Cassazione Civile, Sentenza n. 34252/2022 del 21/11/2022

Esito

La controversia

Impugnazione della disconoscimento fiscale della svalutazione di una partecipazione (Teamsystem Bologna s.r.l.) dedotta nei bilanci 2005-2006: l'Agenzia negò la deducibilità tramite procedimento di "omogeneizzazione" confrontando il patrimonio iniziale al momento dell'acquisto con quello successivo; la società deduceva che il bilancio era certificato e che non esiste norma fiscale che deroghi ai principi civilistici di redazione del bilancio.

La decisione

La Corte di cassazione ha rigettato il ricorso. Ha ritenuto inammissibile la censura di nullità della motivazione (copiatura/adesione alle argomentazioni dell'amministrazione) e infondati i rilievi su art. 83 e art. 61 TUIR. Il Collegio ha confermato che, per azioni/titoli non negoziati, l'art. 61 TUIR consente di ridurre il valore in proporzione alle diminuzioni patrimoniali emerse dal confronto fra patrimonio al momento dell'acquisto e patrimonio successivo, giustificando l'uso del procedimento di "omogeneizzazione" anche al di là dei dati civilistici; condanna della ricorrente al pagamento delle spese e del contributo unificato addizionale.

Norme richiamate

• d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR) - art. 61

  L'art. 61 (lett. b) imponeva, per azioni/titoli non negoziati, la riduzione del valore in misura proporzionale alle diminuzioni patrimoniali risultanti dal confronto tra il patrimonio al momento dell'acquisto e l'ultimo bilancio; norma con finalità antielusive che legittima l'omogeneizzazione per verificare l'effettiva perdita della partecipata.

• d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR) - art. 59 (commi 2, 3, 3-bis)

  Riferimento tecnico per la determinazione del valore unitario delle partecipazioni; integrato dall'art. 61 che ne dispone la riduzione quando sussistono diminuzioni patrimoniali effettive.

• d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR) - art. 66

  Norma richiamata in tema di valutazione di azioni e titoli non negoziati; la sua applicazione è stata richiamata dalla Commissione per giustificare la comparazione patrimoniale.

• d.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (TUIR) - art. 83

  La censura di violazione dell'art. 83 (mossa dalla ricorrente) è stata ritenuta infondata: il controllo fiscale può sindacare le valutazioni civilistiche quando la normativa fiscale richiede verifiche patrimoniali di sostanza.

• D.P.R. n. 115/2002 art. 13 comma 1-quater (come modificato dalla L. n. 228/2012, art.1 comma 17)

  Richiamato in relazione all'obbligo di versamento dell'ulteriore importo a titolo di contributo unificato da parte della soccombente.

Massime di principio

• Per partecipazioni non quotate, la deducibilità di svalutazioni è subordinata all'esistenza di una reale perdita patrimoniale della partecipata; il fisco può effettuare confronti patrimoniali (omogeneizzazione) tra data d'acquisto e bilanci successivi per accertarlo.
• Bilanci certificati e valutazioni civilistiche non impediscono controlli fiscali di sostanza: la conformità al diritto civilistico non esclude la possibilità di rettifiche fiscali quando emergono elementi che indicano che la deduzione non corrisponde a una perdita effettiva.
• La tecnica motivazionale del giudice che riproduce argomentazioni di una parte o di un precedente provvedimento non determina automaticamente nullità della sentenza se le ragioni della decisione risultano chiare e motivatamente attribuibili al giudice.
• In contenziosi simili, il contribuente deve documentare in modo robusto e probante l'effettiva diminuzione patrimoniale della partecipata (e le ragioni tecniche che giustificano la valutazione), oltre alla indipendenza delle scelte contabili dalla volontà della controllante.
• L'amministrazione può necessariamente usare metodi di verifica antielusivi quando la normativa tributaria lo prevede; pertanto è importante limitare discrepanze tra valore fiscalmente riconosciuto e consistenza economico-patrimoniale reale.