Regolamento (UE) 2021/2036

Regolamento (UE) 2021/2036 della Commissione – IFRS 17 Contratti assicurativi

Il regolamento inserisce nell’ordinamento dell’Unione l’IFRS 17, nuovo standard contabile internazionale per i contratti assicurativi, e adegua numerosi altri principi IAS/IFRS per garantire coerenza sistematica. L’intervento risponde all’esigenza di fornire agli utilizzatori del bilancio informazioni più pertinenti e una rappresentazione fedele degli effetti dei contratti assicurativi su situazione patrimoniale-finanziaria, risultato economico e flussi finanziari. Il regolamento riconosce, al contempo, la necessità di alcune limitate deroghe per specifici contratti vita con mutualizzazione intergenerazionale e congruità dei flussi finanziari.

Finalità e contesto normativo

L’IFRS 17 sostituisce il precedente approccio dell’IFRS 4, ritenuto meno uniforme, e introduce un modello integrato di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa. Il regolamento UE recepisce lo standard IASB dopo il parere favorevole dell’EFRAG sulla conformità ai criteri di adozione dell’articolo 3, paragrafo 2, del regolamento (CE) n. 1606/2002. Il testo richiama anche l’esigenza di evitare scostamenti dagli IFRS se non in circostanze eccezionali e circoscritte.

Ambito di applicazione

L’IFRS 17 si applica ai contratti assicurativi emessi, ai contratti di riassicurazione detenuti e, se l’entità emette anche contratti assicurativi, ai contratti di investimento con elementi di partecipazione discrezionali. Il principio non si applica, tra l’altro, a talune garanzie fornite da produttori/commercianti/rivenditori, a prestazioni da lavoro dipendente, a taluni diritti o obblighi dipendenti dall’uso di elementi non finanziari, ai contratti assicurativi in cui l’entità è l’assicurato e ad altre ipotesi espressamente escluse.

Definizioni rilevanti

L’allegato contiene un nucleo di definizioni centrali per l’operatività del principio: contratto assicurativo, rischio assicurativo, evento assicurato, componente di investimento, contratto assicurativo con elementi di partecipazione diretta, contratto di investimento con elementi di partecipazione discrezionali, portafoglio di contratti, gruppo di contratti, flussi finanziari di adempimento, aggiustamento per il rischio non finanziario, margine sui servizi contrattuali, passività per residua copertura e passività per sinistri accaduti. Queste definizioni sono fondamentali perché determinano classificazione, separazione delle componenti e trattamento contabile successivo.

Separazione delle componenti e aggregazione dei contratti

Il principio impone di separare, ove ricorrano le condizioni, i derivati incorporati, le componenti di investimento distinte e gli impegni a trasferire beni o servizi distinti diversi dai servizi assicurativi. La contabilizzazione segue, per tali componenti, rispettivamente l’IFRS 9 o l’IFRS 15. Inoltre, i contratti assicurativi devono essere aggregati in portafogli e poi in gruppi omogenei: almeno distinti tra onerosi, non onerosi senza possibilità significativa di diventare onerosi e altri contratti. I contratti emessi a più di un anno di distanza non devono, in linea generale, essere inclusi nello stesso gruppo.

Rilevazione iniziale e valutazione

Alla rilevazione iniziale il gruppo di contratti è valutato al valore dei flussi finanziari di adempimento più il margine sui servizi contrattuali. I flussi di adempimento comprendono stime dei flussi futuri, attualizzazione e aggiustamento per il rischio non finanziario. Il margine sui servizi contrattuali rappresenta l’utile non ancora realizzato che sarà riconosciuto lungo la durata dei servizi assicurativi. Per i contratti onerosi, la perdita è rilevata immediatamente a conto economico e il margine sui servizi contrattuali si azzera.

Valutazione successiva e contratti onerosi

Alla fine di ciascun periodo il valore contabile del gruppo riflette la passività per residua copertura e la passività per sinistri accaduti. Il margine sui servizi contrattuali è aggiornato per nuovi contratti, interesse, variazioni dei flussi di adempimento, differenze cambio e quota di margine rilasciata a conto economico in funzione delle unità di copertura prestate. Se un gruppo diventa oneroso in una fase successiva, la perdita è rilevata nell’utile o perdita d’esercizio e attribuita alla componente di perdita della passività per residua copertura.

Metodo dell’allocazione dei premi

Per taluni contratti con profilo di rischio e durata tali da rendere la semplificazione ragionevole, l’entità può applicare il metodo dell’allocazione dei premi. Il metodo è ammesso, in particolare, se la valutazione semplificata non differisce significativamente dal modello generale o se il periodo di copertura di ciascun contratto non supera un anno. In tale ambito, il principio prevede specifiche regole per premi, costi di acquisizione, rettifiche per componente di finanziamento significativa, sinistri accaduti e verifica di onerosità.

Contratti di riassicurazione detenuti

I contratti di riassicurazione detenuti seguono regole adattate: i gruppi sono individuati con riferimento ai contratti in utile netto anziché ai contratti onerosi; la rilevazione iniziale può essere differita nei casi di copertura proporzionata; il margine sui servizi contrattuali riflette il costo netto della riassicurazione; e le perdite dei contratti assicurativi sottostanti possono dar luogo a una componente di recupero delle perdite dell’attività per residua copertura. I contratti di riassicurazione detenuti non possono essere onerosi in senso tecnico IFRS 17.

Contratti con elementi di partecipazione diretta e opzione di attenuazione del rischio

Per i contratti con elementi di partecipazione diretta, il margine sui servizi contrattuali è rettificato secondo la variazione della quota di pertinenza dell’entità del fair value degli elementi sottostanti e delle variazioni dei flussi di adempimento. Il principio consente inoltre, in presenza di condizioni specifiche e di strategie di copertura documentate, di non rilevare talune variazioni del margine sui servizi contrattuali per attenuare gli effetti del rischio finanziario utilizzando derivati, strumenti non derivati valutati al fair value rilevato a conto economico o riassicurazione detenuta.

Modifiche contrattuali ed eliminazione contabile

Se i termini del contratto cambiano in modo rilevante, il contratto originario è eliminato e uno nuovo è rilevato solo in presenza delle condizioni tassativamente indicate dal principio, tra cui mutamento dell’ambito, separazione di componenti, modifiche del limite contrattuale, passaggio tra contratti con o senza partecipazione diretta o perdita dei requisiti per il metodo dell’allocazione dei premi. In mancanza, le variazioni dei flussi finanziari sono trattate come cambiamenti di stima. L’eliminazione contabile interviene anche a estinzione del contratto, trasferimento a terzi o altre ipotesi previste.

Presentazione e informativa

La disciplina di presentazione richiede la separazione tra contratti assicurativi emessi e riassicurazione detenuta, sia nello stato patrimoniale sia nel conto economico. L’informativa è particolarmente articolata: riconciliazioni dei saldi, analisi dei ricavi assicurativi, informazioni sulla composizione e movimentazione del margine sui servizi contrattuali, importi transitori, giudizi rilevanti, tecniche di stima, tassi di attualizzazione, intervallo di confidenza per l’aggiustamento per il rischio non finanziario e analisi dei rischi assicurativi, finanziari, di credito e di liquidità.

Disposizioni transitorie e data di efficacia

L’IFRS 17 si applica agli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2023 o successivamente; è consentita l’applicazione anticipata se l’entità applica già l’IFRS 9. In via generale, è prevista l’applicazione retroattiva; se non possibile, l’entità usa il metodo retroattivo modificato o il fair value. Sono disciplinati anche il trattamento dei bilanci intermedi, la comparabilità delle informazioni e la possibilità di ridesignazione di talune attività finanziarie alla data di applicazione iniziale, con obblighi informativi specifici. Il precedente IFRS 4 è sostituito.