Regolamento (UE) 2026/440

Modifica del regolamento delegato (UE) 2015/63 sui contributi ex ante alla risoluzione

Il regolamento adegua il meccanismo di calcolo dei contributi ai fondi di risoluzione al quadro prudenziale introdotto per le imprese di investimento dalle riforme del 2019 e alle successive modifiche della disciplina MREL. La Commissione evidenzia, nei considerando, l’esigenza di mantenere la proporzionalità, evitare oneri di segnalazione non più coerenti con i dati prudenziali disponibili e garantire certezza del diritto nella gestione delle richieste di rettifica e rideterminazione.

Ambito e finalità della modifica

L’intervento si innesta sul regolamento delegato (UE) 2015/63, che integra la direttiva 2014/59/UE in materia di contributi ex ante ai meccanismi di finanziamento della risoluzione. Le modifiche riguardano in particolare le imprese di investimento, le autorità competenti e le autorità di risoluzione, nonché le regole di raccolta e utilizzo dei dati prudenziali ai fini del calcolo dei contributi annuali.

Definizioni aggiornate e perimetro soggettivo

L’articolo 3 è modificato per riallineare la definizione di "impresa di investimento" alla direttiva 2014/59/UE come modificata dalla direttiva (UE) 2019/2034. Restano escluse alcune categorie di imprese che operano in modo limitato, tra cui quelle che negoziano per conto proprio solo per eseguire ordini dei clienti o per l’accesso a sistemi di compensazione/regolamento o a una borsa, nonché quelle che:

• non detengono denaro o titoli della clientela;
• effettuano solo negoziazioni per conto proprio;
• non hanno clienti esterni;
• operano con esecuzione e regolamento sotto la responsabilità di un organismo di compensazione e con garanzia del medesimo.

È inoltre ampliata la definizione di "autorità competente" per includere sia quella competente per gli enti creditizi ai sensi del regolamento (UE) n. 575/2013 sia quella competente per le imprese di investimento ai sensi della direttiva (UE) 2019/2034.

Nuova metodologia per talune imprese di investimento

La principale innovazione sostanziale è l’inserimento dell’articolo 11 bis, dedicato ai contributi annuali di talune imprese di investimento. In linea generale, per le imprese di investimento di cui all’articolo 1, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2019/2033 non soggette alla deroga di cui al paragrafo 2, il contributo annuale è calcolato solo secondo l’articolo 5 del regolamento delegato (UE) 2015/63.

In deroga a tale principio, si applicano gli articoli da 5 a 9 quando:

• l’autorità competente ha autorizzato l’impresa ad applicare i requisiti del regolamento (UE) n. 575/2013;
• oppure l’autorità competente ha assoggettato l’impresa a tali requisiti esercitando la discrezionalità prevista dall’articolo 5, paragrafo 1, della direttiva (UE) 2019/2034.

Se l’impresa dimostra che il contributo risultante dal solo articolo 5 è superiore a quello ottenuto applicando gli articoli da 5 a 9, l’autorità di risoluzione deve applicare il contributo inferiore. In questo caso l’impresa deve fornire le informazioni richieste dall’articolo 14 entro i medesimi termini previsti per la segnalazione.

Indicatori di rischio: soppressioni e ridefinizioni

Il regolamento interviene sulla struttura degli indicatori di rischio. In particolare, per la categoria "rilevanza dell’ente per la stabilità del sistema finanziario o dell’economia" viene mantenuto il solo indicatore dell’"importo totale dei prestiti e depositi interbancari nell’Unione europea"; è quindi eliminato il denominatore e sostituito il riferimento alla "quota" con quello all’"importo totale".

Nella categoria "esposizione al rischio" viene soppressa la componente riferita ai "fondi propri e passività ammissibili detenuti dall’ente in eccesso rispetto al requisito minimo" (MREL), poiché non più coerente con la disciplina MREL, oggi calibrata sulla specifica strategia di risoluzione e non uniforme per tutti gli enti. Conseguentemente, i rimanenti indicatori della categoria mantengono ponderazione uniforme, con riscalatura della categoria per preservare la somma complessiva pari a 1.

Viene inoltre soppresso l’articolo 15 e l’articolo 8, paragrafo 2, nonché adeguato l’allegato I, che ora riflette i nuovi indicatori e i segni utilizzati nella Fase 4 del calcolo.

Obblighi di informazione e flussi tra autorità

L’articolo 14 è rivisto per chiarire che le informazioni dell’allegato II, già contenute nelle segnalazioni prudenziali ex regolamento di esecuzione (UE) 2021/451 o in altri obblighi nazionali, devono essere trasmesse all’autorità di risoluzione come risultanti dall’ultima segnalazione prudenziale pertinente. Se i dati sono aggiornati o rettificati, l’ente deve trasmettere l’aggiornamento senza indebito ritardo, nei termini previsti dall’articolo 17, paragrafo 5.

L’articolo 19, paragrafo 3, rafforza il coordinamento informativo fra autorità competente e autorità di risoluzione, imponendo la comunicazione di dati utili per il calcolo del contributo annuale, tra cui:

• la correzione supplementare in funzione del rischio;
• le deroghe rilevanti concesse ai sensi della direttiva 2013/36/UE e del regolamento (UE) n. 575/2013;
• le autorizzazioni concesse alle imprese di investimento ai sensi del regolamento (UE) 2019/2033;
• le decisioni assunte ai sensi dell’articolo 5, paragrafo 1, della direttiva (UE) 2019/2034.

Termini di prescrizione e rettifiche

Il nuovo articolo 17, paragrafo 5, introduce un termine certo per le richieste di rideterminazione dei valori o di revisione delle informazioni utilizzate per il calcolo dei contributi annuali. Il termine decorre dalla notifica della decisione che determina il contributo annuale e scade il 31 gennaio dell’anno successivo al quarto periodo di contribuzione successivo a quello della notifica. Il termine vale sia per le richieste degli enti sia per quelle avviate dall’autorità di risoluzione, non è interrotto e, se il 31 gennaio non è lavorativo, scade il primo giorno lavorativo successivo.

Per i periodi di contribuzione precedenti il 2026, l’articolo 20, paragrafo 10, introduce una disciplina transitoria: le richieste possono essere presentate fino al 31 gennaio 2031, con le stesse regole di proroga al giorno lavorativo successivo e di non interruzione del termine.

Decorrenza e applicazione temporale

Il regolamento entra in vigore il terzo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica, in linea generale, dal 1º gennaio 2026. Tuttavia:

• l’articolo 1, punti 5) e 9), relativo rispettivamente alla nuova disciplina dei contributi di talune imprese di investimento e agli obblighi informativi delle autorità competenti, si applica dal 1º gennaio 2027;
• l’articolo 1, punto 10), relativo al termine transitorio per le richieste di rideterminazione/revisione dei periodi antecedenti il 2026, si applica dal 6 giugno 2026.

Il regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.