Regolamento (UE) 2017/2114

Modifica del regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014 per i modelli e le istruzioni di vigilanza

Il regolamento interviene sul quadro tecnico delle segnalazioni prudenziali richieste agli enti ai sensi del CRR, aggiornando modelli, definizioni, istruzioni e allegati. La ratio esplicita emerge dai considerando: adeguare la disciplina al progressivo sviluppo del corpus normativo derivato, correggere errori materiali e incongruenze e rendere più efficace il monitoraggio dei profili di rischio da parte delle autorità competenti.

Finalità e contesto normativo

L’intervento si fonda sul regolamento (UE) n. 575/2013 e sui progetti di norme tecniche di attuazione predisposti dall’ABE. In particolare, la modifica recepisce evoluzioni normative, tra cui il regolamento delegato (UE) 2015/61 in materia di liquidità, e mira a rendere le segnalazioni più coerenti con i requisiti prudenziali applicabili, anche con riferimento ai disallineamenti di durata, al rischio operativo, al rischio di credito e alle esposizioni sovrane.

Ambito soggettivo e applicativo

Il regolamento si applica agli enti tenuti a trasmettere segnalazioni di vigilanza conformemente al CRR, con rilevanza sia su base individuale sia consolidata. Le istruzioni specificano che ciascun ente segnala solo i modelli pertinenti al metodo di calcolo adottato per i requisiti di fondi propri; in alcuni casi la compilazione dipende dal superamento di soglie dimensionali o di materialità. Il regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri; l’applicazione decorre dal 1° marzo 2018.

Modifiche ai modelli su fondi propri e requisiti patrimoniali (CA)

I modelli CA vengono ristrutturati per rappresentare i componenti dei fondi propri, i requisiti complessivi di esposizione al rischio, i coefficienti di capitale, le voci di memoria e le disposizioni transitorie. Il modello CA1 dettaglia gli elementi dei fondi propri di classe 1 e di classe 2; il CA2 riepiloga gli importi complessivi delle esposizioni al rischio; il CA3 riporta i coefficienti di capitale e le eventuali eccedenze o carenze rispetto ai requisiti minimi dell’articolo 92 del CRR; il CA4 contiene voci accessorie, incluse informazioni sulle attività e passività fiscali differite e sulle soglie per le deduzioni; il CA5 raccoglie gli aggiustamenti transitori e le informazioni sugli strumenti soggetti alla clausola grandfathering.

Il testo chiarisce inoltre il trattamento delle deduzioni e delle voci transitorie, compresi:

• strumenti di capitale soggetti alla clausola grandfathering;
• interessi di minoranza e strumenti emessi da filiazioni;
• utili non distribuiti, riserve, avviamento e altre attività immateriali;
• attività fiscali differite;
• carenze di accantonamenti rispetto alle perdite attese nei metodi IRB;
• partecipazioni in soggetti del settore finanziario;
• filtri e deduzioni aggiuntivi;
• effetti transitori connessi all’IFRS 9.

Solvibilità di gruppo (GS)

Per i gruppi soggetti a vigilanza consolidata, i modelli C06.01 e C06.02 raccolgono informazioni sui soggetti inclusi nel perimetro di consolidamento, sulla loro solvibilità individuale e sul contributo di ciascun soggetto ai fondi propri e alle riserve di capitale del gruppo. Le istruzioni distinguono tra soggetti soggetti a requisiti prudenziali individuali e soggetti rilevanti solo ai fini del contributo di gruppo. Sono previste soglie dell’1 % dell’esposizione complessiva al rischio o dei fondi propri di gruppo per la rilevanza della segnalazione, con eccezioni per le filiazioni che apportano capitale al gruppo.

Rischio di credito, controparte, diluizione, regolamento e cartolarizzazioni

I modelli relativi al rischio di credito sono organizzati per metodo standardizzato e IRB, con ripartizione geografica ove applicabile. Le istruzioni chiariscono come attribuire le esposizioni alle classi di esposizione dell’articolo 112 del CRR, quale priorità applicare nei casi di sovrapposizione e come trattare la sostituzione di esposizione dovuta a garanzie, derivati su crediti e altre tecniche di CRM.

Nel metodo standardizzato (CR SA) il modello copre rischio di credito, rischio di controparte nel portafoglio bancario e di negoziazione e rischio di regolamento per operazioni non contestuali; restano escluse le posizioni verso la cartolarizzazione e gli importi dedotti dai fondi propri. Sono fornite regole dettagliate su:

• classi di esposizione;
• fattori di ponderazione del rischio;
• voci per memoria su immobili e default;
• trattamento di OIC, obbligazioni garantite, derivati su crediti nth-to-default e altre esposizioni.

Nel metodo IRB (CR IRB) il regolamento disciplina la trasmissione delle informazioni su PD, LGD, durata media, perdite attese, esposizioni ponderate per rischio, ripartizione per classe o pool di debitori e per area geografica. Sono fornite istruzioni separate per gli strumenti di capitale (CR EQU IRB), incluse le alternative metodologiche del metodo della ponderazione semplice, del metodo PD/LGD e del metodo dei modelli interni.

Le sezioni sulle cartolarizzazioni distinguono tra cartolarizzazioni tradizionali e sintetiche, tra ruoli dell’ente (cedente, promotore, investitore, prestatore originario) e tra esposizioni in bilancio, fuori bilancio e derivati. Sono disciplinati:

• trasferimento significativo del rischio;
• mantenimento dell’interesse economico netto;
• clausole di rimborso anticipato;
• segmenti senior, mezzanine e prime perdite;
• ricartolarizzazioni;
• trattamento delle due diligence e dei disallineamenti di durata;
• approcci standardizzato e IRB per le posizioni verso la cartolarizzazione.

Rischio operativo

Il modello OPR mantiene la distinzione tra metodo base, metodo standardizzato, metodo standardizzato alternativo e metodi avanzati. Le istruzioni precisano il calcolo dell’indicatore rilevante, l’uso dei dati di fine esercizio, la gestione delle situazioni eccezionali (fusioni, acquisizioni, dismissioni) e la frequenza delle segnalazioni. Per gli enti che applicano l’AMA sono previste voci di memoria su perdite attese, diversificazione e tecniche di attenuazione del rischio.

Le sezioni OPR Details rendono più granulare la segnalazione delle perdite:

• C17.01 aggrega perdite e recuperi per linea di business e tipologia di evento;
• C17.02 riporta i principali eventi di perdita singolarmente, solo sopra 100 000 EUR.

Sono specificate le categorie di eventi di rischio operativo, le soglie interne di raccolta dati, i recuperi diretti e quelli da assicurazione o altri meccanismi di trasferimento del rischio.

Rischio di mercato e CVA

I modelli di rischio di mercato coprono:

• strumenti di debito negoziati (MKR SA TDI);
• cartolarizzazioni nel portafoglio di negoziazione (MKR SA SEC);
• portafoglio di negoziazione di correlazione (MKR SA CTP);
• strumenti di capitale (MKR SA EQU);
• cambio (MKR SA FX);
• merci (MKR SA COM);
• modelli interni (MKR IM);
• rischio di rettifica di valore su crediti (CVA).

Le istruzioni distinguono il rischio generico dal rischio specifico, definiscono il trattamento di posizioni lunghe e corte, le categorie di rating e i metodi di calcolo (scadenza, durata finanziaria, metodo semplificato, look-through, formula di vigilanza). Per il CVA sono richieste informazioni su esposizione, componenti OTC e SFT, fattori moltiplicativi e coperture tramite CDS.

Esposizioni verso amministrazioni pubbliche

Il modello GOV disciplina la segnalazione delle esposizioni dirette e indirette verso amministrazioni pubbliche, sia nel portafoglio bancario sia in quello di negoziazione. È prevista la distinzione per paese di residenza della controparte, per metodo regolamentare e per durata residua. La segnalazione comprende anche derivati, posizioni fuori bilancio e una voce di memoria per derivati su crediti venduti su esposizioni pubbliche.

Leva finanziaria

L’allegato XI introduce un impianto completo di segnalazione del coefficiente di leva finanziaria. Il modello LRCalc raccoglie le componenti necessarie per il calcolo della leva, distinguendo tra definizione pienamente adottata e definizione transitoria del capitale di classe 1. Le regole coprono:

• derivati e accordi di compensazione;
• SFT e maggiorazioni per rischio di controparte;
• componenti esentate per CCP;
• esposizioni fuori bilancio con diversi fattori di conversione;
• attività escluse, attività fiduciarie, esposizioni infragruppo esentate e altre esenzioni.

Le istruzioni LR1-LR5 disciplinano la disaggregazione alternativa delle esposizioni, la definizione alternativa del capitale, i controlli sulle componenti della misura dell’esposizione e le informazioni di carattere generale sull’ente. Sono inoltre previsti criteri di rilevanza per la segnalazione dettagliata dei derivati, basati su soglie percentuali e importi nozionali assoluti.

Modelli AMM: funding, capacità di compensazione e fasce di scadenza

Gli allegati XVIII-XXIII introducono una serie di ulteriori strumenti di controllo della liquidità, con focus su concentrazione del funding, prezzi della raccolta, rinnovo del funding, capacità di compensazione e fasce di scadenza.

Il modello C67.00 richiede la concentrazione del funding per controparte, con le dieci principali controparti oltre l’1 % delle passività totali. Il modello C68.00 classifica il funding per tipo di prodotto, distinguendo tra retail e wholesale, garantito e non garantito, depositi, SFT, obbligazioni garantite e ABS. Il modello C69.00 misura il costo del funding di diversa durata, con differenziali espressi in punti base e volumi per fasce di scadenza. Il modello C70.00 rileva invece il rinnovo del funding su base giornaliera, separando finanziamento in scadenza, rinnovo, nuovo finanziamento e flussi netti.

Il modello C71.00 sulla capacità di compensazione per emittente si concentra su attività non vincolate, linee di liquidità ricevute e strumenti convertibili rapidamente in contante. Infine, il modello C66.00 sulle fasce di scadenza e le relative istruzioni delinea una struttura dettagliatissima per i deflussi, gli afflussi, la capacità di compensazione e le sopravvenienze, con regole di classificazione per scadenza contrattuale, trattamento delle opzioni, depositi a vista, repo, derivati e linee irrevocabili.

Decorrenza

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma si applica dal 1° marzo 2018. Tale differimento è giustificato dal bisogno di concedere a enti e autorità competenti il tempo necessario per adeguare sistemi, processi e tracciati di segnalazione.