Regolamento (UE) 2022/186

Regolamento di esecuzione (UE) 2022/186: informazioni tecniche per riserve tecniche e fondi propri di base nel quadro Solvibilità II

Il regolamento adotta, per un periodo transitorio, le informazioni tecniche necessarie alle imprese di assicurazione e di riassicurazione per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base ai sensi della direttiva 2009/138/CE. Il provvedimento risponde all’esigenza di disponibilità immediata di parametri uniformi di mercato e mira a garantire coerenza prudenziale tra operatori e autorità competenti.

Finalità e contesto normativo

Il testo si fonda sull’articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma, della direttiva Solvibilità II. Nei considerando la Commissione spiega che, per assicurare condizioni uniformi di calcolo, occorre fissare per ciascuna data di riferimento le strutture per scadenza dei tassi privi di rischio, nonché gli spread fondamentali e gli aggiustamenti per la volatilità. Viene inoltre evidenziato che i dati tecnici derivano dai dati di mercato relativi alla fine dell’ultimo mese precedente la prima data di riferimento cui il regolamento si applica, trasmessi dall’EIOPA e già pubblicati ai sensi dell’articolo 77 sexies, paragrafo 1, della direttiva.

Ambito di applicazione

Il regolamento si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione soggette alla direttiva 2009/138/CE. L’ambito temporale è circoscritto alle segnalazioni con date di riferimento dal 31 dicembre 2021 al 30 marzo 2022. Il regolamento non introduce deroghe soggettive, ma impone l’uso delle stesse informazioni tecniche a prescindere dalla data di segnalazione alle autorità competenti, per motivi prudenziali.

Informazioni tecniche per il calcolo della migliore stima

L’articolo 1, paragrafo 2, stabilisce che, per ciascuna valuta interessata, le informazioni tecniche da utilizzare per il calcolo della migliore stima ai sensi dell’articolo 77 della direttiva comprendono le pertinenti strutture per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio contenute nell’allegato I. Tali strutture sono fornite per un arco molto ampio di durate residue, da 1 a 150 anni, e coprono numerose valute europee e extraeuropee.

Aggiustamento di congruità

Per l’aggiustamento di congruità di cui all’articolo 77 quater della direttiva, l’allegato II riporta gli spread fondamentali, espressi in punti base. Il regolamento distingue:

• esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali, con valori differenziati per Stato/mercato e per durata da 1 a 10 anni; per le durate da 11 a 30 anni si applica lo spread del decennale;
• esposizioni verso enti finanziari, con tabelle specifiche per valuta e classe di merito di credito da 0 a 6;
• altre esposizioni, anch’esse articolate per valuta, classe di merito di credito e durata.

Il testo precisa che gli spread riportati non includono gli incrementi di cui all’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva.

Aggiustamento per la volatilità

Per l’aggiustamento per la volatilità di cui all’articolo 77 quinquies della direttiva, l’allegato III associa a ciascuna valuta e a ciascun mercato assicurativo nazionale un valore espresso in punti base. Per l’area euro il valore è pari a 3 punti base per i mercati nazionali elencati; per le altre valute i valori variano in modo significativo, includendo anche importi negativi in alcuni casi, come -4 per il lev e -7 per la corona islandese.

Allegato I: struttura per scadenza dei tassi privi di rischio

L’allegato I contiene le curve dei tassi privi di rischio necessarie al calcolo della migliore stima senza aggiustamenti di congruità o di volatilità. Le tabelle sono predisposte per singole valute e per durate residue da 1 a 150 anni. Tra le valute trattate figurano, in particolare, euro, corona ceca, corona danese, fiorino ungherese, corona svedese, kuna, lev, lira sterlina, leu rumeno, zloty, corona islandese, corona norvegese, franco svizzero, dollaro australiano, baht, dollaro canadese, peso cileno, peso colombiano, dollaro di Hong Kong, rupia indiana, peso messicano, nuovo dollaro di Taiwan, dollaro neozelandese, rand, real, renminbi-yuan, ringgit, rublo russo, dollaro di Singapore, won sudcoreano, lira turca, dollaro USA e yen.

Allegato II: spread fondamentali

L’allegato II è articolato in tre blocchi principali. Il primo riguarda le esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali, applicabili a esposizioni denominate in tutte le valute. Il secondo blocco riguarda le esposizioni verso enti finanziari in euro e nelle altre valute indicate, con separazione per classe di merito di credito. Il terzo blocco disciplina le altre esposizioni, sempre in funzione della valuta, della durata e della classe di merito di credito. Le tabelle coprono in generale durate da 1 a 30 anni, con regole specifiche per il prolungamento oltre i 10 anni nel primo blocco.

Allegato III: aggiustamenti per la volatilità per mercati nazionali

L’allegato III collega ciascuna valuta al relativo mercato assicurativo nazionale e stabilisce il corrispondente aggiustamento per la volatilità. Oltre ai valori per i mercati dell’eurozona, sono indicati valori per numerosi mercati esteri, tra cui Repubblica ceca, Danimarca, Ungheria, Svezia, Croazia, Bulgaria, Regno Unito, Romania, Polonia, Islanda, Norvegia, Svizzera, Australia, Canada, Cina, Hong Kong, Stati Uniti e Giappone.

Entrata in vigore, decorrenza ed efficacia

L’articolo 2 dispone che il regolamento entri in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Tuttavia, la sua applicazione decorre dal 31 dicembre 2021, così da assicurare l’utilizzo immediato dei parametri tecnici per le segnalazioni interessate. Il regolamento è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri e si inserisce nel sistema di controllo delle misure di esecuzione della Commissione previsto dal regolamento (UE) n. 182/2011, richiamato nei considerando per la procedura d’urgenza.