Sentenza del 27/06/2018 n. 2965 - Comm. Trib. Reg. per la Lombardia

Esito

La controversia

La controversia riguardava la determinazione della sopravvenienza attiva imponibile derivante dalla cessione, nel marzo 2013, di un contratto di leasing finanziario avente ad oggetto un immobile. Il valore normale del bene era stato determinato in euro 181.352.667,00. La società aveva calcolato il valore attuale dei canoni residui e del prezzo di riscatto applicando il tasso di mercato vigente alla data della cessione, mentre l'Agenzia delle entrate aveva utilizzato il tasso di interesse implicito e fisso del contratto di leasing, pari al 6,14%, determinando una maggiore sopravvenienza attiva e una maggiore imposta sostitutiva. Il punto centrale era stabilire quale tasso dovesse essere utilizzato per attualizzare gli oneri finanziari futuri.

La decisione

La Commissione tributaria regionale di Milano ha respinto l'appello dell'Agenzia delle entrate e confermato l'annullamento dell'avviso di accertamento. Ha stabilito che, ai fini della determinazione del valore normale del bene ai sensi dell'art. 88, comma 5, del d.P.R. 917/1986, i canoni residui e il prezzo di riscatto devono essere attualizzati utilizzando il tasso di interesse corrente di mercato al momento della cessione, non il tasso implicito originariamente previsto dal contratto di leasing. L'utilizzo del tasso contrattuale avrebbe determinato una rappresentazione non omogenea del valore di mercato e avrebbe potuto comportare una duplicazione impositiva. Le spese di giudizio sono state compensate in entrambi i gradi.

Norme richiamate

• Art. 88, comma 5, d.P.R. 917/1986 (TUIR)

  La sopravvenienza attiva derivata dalla cessione del contratto di locazione finanziaria è determinata in relazione al valore normale del bene.

  Il valore normale deve riflettere il valore di mercato del bene al momento della cessione. Per calcolarlo, gli oneri finanziari futuri rappresentati dai canoni residui e dal prezzo di riscatto devono essere attualizzati con un tasso coerente con le condizioni di mercato coeve.

• Art. 1, comma 137, legge n. 296/2006

  Imposta sostitutiva del 20% applicabile alla sopravvenienza attiva rilevante ai fini IRES e IRAP.

  La norma disciplina il regime fiscale applicabile alla sopravvenienza attiva derivante dalla cessione del contratto di leasing; la base imponibile deve tuttavia essere correttamente determinata secondo il valore normale previsto dal TUIR.

• Art. 163 d.P.R. 917/1986 (TUIR)

  Divieto di doppia imposizione.

  La determinazione del valore normale non può produrre una tassazione duplicativa dello stesso presupposto economico, ad esempio imponendo da un lato una maggiore sopravvenienza attiva in capo al cedente e dall'altro gli interessi corrispondenti già compresi nei canoni imponibili presso il concedente.

Massime di principio

• Quando si determina il valore attuale di obbligazioni future per stimare il valore di mercato di un bene o di un contratto ceduto, il tasso di attualizzazione deve essere coerente con le condizioni di mercato esistenti alla data della valutazione.
• Il tasso implicito originario di un contratto non è automaticamente applicabile in una successiva cessione: esso riflette le condizioni economiche del momento in cui il contratto è stato stipulato, non necessariamente quelle esistenti al momento della cessione.
• La metodologia di valutazione deve mantenere omogeneità tra il valore corrente del bene e il tasso utilizzato per attualizzare i debiti futuri; l'utilizzo di parametri riferiti a momenti diversi può alterare il valore normale.
• Nella determinazione della base imponibile occorre evitare risultati che comportino una duplicazione della tassazione dello stesso componente economico.
• È opportuno documentare il tasso di mercato utilizzato mediante fonti oggettive e verificabili, come curve dei tassi, dati bancari o altre rilevazioni finanziarie disponibili alla data della cessione.