Provvedimento AGCM C12364 n. 28614 del 23/03/2021

Marr / New.Co. Antonio Verrini & Figli: acquisizione del controllo esclusivo

Il provvedimento riguarda l’acquisizione da parte di Marr S.p.A. dell’intero capitale sociale di una New.Co. cui Antonio Verrini & Figli S.p.A. conferisce il proprio ramo d’azienda attivo nel commercio all’ingrosso di prodotti ittici. L’AGCM ha esaminato l’operazione in sede di controllo preventivo ai sensi della legge n. 287/1990 e ha deliberato di non avviare l’istruttoria.

Parti e operazione

Marr è attiva nella distribuzione di prodotti alimentari e attrezzature al settore foodservice, comprendente alberghi, ristoranti e comunità. È controllata da Cremonini S.p.A., gruppo operante principalmente nelle carni fresche e lavorate e nella ristorazione. Marr ha realizzato in Italia, nel 2019, un fatturato di circa 1,5 miliardi di euro.

La New.Co. è di nuova costituzione. Antonio Verrini & Figli, indirettamente controllata da persone fisiche appartenenti alla famiglia Verrini, vi conferisce l’attività di commercio all’ingrosso di prodotti ittici freschi, congelati e surgelati, insieme ai relativi marchi, insegne, contratti, locali, attrezzature e avviamento commerciale. La società conferente ha realizzato in Italia, nel 2019, un fatturato di circa 54 milioni di euro.

Marr acquisisce l’intero capitale sociale della New.Co. e, conseguentemente, il controllo esclusivo dell’impresa nella quale è incorporato il ramo d’azienda conferito.

Qualificazione giuridica e obbligo di comunicazione

L’operazione costituisce una concentrazione ai sensi dell’articolo 5, comma 1, lettera b), della legge n. 287/1990, poiché comporta l’acquisizione del controllo di un’impresa.

La concentrazione è soggetta all’obbligo di comunicazione preventiva previsto dall’articolo 16, comma 1, della legge n. 287/1990, come modificato dall’articolo 1, comma 177, della legge n. 124/2017. Nel caso esaminato risultano superate entrambe le soglie indicate nel provvedimento:

• fatturato totale realizzato a livello nazionale dall’insieme delle imprese interessate superiore a 504 milioni di euro;
• fatturato totale realizzato individualmente a livello nazionale da almeno due imprese interessate superiore a 31 milioni di euro.

Mercati rilevanti e ambito geografico

L’operazione interessa il settore della fornitura di prodotti alimentari al foodservice, con particolare riferimento alla commercializzazione dei prodotti ittici. L’AGCM osserva che il mercato potrebbe essere definito o segmentato secondo la categoria dei prodotti commercializzati, ad esempio carne o pesce, oppure secondo la modalità di conservazione, distinguendo prodotti freschi e refrigerati, congelati e grocery. Tuttavia, non ritiene necessaria una definizione merceologica più precisa ai fini della valutazione.

Sotto il profilo geografico, la distribuzione di prodotti alimentari al foodservice è ritenuta svolgersi in ambiti locali di dimensione approssimativamente regionale. Marr opera sull’intero territorio nazionale, mentre il ramo conferito da Antonio Verrini & Figli opera esclusivamente in Toscana e Liguria. L’analisi concorrenziale è pertanto concentrata su tali due regioni.

Quote e struttura del mercato

In Toscana, le quote di mercato indicate nel provvedimento sono:

• Marr: circa [5-10]%;
• ramo d’azienda acquisito: inferiore all’1%.

In Liguria, le quote sono:

• Marr: circa [5-10]%;
• ramo d’azienda acquisito: [1-5]%.

I dati tra parentesi quadre sono riportati nella versione pubblica del provvedimento in forma aggregata o parzialmente omessa per ragioni di riservatezza.

L’AGCM rileva inoltre la presenza di numerosi altri operatori, tra cui il Cash&Carry Metro, che detiene a livello nazionale una quota del 10%. Il settore presenta un’elevata frammentazione, testimoniata dalla presenza di oltre 3.500 grossisti attivi a livello nazionale. Gli operatori del catering possono inoltre rivolgersi a categorie alternative di fornitori, quali produttori, Cash&Carry, mercati generali e punti vendita della GDO.

Valutazione degli effetti concorrenziali

L’Autorità considera contenuto l’incremento derivante dall’acquisizione, in particolare alla luce delle quote limitate del ramo d’azienda nelle regioni interessate. La presenza di numerosi concorrenti e la frammentazione dell’offerta riducono il rischio che l’operazione consenta a Marr di esercitare un potere di mercato significativo.

Rileva anche la disponibilità di canali alternativi di approvvigionamento per la clientela del foodservice. Tali alternative, unite alla presenza di operatori attivi in forme distributive diverse, rendono improbabile un significativo peggioramento delle condizioni concorrenziali, anche considerando le possibili segmentazioni merceologiche del settore.

Esito del procedimento

Ai sensi dell’articolo 6, comma 1, della legge n. 287/1990, l’AGCM conclude che l’operazione non determina la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante tale da eliminare o ridurre in modo sostanziale e durevole la concorrenza nei mercati interessati.

L’Autorità delibera pertanto di non avviare l’istruttoria prevista dall’articolo 16, comma 4, della legge n. 287/1990. L’esito corrisponde a un’autorizzazione in fase iniziale senza condizioni o misure correttive.