Regolamento (UE) 2022/262

Modifica del regolamento sanzionatorio UE nei confronti della Russia

Il regolamento interviene sul regolamento (UE) n. 833/2014, adottato in risposta alle azioni della Russia destabilizzanti la situazione in Ucraina, per introdurre ulteriori restrizioni finanziarie. Il contesto normativo richiamato evidenzia la scelta del Consiglio di rafforzare le misure restrittive a seguito dell'escalation del 23 febbraio 2022 e della decisione CFSP 2022/264.

Ambito e finalità della modifica

La modifica si concentra soprattutto sull'area finanziaria e sul contrasto all'elusione delle sanzioni. Vengono colpiti i rapporti con Russia, il suo governo, la Banca centrale russa e i soggetti che agiscono per loro conto o su loro istruzione, con effetti immediati per banche, intermediari, imprese e professionisti che strutturano operazioni transfrontaliere soggette al diritto UE.

Restrizioni su titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario

L'articolo 1, punto 1, aggiorna la definizione di strumenti finanziari rilevanti nell'articolo 1 del regolamento (UE) n. 833/2014, includendo espressamente anche strumenti che danno diritto ad acquistare o vendere titoli trasferibili o che determinano un regolamento in contanti in base a tali titoli. Questa modifica serve a evitare che operazioni finanziarie strutturate aggirino il perimetro delle restrizioni esistenti.

Con il nuovo articolo 5a, paragrafo 1, è vietato acquistare, vendere, prestare servizi di investimento, assistere nell'emissione o comunque trattare, direttamente o indirettamente, titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario emessi dopo il 9 marzo 2022 da:

• Russia e suo governo;
• Banca centrale russa;
• persone giuridiche, entità o organismi che agiscono per conto o su istruzione della Banca centrale russa.

Divieto di nuovi prestiti o crediti

Il nuovo articolo 5a, paragrafo 2, vieta la concessione, diretta o indiretta, di nuovi prestiti o crediti a qualunque soggetto rientrante nel paragrafo 1, per le operazioni successive al 23 febbraio 2022. La norma colpisce anche la partecipazione ad accordi finalizzati a tale concessione, con una formulazione ampia che mira a impedire strutturazioni indirette del finanziamento.

È prevista una deroga importante: il divieto non si applica ai prestiti o crediti aventi uno specifico e documentato obiettivo di finanziare importazioni o esportazioni non vietate di beni e servizi non finanziari tra l'Unione e qualsiasi Stato terzo, inclusa la spesa per beni e servizi provenienti da un altro Stato terzo necessaria per eseguire i contratti di importazione o esportazione.

Contratti anteriori al 23 febbraio 2022

Il paragrafo 3 dell'articolo 5a disciplina alcune erogazioni o utilizzi di fondi previsti da contratti conclusi prima del 23 febbraio 2022. Tali operazioni restano escluse dal divieto solo se:

• tutte le condizioni dell'erogazione o del drawdown erano già concordate prima del 23 febbraio 2022;
• tali condizioni non sono state modificate il 23 febbraio 2022 o successivamente;
• prima del 23 febbraio 2022 era stata fissata una scadenza contrattuale finale per il rimborso integrale dei fondi e per la cessazione di tutti gli impegni, diritti e obblighi derivanti dal contratto.

Le condizioni rilevanti comprendono espressamente la durata del periodo di rimborso, il tasso di interesse o il metodo di calcolo degli interessi e l'importo massimo erogabile.

Estensione dei soggetti rilevanti e anti-elusione

L'articolo 1, punto 3, modifica l'articolo 11, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 833/2014, estendendo il novero dei soggetti presi in considerazione anche ai destinatari delle nuove misure dell'articolo 5a.

L'articolo 12, come sostituito, rafforza la clausola anti-elusione: è vietato partecipare, consapevolmente e intenzionalmente, ad attività che abbiano lo scopo o l'effetto di aggirare i divieti del regolamento. Il divieto include l'agire come sostituto dei soggetti colpiti dalle misure o l'operare a loro beneficio sfruttando le eccezioni previste dagli articoli 5, paragrafo 3, e 5a, paragrafo 2.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il giorno della pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri. Non contiene un regime transitorio generale, ma introduce date specifiche di rilevanza operativa, in particolare il 23 febbraio 2022 e il 9 marzo 2022.