Regolamento (UE) 2020/34

Modifica dei principi contabili UE per la riforma dei tassi di riferimento

Il regolamento (UE) 2020/34 della Commissione modifica il regolamento (CE) n. 1126/2008 per recepire nel diritto dell’Unione le modifiche pubblicate dall’IASB nel settembre 2019 su IFRS 9, IAS 39 e IFRS 7. L’intervento è motivato dalla riforma degli indici di riferimento dei tassi di interesse e mira a evitare che la transizione ai tassi alternativi produca effetti distorsivi sulla contabilizzazione delle operazioni di copertura.

Contesto e finalità

Il provvedimento si inserisce nel solco delle raccomandazioni del Financial Stability Board del 2014 e del quadro introdotto dal regolamento (UE) 2016/1011 sugli indici di riferimento. La Commissione, dopo consultazione dell’EFRAG, ha ritenuto che le modifiche IAS/IFRS soddisfacessero i criteri di adozione previsti dal regolamento (CE) n. 1606/2002.

Ambito di applicazione

Le nuove regole riguardano le imprese che redigono il bilancio con i principi contabili internazionali adottati nell’Unione e, in particolare, le relazioni di copertura direttamente interessate dalla riforma dei benchmark dei tassi di interesse. La nozione di relazione di copertura “direttamente interessata” ricorre quando la riforma genera incertezze sul benchmark designato come rischio coperto e/o sulla tempistica o sull’importo dei flussi finanziari collegati all’elemento coperto o allo strumento di copertura.

IFRS 9: deroghe temporanee sull’hedge accounting

Con l’inserimento della sezione 6.8 dell’IFRS 9, l’entità deve presumere, per le finalità specificamente indicate dai parr. 6.8.4-6.8.12, che l’indice di riferimento non sia modificato dalla riforma. Ciò vale, tra l’altro, per:

• la verifica dell’alta probabilità di un’operazione programmata;
• la previsione dei futuri flussi finanziari coperti;
• la valutazione della relazione economica tra elemento coperto e strumento di copertura;
• la disciplina della designazione di componenti del rischio come elementi coperti.

Le deroghe sono circoscritte e non sospendono le altre disposizioni dell’IFRS 9 applicabili alle relazioni di copertura interessate. La loro applicazione cessa quando viene meno l’incertezza derivante dalla riforma o quando la relazione di copertura termina.

IFRS 9: data di applicazione e transizione

Le modifiche si applicano ai bilanci degli esercizi aventi inizio il 1° gennaio 2020 o dopo. È ammessa l’applicazione anticipata, che deve essere indicata. L’applicazione è retroattiva alle relazioni di copertura esistenti all’inizio del primo esercizio di adozione e all’importo accumulato nella riserva per cash flow hedge.

IAS 39: regime speculare per le coperture

Lo IAS 39 viene aggiornato con i parr. 102A-102N, che introducono deroghe temporanee analoghe a quelle previste dall’IFRS 9 per le coperture direttamente interessate dalla riforma. Anche qui l’entità può assumere che il benchmark non sia modificato ai fini dell’alta probabilità, della riclassificazione dell’utile/perdita complessivo, della valutazione dell’efficacia e dei requisiti di separabilità della componente designata. La cessazione dell’applicazione segue criteri sostanzialmente identici a quelli previsti per IFRS 9.

IAS 39: entrata in applicazione

Le modifiche IAS 39 si applicano dai bilanci degli esercizi iniziati il 1° gennaio 2020 o successivamente; è consentita l’applicazione anticipata. Anche in questo caso l’applicazione è retroattiva alle relazioni di copertura esistenti all’inizio dell’esercizio di prima applicazione e all’utile o perdita complessivo già rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo.

IFRS 7: nuove informazioni integrative

Il nuovo par. 24H impone, per le relazioni di copertura che utilizzano le deroghe IFRS 9 o IAS 39, un set informativo specifico sulla esposizione al rischio benchmark, sulla gestione della transizione ai tassi alternativi, sulle valutazioni e ipotesi significative e sul nominale degli strumenti di copertura. Sono inoltre introdotte disposizioni transitorie che coordinano l’entrata in vigore con l’applicazione delle modifiche ai due principi di copertura e che prevedono, nel primo esercizio di applicazione, un’esenzione da alcune informazioni quantitative dello IAS 8.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.