Regolamento (UE) 2017/812

Regolamento di esecuzione (UE) 2017/812 della Commissione

Il regolamento attua la direttiva 2009/138/CE (Solvibilità II) fornendo le informazioni tecniche necessarie per il calcolo prudenziale delle riserve tecniche e dei fondi propri di base. La Commissione precisa, nei considerando, che tali dati devono assicurare condizioni uniformi di calcolo e che occorre renderli disponibili con urgenza, in ragione della loro funzione nel sistema di vigilanza assicurativa.

Finalità e contesto normativo

Il provvedimento si fonda sull’articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma, della direttiva 2009/138/CE. I considerando evidenziano che le informazioni tecniche si basano sui dati di mercato di fine marzo 2017, trasmessi dall’EIOPA alla Commissione il 7 aprile 2017 e già pubblicati a norma dell’articolo 77 sexies, paragrafo 1, della direttiva. La Commissione sottolinea inoltre che, per ragioni prudenziali, le imprese devono utilizzare le medesime informazioni tecniche indipendentemente dalla data di segnalazione all’autorità competente.

Ambito di applicazione

Il regolamento riguarda le imprese di assicurazione e di riassicurazione soggette a Solvibilità II, con riferimento al calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base. Si applica alle segnalazioni aventi date di riferimento dal 31 marzo 2017 al 29 giugno 2017. Le informazioni tecniche sono articolate per valuta e, per l’aggiustamento di volatilità, anche per mercato assicurativo nazionale interessato.

Informazioni tecniche per il calcolo delle riserve tecniche

L’allegato I contiene le strutture per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio da utilizzare per il calcolo della migliore stima ai sensi dell’articolo 77 della direttiva 2009/138/CE, senza aggiustamenti di congruità o di volatilità. Le tabelle coprono numerose valute, tra cui euro, corone, zloty, sterline, dollaro USA, yen e molte altre, con valori differenziati per durata residua fino a 150 anni.

Spread fondamentali per l’aggiustamento di congruità

L’allegato II disciplina gli spread fondamentali, espressi in punti base, per il calcolo dell’aggiustamento di congruità di cui all’articolo 77 quater della direttiva 2009/138/CE. Il testo specifica che tali spread non includono gli incrementi previsti dall’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva. Per le esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali, gli spread si applicano alle esposizioni denominate in tutte le valute e, per le durate da 11 a 30 anni, valgono quelli di durata 10 anni. Per le esposizioni verso enti finanziari, gli spread sono distinti per valuta e per classe di merito di credito da 0 a 6, con tabelle separate per EUR, corona ceca, corona danese, fiorino ungherese, corona svedese, kuna, lev, lira sterlina, leu romeno, zloty, corona norvegese, franco svizzero, dollaro australiano, baht, dollaro canadese, peso cileno, peso colombiano, dollaro di Hong Kong, rupia indiana, peso messicano, nuovo dollaro di Taiwan, dollaro neozelandese, real, renminbi-yuan, ringgit, rublo russo, dollaro di Singapore, won sudcoreano, lira turca, dollaro USA e yen. L’allegato II contiene inoltre una sezione per le altre esposizioni, sempre con griglie per valuta e classi di merito di credito.

Aggiustamento per la volatilità

L’allegato III stabilisce gli aggiustamenti per la volatilità della pertinente struttura per scadenza dei tassi privi di rischio, ai sensi dell’articolo 77 quinquies della direttiva 2009/138/CE. Sono indicati gli importi in punti base per ciascun mercato assicurativo nazionale interessato: tra gli esempi, 13 punti base per i mercati dell’area euro elencati, 45 per la Danimarca, 25 per il Regno Unito, 15 per la Polonia, 44 per gli Stati Uniti, 24 per la Norvegia, 14 per l’Ungheria e 1 per la Repubblica ceca e per il Liechtenstein e la Svizzera.

Entrata in vigore, applicazione e vincolatività

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica a decorrere dal 31 marzo 2017. È espressamente qualificato come obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri. Il richiamo al regolamento (UE) n. 182/2011 conferma che il testo è stato adottato con procedura d’urgenza per consentire la tempestiva disponibilità dei parametri tecnici necessari al mercato assicurativo.