Sentenza del 11/12/2017 n. 5244 - Comm. Trib. Reg. per la Lombardia

Esito

La controversia

Il contribuente ha sottoscritto un aumento o conferimento di capitale mediante il trasferimento di beni immobili a una società e, successivamente, ha ceduto a terzi le partecipazioni detenute nella società conferitaria. Secondo la contestazione, le operazioni erano collegate e prive di valide ragioni economiche diverse dal risparmio d'imposta: il risultato sostanziale era il trasferimento degli immobili ai terzi. La struttura prescelta consentiva di applicare l'imposta di registro in misura fissa sulla cessione delle quote, invece dell'imposta proporzionale che sarebbe stata dovuta in caso di cessione diretta degli immobili.

La decisione

La sentenza ha riconosciuto l'esistenza di un disegno elusivo, considerando unitariamente il conferimento degli immobili e la successiva cessione delle partecipazioni. In assenza di valide ragioni economiche, l'operazione è stata riqualificata secondo il suo effettivo risultato, ossia il trasferimento indiretto degli immobili ai terzi con conseguente recupero del maggior tributo dovuto. Il ricorrente non ha quindi ottenuto l'accoglimento della propria posizione.

Norme richiamate

• Disciplina dell'imposta di registro

  Il trasferimento diretto di beni immobili è soggetto, secondo la fattispecie, a imposta di registro proporzionale, mentre la cessione di partecipazioni societarie sconta l'imposta in misura fissa.

• Principio generale antielusivo e riqualificazione delle operazioni collegate

  Operazioni formalmente distinte possono essere valutate unitariamente quando risultano collegate, prive di valide ragioni economiche e dirette principalmente a conseguire un indebito risparmio fiscale. In tal caso rileva il risultato economico sostanziale dell'operazione.

Massime di principio

• Il conferimento di immobili in una società seguito in tempi ravvicinati dalla cessione delle partecipazioni può essere considerato un trasferimento indiretto degli immobili, soprattutto se l'acquirente delle quote coincide sostanzialmente con il destinatario economico dei beni.
• La separata validità civilistica dei singoli atti non esclude la loro valutazione unitaria ai fini fiscali quando esiste un collegamento negoziale e il risultato complessivo è predeterminato.
• Il risparmio d'imposta, da solo, non è necessariamente illecito; tuttavia, se costituisce lo scopo principale o esclusivo dell'operazione e mancano valide ragioni economiche extrafiscali, può configurarsi elusione o abuso del diritto.
• Per sostenere una riorganizzazione legittima è importante documentare ragioni economiche concrete, effettive e coerenti, come esigenze organizzative, finanziarie, industriali o di passaggio generazionale.
• Nelle operazioni immobiliari occorre confrontare la tassazione dell'asset deal, cioè la vendita diretta dell'immobile, con quella dello share deal, cioè la vendita delle partecipazioni, valutando il rischio di riqualificazione in base alla sostanza economica.