello strumento;
• eventuali strumenti derivati interessati e osservazioni.

L’autorità competente notificata deve trasmettere la propria comunicazione senza indebiti ritardi non appena riceve quella originaria.

Formati tecnici e dati identificativi

L’allegato stabilisce i simboli tecnici comuni da usare nei campi informativi. In particolare:

• la data e l’ora devono essere indicate in formato ISO 8601 con riferimento all’UTC;
• il codice paese deve seguire ISO 3166-1 alpha-2;
• l’ISIN segue ISO 6166;
• il LEI segue ISO 17442;
• il MIC segue ISO 10383.

Questa standardizzazione serve a rendere interoperabili le comunicazioni e a facilitarne il trattamento informatico.

Rapporti con altri atti e flessibilità applicativa

Il regolamento attua la direttiva 2014/65/UE e si coordina con il regolamento delegato (UE) 2017/569, richiamato nelle tabelle dell’allegato per gli strumenti derivati relativi. I considerando chiariscono che, per esigenze di rapidità e precisione, i formati e la tempistica sono uniformi, ma possono essere derogati in circostanze eccezionali e imprevedibili, ad esempio in caso di chiusura dell’intero mercato, quando gli schemi standard non siano adeguati.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica dal 3 gennaio 2018. È obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.