Regolamento (UE) 2016/2070

Norme tecniche di attuazione per l’analisi comparata dei metodi interni bancari

Il regolamento attua l’articolo 78 della direttiva 2013/36/UE e disciplina in modo uniforme la raccolta di informazioni che gli enti devono trasmettere all’ABE e alle autorità competenti per l’esercizio di benchmarking dei metodi interni. I considerando evidenziano l’esigenza di confrontare esposizioni comparabili, ridurre l’onere di segnalazione, graduare l’introduzione dei dati di rischio di credito e utilizzare una soluzione IT coerente con quella già prevista dal regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014.

Ambito e finalità della disciplina

La disciplina è costruita per consentire alle autorità di valutare la qualità dei modelli interni e la variabilità dei risultati tra enti, non limitandosi ai soli output finali ma considerando anche ipotesi di modellizzazione, dati storici e portafogli di riferimento. Il regolamento si applica alle segnalazioni rese dagli enti ai sensi dell’articolo 78, paragrafi 2 e 3, della direttiva 2013/36/UE, sia su base individuale sia consolidata, con particolare attenzione al rischio di credito e al rischio di mercato; negli allegati è inoltre presente una parte dedicata al rischio di controparte.

Modelli di rischio di credito

Per il rischio di credito, l’articolo 2 rinvia ai modelli 101, 102, 103, 104 e 105 dell’allegato III. I modelli coprono:

• le controparti dei low default portfolios;
• i low default portfolios;
• gli high default portfolios;
• le transazioni ipotetiche;
• le informazioni sul nome e sulle caratteristiche dei metodi interni usati per produrre i risultati dei modelli precedenti.

Gli allegati mostrano una struttura di portafogli di riferimento molto dettagliata, costruita per settori e classi di esposizione, con segmentazioni per controparti grandi società, PMI, ipoteche, esposizioni sovrane e enti, nonché per stato in default, protezione del credito, area geografica, dimensione dell’esposizione e, nei casi pertinenti, intervalli di loan-to-value indicizzato. L’impostazione è funzionale al clustering delle esposizioni in insiemi confrontabili tra banche.

Modelli di rischio di mercato e facoltà di esclusione

L’articolo 3 impone la trasmissione dei dati previsti dai modelli dell’allegato VII per i portafogli interni di rischio di mercato, secondo le definizioni degli allegati V e VI. Il regolamento ammette però una limitata esclusione di singoli portafogli quando:

• l’ente non è autorizzato a modellare lo strumento o i fattori di rischio inclusi nel portafoglio;
• la dirigenza dell’ente non ha approvato internamente l’operatività su uno o più strumenti o attività sottostanti;
• uno o più strumenti incorporano rischi sottostanti o caratteristiche di modellizzazione non contemplate nelle metriche di rischio dell’ente.

In tali casi, l’ente deve indicare i portafogli esclusi e il motivo dell’esclusione. Tuttavia, deve comunque inviare le informazioni sui portafogli aggregati tenendo conto solo dei portafogli individuali che è in grado di modellare e per i quali è autorizzato.

Valutazione iniziale di mercato e dati di supporto

Per i portafogli non esclusi ai sensi dell’articolo 3, paragrafo 3, lettera a), l’articolo 5 richiede una valutazione iniziale di mercato dei portafogli o dei singoli strumenti inclusi, alla data esatta stabilita nelle istruzioni dell’allegato VI. Nei considerando si spiega che questo dato serve a verificare se lo strumento è stato compreso correttamente e a garantire che le posizioni siano correttamente inserite nei sistemi dell’ente. Per il rischio di mercato, il regolamento valorizza anche la comunicazione delle principali ipotesi di modellizzazione e dei risultati storici dei profitti e perdite, inclusi i dati annuali per i portafogli modellati con simulazione storica del VaR.

Scadenze, riferimenti temporali e rettifiche

L’articolo 4 fissa le date di riferimento e i termini di invio. Per il rischio di credito, la data di riferimento è il 31 dicembre di ogni anno. Per il rischio di mercato, la data di riferimento è quella indicata negli allegati V e VI. Tutte le informazioni devono essere trasmesse entro l’11 aprile di ogni anno; se tale giorno non è lavorativo nello Stato membro dell’autorità competente, il termine slitta al primo giorno lavorativo successivo.

Le rettifiche dei dati già inviati devono essere trasmesse senza indebiti ritardi. Per la valutazione iniziale di mercato del rischio di mercato, la data di invio specifica è rinviata all’allegato V.

Soluzione informatica e interoperabilità con il regolamento (UE) n. 680/2014

L’articolo 6 prescrive che la trasmissione delle informazioni avvenga mediante la soluzione IT sviluppata per le segnalazioni a fini di vigilanza ai sensi dell’articolo 17 del regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014. Nei considerando si evidenzia che ciò consente di mantenere coerenza con gli altri flussi segnaletici già in uso presso gli enti, contenendo gli oneri amministrativi e sfruttando un’infrastruttura informatica già disponibile.

Regime transitorio

L’articolo 7 introduce una fase di avvio graduale. Nel primo anno di applicazione gli enti presentano soltanto le informazioni di cui alle lettere c) ed e) dell’articolo 2, cioè i portafogli di cui ai modelli 103 e 105. Nel secondo anno presentano invece solo le informazioni di cui alle lettere a), b), d) ed e), cioè i modelli 101, 102, 104 e 105.

Fino al 31 dicembre 2016 gli enti che non calcolano i requisiti di fondi propri per il rischio di credito con il metodo standardizzato non sono tenuti a compilare la colonna 180 dei modelli 102 e 103 dell’allegato III. Inoltre, per il primo anno di applicazione, la trasmissione delle informazioni di cui agli articoli 2 e 3 deve avvenire entro la chiusura delle attività del 27 dicembre 2016.

Allegati: struttura dei portafogli di riferimento

Gli allegati costituiscono il cuore tecnico del regolamento e dettagliano i portafogli di riferimento per il benchmarking.

Per il rischio di credito, l’allegato I distingue in particolare:

• controparti LDP, con codici identificativi e informazioni su LEI, registri, ISIN, ticker, denominazione, area geografica, portafoglio, settore, tipo di esposizione e facility;
• portafogli LDP, con classificazioni per grandi società, PMI, ipoteche e altre categorie;
• portafogli HDP, con segmentazioni per corporate, PMI, mutui, default/non-default, garanzie e fasce di esposizione.

Per il rischio di controparte e il rischio di mercato, gli allegati introducono portafogli analoghi con suffissi specifici e ulteriori suddivisioni. La logica complessiva è quella di standardizzare la rappresentazione delle esposizioni in modo da rendere confrontabili i risultati tra enti, anche quando i modelli interni sono differenti.

Entrata in vigore e applicabilità diretta

L’articolo 8 stabilisce che il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Trattandosi di regolamento della Commissione, esso è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.