Regolamento (UE) 2022/804

Regolamento delegato (UE) 2022/804: norme procedurali per le sanzioni ESMA in materia di indici di riferimento

Il regolamento integra il regolamento (UE) 2016/1011, specificando le regole procedurali che ESMA deve seguire quando esercita i poteri di vigilanza e di sanzione nei confronti di determinati amministratori di indici di riferimento. La ratio è garantire, da un lato, l’effettività dell’azione di vigilanza e, dall’altro, il rispetto dei diritti di difesa, dell’accesso al fascicolo e di tempi certi per l’adozione e l’esecuzione delle misure.

Contesto e finalità

Il legislatore delegato interviene in attuazione dell’articolo 48 decies, paragrafo 10, del regolamento (UE) 2016/1011, che demanda alla Commissione la disciplina delle norme procedurali relative alle sanzioni amministrative pecuniarie e alle sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento. I considerando richiamano l’esigenza di assicurare un equilibrio tra efficacia della vigilanza, diritto di difesa, urgenza dell’intervento in taluni casi e tutela dei segreti aziendali contenuti nel fascicolo.

Ambito soggettivo e oggettivo

Le disposizioni si applicano ai procedimenti avviati dinanzi a ESMA per violazioni del titolo VI del regolamento (UE) 2016/1011 da parte di amministratori di indici di riferimento soggetti alla vigilanza dell’Autorità. Il testo disciplina anche le "altre persone oggetto delle indagini" nei casi in cui siano coinvolte nelle misure sanzionatorie o coercitive. Durante il periodo transitorio richiamato dal regolamento (UE) 2021/168, il regime sanzionatorio si estende agli amministratori di paesi terzi soltanto se hanno chiesto volontariamente il riconoscimento e tale riconoscimento è stato concesso.

Procedura davanti al funzionario incaricato delle indagini

Quando ESMA rileva gravi indizi di possibili violazioni, nomina un funzionario indipendente incaricato delle indagini. Al termine dell’attività istruttoria, il funzionario trasmette alla persona interessata una sintesi delle conclusioni, nella quale sono esposti i fatti contestati e valutata la gravità delle violazioni alla luce dei criteri dell’articolo 48 sexies, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2016/1011.

La persona oggetto delle indagini ha diritto di presentare osservazioni scritte entro un termine ragionevole; nelle indagini ordinarie tale termine è di almeno quattro settimane. Può anche produrre documenti, indicare fatti rilevanti per la difesa e proporre l’audizione di altre persone. Il funzionario può convocarla a un’audizione non pubblica, con assistenza di un difensore di sua scelta.

Procedura davanti a ESMA per sanzioni amministrative pecuniarie e misure di vigilanza

Il fascicolo trasmesso a ESMA deve contenere, almeno, la sintesi delle conclusioni, le osservazioni scritte e il verbale delle eventuali audizioni. Se il fascicolo è incompleto, ESMA richiede integrazioni. Se ritiene che non vi sia violazione, chiude il caso e ne informa la persona interessata.

Se ESMA non condivide le conclusioni del funzionario incaricato delle indagini, trasmette una nuova sintesi delle conclusioni alla persona interessata, concedendo almeno quattro settimane per osservazioni scritte. Se invece concorda in tutto o in parte con le conclusioni, informa la persona oggetto delle indagini e le concede un termine minimo di due settimane, se il consenso è integrale, oppure di quattro settimane, se non coincide con tutte le risultanze. Solo dopo tale fase ESMA può adottare la decisione definitiva e, se del caso, irrogare la sanzione amministrativa pecuniaria ai sensi dell’articolo 48 septies del regolamento (UE) 2016/1011.

Sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento

Il regolamento disciplina anche le sanzioni coercitive giornaliere volte a indurre il destinatario a conformarsi alle decisioni di ESMA. Prima dell’adozione, l’Autorità comunica una sintesi delle conclusioni con l’indicazione dei motivi e dell’importo per ogni giorno di inadempimento, fissando un termine di almeno quattro settimane per le osservazioni scritte. Le sanzioni non sono più dovute quando l’ordine di ESMA viene eseguito. La decisione deve specificare base giuridica, motivazioni, importo e data di inizio della sanzione.

Decisioni provvisorie e urgenza

In caso di decisioni provvisorie adottate ai sensi dell’articolo 48 undecies, paragrafo 1, secondo comma, del regolamento (UE) 2016/1011, si applica una procedura speciale. ESMA notifica immediatamente la decisione provvisoria, concede almeno quattro settimane per osservazioni scritte, su richiesta consente l’accesso al fascicolo e può convocare la persona interessata a un’audizione. La decisione definitiva deve essere adottata quanto prima possibile; se la violazione è confermata, ESMA adotta una decisione di conferma con una o più misure di vigilanza. In caso contrario, la decisione provvisoria si considera abrogata.

Accesso al fascicolo e diritti di difesa

Una volta notificata la sintesi delle conclusioni, la persona interessata ha diritto di accedere al fascicolo su richiesta. I documenti consultati possono essere utilizzati solo per procedimenti giudiziari o amministrativi connessi all’applicazione del regolamento (UE) 2016/1011. Il regolamento richiama espressamente la tutela dei segreti aziendali di altri soggetti coinvolti.

Prescrizione dell’azione sanzionatoria e dell’esecuzione

Per l’irrogazione delle sanzioni amministrative pecuniarie e delle sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento è previsto un termine di prescrizione di cinque anni, che decorre dal giorno successivo alla violazione, o dalla cessazione della violazione se questa è continuativa o reiterata. Ogni atto compiuto da ESMA o da un’autorità nazionale competente su richiesta di ESMA interrompe la prescrizione, facendo ripartire il termine. La prescrizione è sospesa durante i ricorsi dinanzi alla commissione di ricorso dell’ESMA e alla Corte di giustizia.

Anche l’esecuzione delle sanzioni è soggetta a prescrizione quinquennale, decorrente dalla definitività della decisione. Sono previste cause di interruzione e sospensione legate, rispettivamente, a modifiche dell’importo sanzionatorio e ad azioni esecutive, nonché al periodo concesso per il pagamento e ai giudizi pendenti.

Riscossione e contabilizzazione degli importi

Gli importi riscossi da ESMA restano temporaneamente su conti fruttiferi separati fino alla definitività delle sanzioni e non confluiscono nel bilancio dell’Autorità. Solo dopo l’esaurimento delle impugnazioni, il contabile dell’ESMA trasferisce alla Commissione gli importi e gli interessi maturati, che sono iscritti nel bilancio delle entrate dell’Unione. ESMA deve anche informare periodicamente la Commissione sull’ammontare delle sanzioni inflitte e sul loro stato.

Entrata in vigore

Il regolamento è entrato in vigore e si applica dal terzo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Trattandosi di regolamento, è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.