Sentenza del 13/10/2016 n. 922 - Comm. Trib. Reg. per l'Abruzzo

Esito

La controversia

La controversia riguarda la corretta determinazione dell’imposta applicabile a un’operazione di finanziamento realizzata mediante lease-back, avente lo scopo di sostenere i costi di costruzione di un impianto fotovoltaico su un terreno agricolo. Secondo la ricostruzione riportata, l’operazione tra le società non aveva una reale causa di scambio o di trasferimento economico del bene, ma una funzione prevalentemente finanziaria: consentire la realizzazione dell’impianto, dilazionando nel tempo i relativi costi e beneficiando della deducibilità dei canoni e degli ammortamenti. Pertanto, la base imponibile avrebbe dovuto essere commisurata al valore del finanziamento, e non al valore complessivo del terreno e dell’impianto fotovoltaico.

La decisione

La sentenza afferma che l’imposta sul finanziamento destinato alla realizzazione dell’impianto fotovoltaico deve essere commisurata al valore del finanziamento. È stata quindi valorizzata la causa finanziaria concreta dell’operazione, escludendo che la base imponibile dovesse essere determinata in funzione del valore del terreno e dell’impianto come se si trattasse di una normale operazione di scambio. Il testo non indica espressamente il dispositivo finale né l’identità formale delle parti, ma l’esito descritto è favorevole alla tesi della società contribuente.

Massime di principio

• Per individuare la corretta imposizione occorre esaminare la causa concreta dell’operazione e non soltanto la sua forma giuridica o i singoli atti che la compongono.
• Quando un’operazione di lease-back è strutturata principalmente per fornire liquidità e finanziare la realizzazione di un bene, l’imposta può essere parametrata al valore del finanziamento anziché al valore del bene oggetto dell’operazione.
• La presenza di un bene, come un impianto fotovoltaico, non implica automaticamente che l’operazione abbia natura di scambio: bisogna verificare se il trasferimento sia effettivo e autonomo oppure funzionale a un finanziamento.
• La funzione economica complessiva dell’operazione può essere ricostruita considerando anche la destinazione del finanziamento, la dilazione dei costi, i vantaggi fiscali e i flussi economici derivanti dalla produzione e vendita dell’energia.
• La qualificazione fiscale deve basarsi sulla sostanza economica dell’operazione, pur tenendo conto della documentazione contrattuale e della concreta esecuzione dei rapporti tra le parti.