Regolamento (UE) 2017/2395

Regolamento (UE) 2017/2395: attenuazione dell'impatto dell'IFRS 9 sui fondi propri e disciplina transitoria delle grandi esposizioni

Il regolamento modifica il regolamento (UE) n. 575/2013, introducendo un meccanismo transitorio per attenuare l'effetto dell'adozione dell'IFRS 9 sul capitale primario di classe 1 degli enti. La logica è quella di evitare un impatto eccessivamente brusco sugli accantonamenti per perdite attese su crediti, nel rispetto della futura piena applicazione del principio contabile. Parallelamente, viene prevista una disciplina temporanea per l'esenzione dal limite delle grandi esposizioni per talune esposizioni del settore pubblico denominate nella valuta nazionale di uno Stato membro.

Finalità e contesto normativo

L'IFRS 9, adottato nell'Unione con il regolamento (UE) 2016/2067, sostituisce lo IAS 39 sul tema della rilevazione delle perdite attese su crediti. Il legislatore unionale rileva che la nuova disciplina contabile può determinare un aumento improvviso degli accantonamenti e, di riflesso, una riduzione del CET1. Per questo viene introdotta una gradualità quinquennale, a partire dal 2018, volta a consentire l'inclusione nel capitale regolamentare di una quota degli accantonamenti incrementali. Il regolamento richiama inoltre l'esigenza, segnalata anche dal Parlamento europeo, di un meccanismo di introduzione graduale.

Ambito soggettivo del regime IFRS 9

L'articolo 473 bis riguarda:

• gli enti che redigono il bilancio secondo gli IFRS adottati ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002;
• gli enti che, ai sensi dell'articolo 24, paragrafo 2, del CRR, valutano attivi e fuori bilancio e determinano i fondi propri secondo tali IFRS;
• gli enti che seguono principi contabili ex direttiva 86/635/CEE ma utilizzano per le perdite attese su crediti lo stesso modello degli IFRS adottati.

L'applicazione è facoltativa: ciascun ente deve optare per il regime transitorio e comunicarlo all'autorità competente entro il 1o febbraio 2018. La scelta può essere revocata una sola volta nel periodo transitorio, ma solo previa autorizzazione dell'autorità competente.

Meccanismo di calcolo dell'aggiustamento transitorio

Il regolamento distingue tra esposizioni soggette al metodo standardizzato e esposizioni soggette al metodo IRB, prevedendo due importi principali, ABSA e ABIRB. Il calcolo si basa sul confronto tra:

• gli accantonamenti IFRS 9 alla data di prima applicazione, comprendenti le perdite attese su crediti a 12 mesi e il fondo per perdite attese lungo tutta la vita del credito;
• gli importi delle perdite per riduzione di valore rilevati secondo lo IAS 39 al 31 dicembre 2017 o al giorno precedente la prima applicazione dell'IFRS 9.

Per la componente successiva al primo esercizio, si confrontano i valori alla data di riferimento del bilancio con quelli rilevati al 1o gennaio 2018 o alla data di prima applicazione. Per il portafoglio IRB sono previste correzioni aggiuntive, in modo da neutralizzare gli effetti già considerati dall'articolo 158 del CRR e da evitare risultati negativi, che vengono azzerati.

Progressività temporale del regime

Il beneficio transitorio non è permanente e si riduce annualmente secondo coefficienti predeterminati:

• 0,95 per il 2018;
• 0,85 per il 2019;
• 0,7 per il 2020;
• 0,5 per il 2021;
• 0,25 per il 2022.

Il periodo transitorio ha durata massima di cinque anni e deve condurre a un azzeramento dell'aggiustamento, garantendo la piena operatività dell'IFRS 9 al termine del periodo. Gli enti con esercizi non coincidenti con l'anno civile devono riallineare il calendario di applicazione e rendere pubbliche le date applicabili.

Neutralizzazione degli effetti indiretti sui requisiti prudenziali

Se l'ente include una quota degli accantonamenti nel CET1, deve ricalcolare i requisiti del CRR e della direttiva 2013/36/UE che utilizzano grandezze influenzate da tali accantonamenti. In particolare, il regolamento interviene su:

• attività fiscali differite dedotte dal CET1 o ponderate per il rischio;
• valore dell'esposizione ai fini del requisito patrimoniale, con correzioni sulle rettifiche di valore specifiche;
• elementi di classe 2 calcolati ai sensi dell'articolo 62, lettera d).

L'obiettivo è evitare che l'ente benefici contemporaneamente dell'aumento del CET1 e di una riduzione artificiosa di altri requisiti patrimoniali o del valore delle esposizioni.

Trasparenza e informativa al mercato

Gli enti che applicano il regime devono fornire un'informativa supplementare: oltre alle disclosure già previste dalla parte otto del CRR, devono pubblicare i fondi propri e i coefficienti patrimoniali e di leva finanziaria sia con sia senza l'applicazione dell'articolo 473 bis. In tal modo il mercato può valutare l'effetto effettivo del regime transitorio. L'ABE deve emanare orientamenti in materia entro il 30 giugno 2018.

Grandi esposizioni verso talune esposizioni del settore pubblico

Il regolamento introduce anche una deroga transitoria all'articolo 395, paragrafo 1, del CRR. Le autorità competenti possono consentire agli enti di assumere esposizioni rientranti in categorie specifiche verso amministrazioni centrali, banche centrali, organismi del settore pubblico, amministrazioni regionali e autorità locali degli Stati membri, o garantite da essi, fino a limiti più elevati rispetto a quelli ordinari. I limiti sono:

• 100% del capitale di classe 1 fino al 31 dicembre 2018;
• 75% fino al 31 dicembre 2019;
• 50% fino al 31 dicembre 2020.

La deroga si applica solo a esposizioni che, secondo la disciplina vigente al 31 dicembre 2017, avrebbero avuto un fattore di ponderazione del rischio dello 0% e che sono state sostenute il 12 dicembre 2017 o successivamente.

Grandfathering per esposizioni anteriori al 12 dicembre 2017

Le esposizioni sostenute prima del 12 dicembre 2017, che al 31 dicembre 2017 erano già trattate con ponderazione del rischio dello 0%, restano esentate dal limite delle grandi esposizioni ai sensi dell'articolo 395, paragrafo 1. Il regolamento mantiene quindi la posizione acquisita per tali esposizioni, evitando effetti retroattivi sfavorevoli.

Decorrenza

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione in Gazzetta ufficiale ed è applicabile dal 1o gennaio 2018. La scelta di una decorrenza immediata risponde all'esigenza di rendere operativi i meccanismi transitori fin dall'avvio dell'IFRS 9 negli enti interessati.