Regolamento (UE) 2020/1227

Moduli per la notifica STS

Il regolamento di esecuzione (UE) 2020/1227 definisce le norme tecniche di attuazione relative ai moduli da utilizzare per fornire le informazioni richieste ai fini della notifica STS. Esso si colloca nel quadro del regolamento (UE) 2017/2402 sulla cartolarizzazione, che istituisce il regime delle cartolarizzazioni semplici, trasparenti e standardizzate, e attua l’esigenza di una notifica uniforme all’ESMA.

Finalità e contesto normativo

Dai considerando emerge che l’obiettivo è consentire notifiche efficaci e armonizzate delle operazioni che soddisfano i criteri STS di cui agli articoli da 19 a 22 e da 23 a 26 del regolamento (UE) 2017/2402. La standardizzazione del formato facilita la raccolta efficiente dei dati da parte dell’ESMA e agevola i controlli di coerenza e di completezza da parte degli investitori e delle autorità competenti.

Ambito oggettivo e soggettivo

Il regolamento riguarda le informazioni da trasmettere all’ESMA per le notifiche STS. La disciplina è articolata in funzione della tipologia di operazione:

• cartolarizzazioni non ABCP, disciplinate dall’allegato I;
• cartolarizzazioni ABCP, disciplinate dall’allegato II;
• programmi ABCP, disciplinati dall’allegato III.

Le informazioni devono essere presentate secondo formati predeterminati e in formato elettronico a lettura automatica. Sono previsti campi per identificativi essenziali, quali ISIN, LEI, identificativo della notifica, identificativo unico, prospetto, repertorio di dati sulle cartolarizzazioni, dati del cedente/promotore/prestatore originario, status STS e numerosi elementi descrittivi dei criteri STS applicabili.

Modulo per le cartolarizzazioni non ABCP

Per le cartolarizzazioni non ABCP, l’allegato I elenca i campi da compilare nel modulo STS. Tra gli elementi principali figurano:

• identificazione dell’operazione e delle parti coinvolte, inclusi primo referente, ISIN, LEI del cedente/promotore/prestatore originario, identificativo della notifica, identificativo unico, identificativo del prospetto, repertorio di dati, nome della cartolarizzazione, paese di stabilimento, classificazione e tipo di esposizioni sottostanti;
• dati temporali, come data di emissione e data di notifica;
• eventuale terzo autorizzato e relativa autorità competente;
• indicazione dello status STS;
• una serie ampia di campi sostanziali relativi ai criteri STS, tra cui vendita effettiva, revocatoria, trasferimento delle esposizioni, dichiarazioni e garanzie, gestione attiva del portafoglio, omogeneità delle attività, obblighi relativi alle esposizioni sottostanti, mantenimento del rischio, attenuazione del rischio di tasso di interesse e di cambio, derivati, blocco di contante, priorità di pagamento, eventi attivatori, continuità dei servizi, esperienza del gestore, dati storici di default e perdite, verifiche esterne del campione e modello di flusso di cassa.

L’allegato include anche un campo dedicato alla performance ambientale/ai prestiti su immobili residenziali o su veicoli/leasing auto, nonché un campo che richiama la responsabilità del cedente e del promotore per l’osservanza dell’articolo 7 del regolamento (UE) 2017/2402.

Modulo per le cartolarizzazioni ABCP

Per le cartolarizzazioni ABCP, l’allegato II contiene un modulo analogo ma adattato alla struttura ABCP. Oltre agli identificativi essenziali e ai dati di notifica, il modulo richiede informazioni specifiche sul tipo di cartolarizzazione, sul promotore/cedente e sul terzo autorizzato. Sono poi previsti campi dedicati a requisiti propri del comparto ABCP, tra cui:

• qualifica del cedente come ente creditizio non UE, quando rilevante;
• conferma dei criteri di concessione dei crediti e della relativa vigilanza;
• vendita effettiva delle esposizioni e regime di revocatoria;
• dichiarazioni e garanzie, gestione attiva del portafoglio e assenza di ricartolarizzazione;
• regole su esposizioni sottostanti, pagamenti, rimborso, mantenimento del rischio, attenuazione dei rischi di tasso e cambio, derivati e continuità dei fornitori essenziali;
• definizioni relative ai prestiti problematici, priorità di pagamento, dati storici di default e perdite, omogeneità delle attività, obblighi sulle esposizioni sottostanti, eventi di rotativa/trigger e solidità del promotore.

Modulo per i programmi ABCP

L’allegato III disciplina il modulo per i programmi ABCP e richiede, oltre ai dati identificativi del programma e del promotore, informazioni sui meccanismi strutturali e di supporto del programma. In particolare sono previsti campi su:

• status STS;
• requisiti soggettivi del promotore, che deve essere un ente creditizio soggetto a vigilanza;
• sostegno del promotore come fornitore di liquidità;
• dimostrazione all’autorità competente;
• due diligence del promotore e mantenimento del rischio a livello di operazione o di programma;
• conformità all’articolo 7 del regolamento (UE) 2017/2402 e conformità delle operazioni ABCP all’articolo 24, paragrafi da 1 a 8 e da 12 a 20;
• eventuale quota massima del 5 % di esposizioni sottostanti temporaneamente non conformi;
• durata residua media ponderata non superiore a due anni;
• programma interamente garantito, assenza di ricartolarizzazione e di supporto di credito determinante un secondo strato di segmentazione, assenza di opzioni call;
• attenuazione dei rischi di tasso di interesse e di cambio a livello di programma;
• requisiti documentali sul programma, compresi responsabilità del fiduciario, obblighi contrattuali del promotore, procedure in caso di inadempienza del gestore, sostituzione delle controparti dei derivati e della banca del conto, copertura della garanzia dell’impegno per l’apertura di credito e gestione della linea di liquidità quando il promotore non rinnova l’impegno.

Formati tecnici dei campi

Gli allegati contengono anche le regole tecniche di formattazione. Sono definiti tipi di dato standard, quali:

• testo alfanumerico libero in ASCII;
• codice paese ISO 3166-1 alpha-2;
• codice valuta ISO 4217;
• date nel formato ISO 8601 (AAAA-MM-GG);
• indicatori Y/N;
• ISIN secondo ISO 6166;
• LEI secondo ISO 17442.

Queste specifiche garantiscono uniformità e interoperabilità della notifica elettronica verso ESMA.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. È obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri, senza necessità di recepimento nazionale.