Regolamento (UE) 2022/803

Regolamento delegato (UE) 2022/803: norme procedurali per le sanzioni ESMA nei confronti dei DRSP

Il regolamento integra il regolamento (UE) n. 600/2014 per disciplinare in modo puntuale l’esercizio, da parte dell’ESMA, dei poteri sanzionatori e di vigilanza nei confronti dei fornitori di servizi di comunicazione dati (DRSP). La finalità è assicurare un quadro procedurale uniforme, rispettoso dei diritti della difesa e coerente con il nuovo assetto di vigilanza centralizzata introdotto dal regolamento (UE) 2019/2175.

Contesto normativo e finalità

Il legislatore delegato parte dalla constatazione che la gestione dei dati di mercato ha natura transfrontaliera e richiede standard uniformi per qualità dei dati, efficienza e assenza di divergenze applicative tra Stati membri. Per questo motivo, l’ESMA è stata investita di poteri di autorizzazione e vigilanza sui DRSP e occorreva precisare le regole procedurali per l’imposizione di sanzioni amministrative pecuniarie, sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento e misure di vigilanza, includendo diritti di difesa, riscossione e prescrizione.

Ambito soggettivo e oggettivo

Il regolamento si applica ai DRSP, definiti come dispositivi di pubblicazione autorizzati e meccanismi di segnalazione autorizzati ai sensi dell’articolo 2 del regolamento (UE) n. 600/2014. Le procedure riguardano le violazioni degli obblighi previsti dall’articolo 38 octies, paragrafo 1, del medesimo regolamento, nonché le misure sanzionatorie e di vigilanza adottate dall’ESMA in base agli articoli 38 nonies, 38 decies e 38 terdecies. Restano ricompresi anche i procedimenti che coinvolgono autorità nazionali competenti chiamate ad agire su richiesta dell’ESMA ai sensi dell’articolo 38 sexdecies.

Procedimento istruttorio davanti al funzionario incaricato delle indagini

Quando l’ESMA ravvisa gravi indizi di violazione, nomina un funzionario indipendente incaricato delle indagini. Al termine dell’istruttoria, prima della trasmissione del fascicolo all’ESMA, il funzionario comunica per iscritto le proprie conclusioni alla persona oggetto delle indagini, descrivendo i fatti contestati e valutandone natura e gravità secondo i criteri dell’articolo 38 octies, paragrafo 2.

La persona interessata dispone di un termine ragionevole per presentare osservazioni scritte; nelle indagini ordinarie il termine minimo è di quattro settimane. Può esporre tutti gli elementi utili alla difesa, depositare documenti e proporre l’audizione di altre persone. Può inoltre farsi assistere da un difensore di sua scelta. Le audizioni non sono pubbliche.

Fase decisionale dinanzi all’ESMA

L’ESMA riceve un fascicolo completo composto dalla sintesi delle conclusioni, dalle eventuali osservazioni scritte e dal verbale delle audizioni. Se il fascicolo è incompleto, l’Autorità richiede documenti aggiuntivi al funzionario incaricato. Se ritiene che non vi sia violazione, chiude il caso e ne dà comunicazione alla persona interessata.

Se non condivide le conclusioni istruttorie, trasmette una nuova sintesi delle conclusioni alla persona oggetto delle indagini, concedendo almeno quattro settimane per osservazioni scritte. Se invece condivide integralmente le conclusioni, informa la persona interessata e assegna almeno due settimane per le osservazioni; se condivide solo in parte le risultanze, il termine minimo torna a quattro settimane. In ogni caso, le osservazioni tardive non devono essere considerate. L’ESMA può convocare la persona a un’audizione, con assistenza di difensore e senza pubblicità. Se adotta una decisione sanzionatoria, la notifica è immediata.

Sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento

Il regolamento disciplina anche le sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento, utilizzabili per indurre il destinatario a conformarsi a una decisione dell’ESMA, ad esempio quando viene ordinata la cessazione della violazione, la produzione completa di informazioni o documenti, oppure un’ispezione in loco. Prima dell’adozione della sanzione l’ESMA deve trasmettere una sintesi delle conclusioni con l’indicazione dei motivi e dell’importo giornaliero, e deve garantire almeno quattro settimane per le osservazioni scritte.

La sanzione cessa non appena il DRSP o l’altra persona interessata si conforma alla decisione sottostante. La decisione che irroga la sanzione deve indicare base giuridica, motivazione, importo e data di inizio. Anche in questa fase l’ESMA può tenere un’audizione, con difensore e senza pubblicità.

Procedura urgente e decisioni provvisorie

Quando l’ESMA adotta misure provvisorie ai sensi dell’articolo 38 terdecies, paragrafo 1, secondo comma, si applica una disciplina speciale. La decisione provvisoria viene notificata immediatamente alla persona interessata, che dispone di almeno quattro settimane per osservazioni scritte. Su richiesta, l’ESMA concede l’accesso al fascicolo; i documenti consultati possono essere usati solo per procedimenti giudiziari o amministrativi relativi all’applicazione del regolamento (UE) n. 600/2014.

L’ESMA può anche convocare un’audizione. Dopo aver sentito la persona, adotta al più presto una decisione definitiva: se conferma la violazione, emette una decisione di conferma con le misure di vigilanza; se non conferma la decisione provvisoria, quest’ultima è considerata abrogata.

Accesso al fascicolo e limiti di utilizzo

Il diritto di accesso al fascicolo è riconosciuto dopo la notifica della sintesi delle conclusioni. La consultazione dei documenti è però subordinata alla tutela dei segreti aziendali di terzi e all’obbligo di utilizzo esclusivo nell’ambito di procedimenti giudiziari o amministrativi relativi all’applicazione del regolamento (UE) n. 600/2014.

Prescrizione dell’azione sanzionatoria e della riscossione

Il regolamento introduce un termine di prescrizione quinquennale sia per l’imposizione sia per l’applicazione delle sanzioni amministrative pecuniarie e delle sanzioni per la reiterazione dell’inadempimento. Per l’imposizione, il termine decorre dal giorno successivo alla commissione della violazione, oppure dalla cessazione di una violazione continuativa o reiterata. Ogni atto istruttorio o procedimentale dell’ESMA, o dell’autorità nazionale competente che agisca su sua richiesta, interrompe la prescrizione; il termine riparte da capo e può essere sospeso durante il giudizio davanti alla commissione di ricorso dell’ESMA o il controllo della Corte di giustizia.

Per l’applicazione delle sanzioni, il termine decorre dalla definitività della decisione. Lo interrompono la notifica di una decisione che modifica l’importo originario e gli atti esecutivi volti al recupero del credito. La prescrizione è sospesa durante il termine di pagamento e nei periodi in cui l’esecuzione è sospesa per ricorso o controllo giurisdizionale.

Riscossione, custodia e destinazione delle somme

Gli importi riscossi dall’ESMA sono depositati su conti fruttiferi separati fino a quando le decisioni diventano definitive. Se vengono riscossi più importi in parallelo, devono essere tenuti distinti. Le somme pagate non entrano nel bilancio dell’ESMA.

Una volta che le decisioni sono definitive, dopo l’esaurimento o la decadenza di tutti i rimedi, l’ESMA trasferisce alla Commissione gli importi e gli interessi maturati. Tali entrate confluiscono nel bilancio dell’Unione. L’ESMA deve inoltre informare periodicamente la Commissione sull’ammontare delle sanzioni inflitte e sul loro stato.

Entrata in vigore

Il regolamento è entrato in vigore e si applica dal terzo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. È direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.