Regolamento (UE) 2022/1856

Accesso ai dati sui derivati presso i repertori di dati sulle negoziazioni

Il regolamento delegato (UE) 2022/1856 modifica il regolamento delegato (UE) n. 151/2013 per precisare ulteriormente la procedura di accesso ai dati sui derivati detenuti dai repertori di dati sulle negoziazioni. L’intervento si colloca nel quadro dell’articolo 81 del regolamento (UE) n. 648/2012 (EMIR) e mira a rendere l’accesso ai dati più standardizzato, efficiente e armonizzato, riducendo gli oneri amministrativi per repertori e soggetti aventi diritto.

Finalità e logica della riforma

Dai considerando emerge l’esigenza di utilizzare modelli XML e messaggi sviluppati secondo la metodologia ISO 20022 per facilitare comparazione, aggregazione e scambio dei dati. Il regolamento precisa inoltre che i dati resi accessibili dovrebbero corrispondere a quelli effettivamente segnalati, includendo anche informazioni su segnalazioni respinte, segnalazioni con avvertimento e dati successivi al processo di riconciliazione dei derivati. È anche contemplato l’accesso per le autorità di paesi terzi, purché la Commissione abbia riconosciuto l’equivalenza del quadro normativo ai sensi dell’articolo 76 bis, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 648/2012.

Formato dei dati e perimetro informativo

Il nuovo articolo 2 del regolamento delegato (UE) n. 151/2013 stabilisce che il repertorio di dati sulle negoziazioni metta i dati a disposizione in modo diretto e immediato, usando XML e modelli ISO 20022. I dati accessibili comprendono:

• le segnalazioni dei derivati conformi alle tabelle 1, 2 e 3 dell’allegato del regolamento delegato (UE) 2022/1855, inclusi i dati più recenti sulle operazioni in derivati in essere di cui all’articolo 2, paragrafo 2, del regolamento di esecuzione (UE) 2022/1860;
• i dati sulle segnalazioni respinte o oggetto di avvertimento nel giorno lavorativo precedente, con i motivi del rigetto o dell’avvertimento, secondo il regolamento delegato (UE) 2022/1858;
• lo stato di riconciliazione dei derivati segnalati per i quali il repertorio ha svolto il processo di riconciliazione ai sensi dell’articolo 3 del regolamento delegato (UE) 2022/1855.

Soggetti destinatari dell’accesso

Il regolamento dettaglia in modo esteso le categorie di autorità e organismi che devono poter accedere ai dati, entro il perimetro delle rispettive competenze, responsabilità e mandati. Tra questi figurano ESMA, EBA, EIOPA, il Comitato europeo per il rischio sistemico, ACER, le autorità di vigilanza delle sedi di negoziazione, le autorità competenti in materia di offerte pubbliche di acquisto, la BCE e i membri del SEBC, le autorità incaricate della sorveglianza dei rischi sistemici, le autorità competenti ex articolo 81, paragrafo 3, lettere o) e p), le autorità di risoluzione, il Comitato di risoluzione unico e le autorità di vigilanza delle CCP.

Per la BCE e i membri del SEBC sono previste regole specifiche, differenziate a seconda che lo Stato membro abbia o meno l’euro come valuta. In particolare, l’accesso riguarda sia tutti i dati sulle operazioni in derivati in presenza di determinati legami con il soggetto di riferimento o con il debito sovrano, sia i dati sulle posizioni in derivati denominati nella valuta di riferimento. Sono inoltre previste regole specifiche per la sorveglianza dei rischi sistemici e per i compiti BCE nell’ambito del meccanismo di vigilanza unico ai sensi del regolamento (UE) n. 1024/2013.

Accesso per autorità di paesi terzi

L’articolo 3, come modificato, consente anche all’autorità competente di un paese terzo di accedere alle informazioni, a condizione che la Commissione abbia adottato un atto di esecuzione che attesti la conformità del quadro normativo alle condizioni dell’articolo 76 bis, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 648/2012. L’estensione dell’accesso deve comunque essere calibrata sul mandato e sulle responsabilità dell’autorità del paese terzo.

Obblighi organizzativi e tecnici dei repertori

Il nuovo articolo 4 impone ai repertori di dati sulle negoziazioni una serie di obblighi operativi: designazione di una o più persone di contatto, pubblicazione delle istruzioni sul sito web, predisposizione e messa a disposizione di un modulo standardizzato, attivazione dell’accesso sulla base delle informazioni raccolte e implementazione delle misure tecniche necessarie. Il repertorio deve inoltre garantire un accesso unico per i soggetti che abbiano responsabilità o mandati diversi, ma che necessitino di consultare i dati rientranti nelle rispettive competenze.

Contenuto del modulo di richiesta

La richiesta di accesso deve contenere informazioni dettagliate sul soggetto richiedente e sul suo ambito di competenza. Tra i dati richiesti figurano, tra gli altri, il nome e la persona di contatto, le responsabilità e i mandati giuridici, le credenziali per la connessione SSH FTP sicura, gli elementi tecnici pertinenti, la competenza rispetto alle controparti, ai sottostanti, alle sedi di negoziazione, alle CCP, alla valuta emessa, ai punti di consegna e interconnessione, agli indici di riferimento e ad altre caratteristiche specificate dall’articolo 4, paragrafo 2.

Richieste periodiche, accesso su richiesta e tempi di evasione

Il regolamento rafforza anche la componente tecnica dell’accesso, imponendo ai repertori di predisporre e mantenere strumenti che consentano richieste periodiche predefinite di dati. Inoltre, su richiesta, deve essere concesso accesso a combinazioni specifiche dei campi dell’allegato del regolamento di esecuzione (UE) 2022/1860, tra cui dati su controparti, soggetti segnalanti, classificazione del prodotto, ISIN, identificativo unico del prodotto, esecuzione, scadenza, CCP e tipo di evento.

Quanto ai tempi:

• per i derivati in essere o per specifiche categorie di derivati scaduti o oggetto di talune segnalazioni recenti, il repertorio deve rispondere entro le ore 12:00 UTC del primo giorno lavorativo successivo alla richiesta;
• per i derivati scaduti o interessati da determinate segnalazioni risalenti a più di un anno prima, il termine è di tre giorni lavorativi;
• se la richiesta riguarda entrambe le categorie, il termine applicabile è quello di tre giorni lavorativi.

Entrata in vigore e decorrenza

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro. Tuttavia, le lettere c) e d) del punto 4 dell’articolo 1, concernenti taluni aspetti della predisposizione dell’accesso ai dati, si applicano soltanto dal 29 aprile 2024.