Regolamento (UE) 2017/980

Regolamento di esecuzione (UE) 2017/980 della Commissione

Il regolamento attua la direttiva 2014/65/UE (MiFID II) dettando regole uniformi per la cooperazione amministrativa tra autorità competenti nei mercati finanziari. La finalità è assicurare che richieste di collaborazione, scambi informativi, verifiche in loco e indagini transfrontaliere siano gestiti con tempestività, tracciabilità e standard procedurali omogenei, anche tramite moduli predefiniti.

Finalità e contesto normativo

La disciplina si inserisce nel sistema di vigilanza cooperativa previsto dagli articoli 80 e 81 della MiFID II. I considerando evidenziano l’esigenza di garantire assistenza reciproca efficiente e tempestiva tra autorità competenti, mediante modelli standard per richieste, avvisi di ricevimento e risposte, nonché procedure capaci di facilitare la comunicazione continua tra autorità richiedente e autorità interpellata. Il regolamento dichiara inoltre il rispetto della Carta dei diritti fondamentali dell’Unione europea e la necessità di allineare la sua applicazione a quella della MiFID II.

Ambito soggettivo e oggettivo

Le disposizioni si rivolgono esclusivamente alle autorità competenti degli Stati membri. L’oggetto è la cooperazione nell’ambito della vigilanza sui mercati finanziari, con particolare riguardo a:

• richieste di collaborazione o di scambio di informazioni;
• acquisizione di dichiarazioni di persone;
• verifiche in loco e indagini, anche congiunte;
• scambio spontaneo di informazioni;
• notifiche quando un’autorità di un mercato regolamentato contatta direttamente membri o partecipanti remoti.

Il regolamento non disciplina direttamente gli operatori di mercato, ma il modo in cui le autorità nazionali cooperano tra loro e con l’ESMA.

Punti di contatto e coordinamento con ESMA

Ogni autorità competente deve designare punti di contatto per le comunicazioni relative alle richieste di collaborazione o di informazioni. I dati del punto di contatto vanno pubblicati sul sito istituzionale e comunicati all’ESMA, che mantiene un elenco aggiornato dei punti di contatto a uso delle autorità competenti. Questo assetto mira a ridurre ritardi e incertezze nel canale di trasmissione delle richieste.

Richieste di collaborazione o di scambio di informazioni

Le richieste devono essere presentate per iscritto, in formato cartaceo o elettronico, usando il modulo dell’allegato I e indirizzate al punto di contatto dell’autorità interpellata. In caso di urgenza, la richiesta può essere formulata verbalmente, ma deve essere poi confermata per iscritto entro un termine ragionevole, salvo diversa indicazione dell’autorità interpellata. L’autorità richiedente può inoltre allegare documenti o materiale utile a motivare la richiesta.

Il modulo standard richiede di indicare, tra l’altro, il tipo di richiesta, i motivi, il contesto normativo, l’oggetto della collaborazione, eventuali richieste urgenti e, a seconda dei casi, informazioni tecniche su strumenti finanziari, persone coinvolte, date, sensibilità delle informazioni e possibili interessi di altre autorità.

Ricezione, trattamento e tempi di risposta

L’autorità interpellata deve inviare un avviso di ricevimento entro 10 giorni lavorativi dalla ricezione della richiesta, utilizzando il modulo dell’allegato II. La risposta alla richiesta deve essere resa usando il modulo dell’allegato III e, di regola, trasmessa al punto di contatto dell’autorità richiedente.

L’autorità interpellata deve eseguire la richiesta in modo da consentire l’adozione delle misure regolamentari necessarie senza indebito ritardo, tenendo conto della complessità del caso e dell’eventuale coinvolgimento di terzi o di altre autorità.

Se prevede un ritardo superiore a 5 giorni lavorativi rispetto alla data di risposta indicata nell’avviso di ricevimento, l’autorità interpellata deve informarne la controparte. Quando la richiesta è urgente, le autorità concordano la frequenza degli aggiornamenti sul trattamento della pratica e la data prevista per la risposta. In ogni caso, devono collaborare per risolvere le eventuali difficoltà operative.

Acquisizione di dichiarazioni

Quando la richiesta include l’acquisizione di una dichiarazione, le autorità devono valutare una serie di profili giuridici e procedurali, tra cui:

• i diritti della persona interessata;
• il ruolo del personale delle due autorità;
• l’eventuale assistenza di un rappresentante legale e la sua estensione;
• la natura volontaria o coercitiva della dichiarazione, se pertinente;
• se la persona è un testimone o oggetto di indagine;
• il possibile uso della dichiarazione in un procedimento penale;
• l’ammissibilità della dichiarazione nella giurisdizione dell’autorità richiedente;
• le modalità di registrazione e la successiva certificazione o conferma.

Le autorità devono inoltre organizzare aspetti pratici come calendario, domande da porre, viaggi e traduzione, così da consentire al personale di operare efficacemente.

Verifiche in loco e indagini, anche congiunte

Se la richiesta concerne una verifica in loco o un’indagine, le autorità devono consultarsi per individuare il modo migliore di dare effetto utile alla collaborazione. Nel valutare se procedere congiuntamente, devono considerare il contenuto della richiesta, l’eventuale presenza di inchieste parallele con implicazioni transfrontaliere, il quadro normativo delle rispettive giurisdizioni, eventuali limiti giuridici e aspetti connessi al principio del ne bis in idem, l’allocazione delle risorse, il piano d’azione e la ripartizione delle attività.

Se l’autorità interpellata conduce direttamente la verifica o l’indagine, deve informare l’autorità richiedente sui progressi e formulare le proprie conclusioni in tempo utile. Se invece l’attività è condotta congiuntamente, le autorità devono mantenere un dialogo costante, coordinare la raccolta delle informazioni e dell’accertamento dei fatti, individuare le disposizioni giuridiche oggetto dell’analisi e, se del caso, concordare un piano d’azione comune, la valutazione dei vincoli procedurali e dei privilegi professionali, la strategia di comunicazione verso pubblico e media e l’uso delle informazioni scambiate.

Scambio spontaneo di informazioni

Il regolamento disciplina anche lo scambio spontaneo: se un’autorità dispone di informazioni che possono essere utili a un’altra autorità per i compiti previsti dalla MiFID II o dal regolamento (UE) n. 600/2014, le trasmette al punto di contatto dell’altra autorità in forma cartacea o elettronica. In caso di urgenza, può fare una comunicazione verbale iniziale, ma deve poi confermarla per iscritto entro un termine ragionevole, salvo diversa disposizione dell’autorità ricevente. In questo caso deve essere usato il modulo dell’allegato III, con specifica attenzione agli aspetti di riservatezza.

Notifica quando l’autorità del mercato regolamentato contatta membri o partecipanti remoti

Quando l’autorità competente di un mercato regolamentato contatta direttamente un membro o partecipante remoto, deve informare immediatamente l’autorità competente dello Stato membro d’origine utilizzando il modulo dell’allegato IV. La notifica può essere verbale in caso di urgenza, ma va poi confermata per iscritto entro un termine ragionevole, salvo diverso accordo con l’autorità destinataria.

Moduli standard e contenuti degli allegati

Gli allegati contengono i modelli standard per:

• richiesta di collaborazione o scambio di informazioni (allegato I);
• avviso di ricevimento (allegato II);
• risposta alla richiesta e comunicazione di informazioni, con indicazioni anche sulla riservatezza (allegato III);
• notifica della scelta di rivolgersi direttamente a un membro o partecipante remoto di un mercato regolamentato (allegato IV).

I moduli servono a uniformare le informazioni minime da scambiare, facilitando la cooperazione e la gestione dei profili di riservatezza e degli usi consentiti delle informazioni.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica dal 3 gennaio 2018, in parallelo con la MiFID II. È obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.