Circolare n. 7 e allegato del 28/02/2011

Le regole di determinazione del reddito dei soggetti IAS/IFRS adopter

La circolare ricostruisce il passaggio dalla disciplina fiscale applicabile agli IAS/IFRS adopter nel quadro del d.lgs. 38/2005 al regime della derivazione rafforzata introdotto dalla legge finanziaria 2008 e dal Regolamento IAS. Il documento chiarisce inoltre come si debbano trattare, in modo coordinato con il TUIR, le principali fattispecie critiche emerse nella prassi, sia nel periodo 2005-2007 sia a regime.

Contesto normativo e finalità

La circolare prende le mosse dal recepimento comunitario dei principi contabili internazionali, che ha imposto alle società quotate e, in alcuni casi, ad altre categorie di imprese, l’adozione degli IAS/IFRS. In ambito interno, il legislatore ha prima disciplinato l’esercizio delle opzioni previste dal regolamento europeo con il d.lgs. 38/2005 e poi, con la legge n. 244/2007, ha rafforzato il principio di derivazione del reddito fiscale dal bilancio IAS compliant.

Il documento intende fornire chiarimenti operativi agli operatori obbligati o facoltizzati all’adozione degli IAS/IFRS, soffermandosi anche sulle modifiche al TUIR e sulle disposizioni di coordinamento introdotte dal Regolamento IAS.

Ambito soggettivo del d.lgs. 38/2005

La circolare individua in modo analitico i soggetti cui si applicavano le disposizioni del decreto legislativo n. 38. Rientravano tra questi:

• le società con strumenti finanziari quotati in mercati regolamentati dell’Unione europea;
• le società con strumenti finanziari diffusi tra il pubblico;
• banche, intermediari finanziari, SIM, SGR, società finanziarie iscritte all’albo ex art. 107 TUB e istituti di moneta elettronica;
• imprese di assicurazione;
• società incluse nel consolidato IAS redatto da soggetti obbligati;
• altre società che redigono il bilancio consolidato;
• in via residuale, ulteriori società non rientranti nelle precedenti categorie, ma con facoltà subordinata a un apposito decreto ministeriale.

L’unico divieto espresso riguarda le società che possono redigere il bilancio in forma abbreviata ai sensi dell’art. 2435-bis c.c.

Regime previgente: derivazione semplice, neutralità e doppio binario

Per i periodi d’imposta anteriori alla riforma del 2008, il sistema si fondava sul principio di derivazione semplice: il reddito imponibile partiva dal risultato di bilancio, ma la rilevanza fiscale degli IAS/IFRS era ammessa, in linea di massima, solo quando la rappresentazione contabile coincideva con quella giuridico-formale delle operazioni.

Quando invece la contabilizzazione IAS differiva dalla rappresentazione civilistica tradizionale, la circolare descrive quattro possibili modalità di comportamento dei contribuenti, sia per i componenti negativi sia per quelli positivi:

• rilevanza della rappresentazione giuridico-formale, indipendentemente dalla contabilizzazione IAS;
• rilevanza del solo importo contabilizzato al medesimo titolo;
• rilevanza dell’importo complessivo imputato al conto economico, anche se a titoli diversi, purché riferibile alla medesima operazione;
• rilevanza integrale della rappresentazione IAS compliant.

La circolare analizza tali comportamenti attraverso numerose simulazioni numeriche, distinguendo fra derivazione giuridica pura, attenuata, mediata e rafforzata. In generale, per il periodo 2005-2007, vengono fatti salvi gli effetti fiscali dei comportamenti tenuti in buona fede dai contribuenti, in ragione delle incertezze interpretative dell’epoca, e viene esclusa l’irrogazione di sanzioni nelle ipotesi di corretta applicazione degli IAS.

Componenti negativi e componenti positivi nel periodo 2005-2007

Per i componenti negativi, la circolare illustra tre modelli intermedi rispetto alla pura derivazione IAS: deduzione secondo la sola rappresentazione giuridica; deduzione limitata al componente contabilizzato al medesimo titolo; deduzione dell’importo complessivamente imputato anche a titolo diverso. In ogni caso, il costo doveva comunque essere riconosciuto una sola volta ai fini fiscali.

Per i componenti positivi, la logica è speculare: il contribuente poteva tassare solo il componente al medesimo titolo, oppure tassare anche i valori imputati a titolo diverso, purché entro il limite della rappresentazione giuridico-formale. Anche qui viene ribadito che il componente deve concorrere alla base imponibile una sola volta.

Prima applicazione degli IAS dopo il 31 dicembre 2007

Il Regolamento IAS prevede che, per la prima applicazione successiva al periodo d’imposta in corso al 31 dicembre 2007, le operazioni pregresse restino regolate dalla formulazione dell’art. 83 TUIR vigente fino a tale data. La circolare chiarisce quindi che, per tali operazioni, i componenti negativi e positivi vanno trattati secondo le regole previgenti, richiamando le modalità illustrate nei paragrafi dedicati ai componenti negativi e positivi.

Esempio applicativo: cartolarizzazione dei crediti

La circolare affronta il caso delle cartolarizzazioni nel periodo 2005-2007, quando può verificarsi il continuing involvement e il credito rimane in bilancio al cedente. In tali situazioni, la rappresentazione IAS può divergere da quella giuridico-formale, che considererebbe avvenuta la cessione del credito e la relativa cancellazione dal bilancio.

Il documento chiarisce che, in base al criterio formale di cessione, la perdita o plus/minusvalenza su crediti assume rilievo secondo le regole del TUIR, ma le diverse modalità di contabilizzazione IAS producono effetti differenti a seconda del comportamento seguito dal contribuente: deduzione immediata, deduzione al momento della derecognition, deduzione delle svalutazioni contabilizzate, oppure applicazione del regime dei crediti ex art. 106 TUIR.

La legge finanziaria 2008 e il principio di derivazione rafforzata

Con la legge n. 244/2007, il legislatore introduce il principio di derivazione rafforzata: per i soggetti IAS/IFRS, ai fini della determinazione del reddito d’impresa valgono i criteri di qualificazione, classificazione e imputazione temporale previsti dai principi contabili internazionali, anche in deroga alle altre disposizioni del TUIR.

La circolare sottolinea che non si tratta di una derivazione piena, perché il TUIR continua a prevedere regole speciali per alcune fattispecie e perché i fenomeni meramente valutativi restano, in linea generale, fuori dal principio. Tuttavia, il sistema supera il doppio binario e riduce sensibilmente le divergenze tra utile civilistico e reddito imponibile.

Qualificazione, classificazione e imputazione temporale

La circolare dedica ampio spazio alla definizione dei tre concetti centrali della nuova disciplina:

• la qualificazione riguarda l’esatta individuazione dell’operazione e del suo schema giuridico-economico;
• la classificazione attiene all’inquadramento del componente come ricavo, costo, interesse, canone, plus/minusvalenza, attività o passività;
• l’imputazione temporale individua l’esercizio in cui il componente concorre al reddito.

Vengono riportati numerosi esempi: acquisto con pagamento differito, vendita con opzione di riacquisto, leasing finanziario, commesse di lunga durata, prestazioni di risultato, ricavi misti e cartolarizzazioni. Il principio generale è che la rilevanza fiscale segue la sostanza economica dell’operazione così come rappresentata correttamente in bilancio IAS compliant.

Fenomeni valutativi e limiti alla derivazione rafforzata

La circolare precisa che la derivazione rafforzata non si estende ai fenomeni meramente valutativi, salvo che essi siano inscindibilmente collegati alla qualificazione, classificazione o imputazione temporale. Restano quindi rilevanti le regole fiscali che limitano o escludono la deduzione o la tassazione di taluni componenti.

Tra le fattispecie esemplificate figurano:

• limiti agli ammortamenti di beni materiali e immateriali;
• limiti alle spese di rappresentanza;
• limiti alla deducibilità delle svalutazioni crediti e degli accantonamenti;
• indeducibilità parziale di spese alberghiere e somministrazioni di alimenti e bevande;
• regimi di esenzione o esclusione per plusvalenze partecipative e dividendi;
• ripartizioni pluriennali di plusvalenze o spese pluriennali;
• criteri di cassa per compensi amministratori, utili distribuiti e interessi di mora.

Componenti imputati direttamente a patrimonio netto

La circolare chiarisce che i componenti reddituali imputati direttamente a patrimonio netto per effetto degli IAS restano fiscalmente rilevanti. La regola vale sia per i componenti positivi sia per quelli negativi, e la loro imputazione a patrimonio è considerata, ai fini del requisito di previa imputazione, come imputazione a conto economico.

Tra gli esempi richiamati figurano i costi di transazione, alcune valutazioni di attività e la correzione di errori contabili. Per questi ultimi, però, la circolare precisa che non si configura una sopravvenienza passiva deducibile se mancano i presupposti dell’art. 101 TUIR.

Regolamento IAS: crediti, TFR e operazioni tra soggetti IAS e non IAS

Il Regolamento IAS contiene disposizioni di coordinamento per fattispecie specifiche. Per i crediti, i limiti dell’art. 106 TUIR non si applicano alle differenze emergenti dalla prima iscrizione: eventuali day one loss o day one profit assumono immediato rilievo fiscale. Per le valutazioni successive, invece, restano applicabili i limiti ordinari del TUIR.

Per gli accantonamenti ai fondi TFR, la deducibilità è parametrata al confronto tra il fondo calcolato secondo le regole civilistiche e quello fiscalmente riconosciuto al termine dell’esercizio precedente, al netto degli utilizzi. Sono considerate anche le componenti imputate direttamente a patrimonio netto in contropartita del fondo.

La circolare chiarisce inoltre che nelle operazioni tra soggetti IAS e non IAS ciascun soggetto determina il reddito sulla base della corretta applicazione dei propri principi contabili, senza imporre una rappresentazione uniforme tra controparti. Tuttavia, resta fermo il presidio contro doppie deduzioni o doppie tassazioni e l’Amministrazione può sempre verificare eventuali vantaggi fiscali indebiti.

Operazioni per cui il regime fiscale dipende dalla natura giuridica

In alcune ipotesi il Regolamento IAS mantiene il riferimento alla natura giuridica delle operazioni. Ciò accade:

• per talune operazioni aventi a oggetto i titoli di cui all’art. 85, comma 1, lett. c) e d), TUIR, con esclusione di azioni proprie e strumenti rappresentativi del patrimonio proprio;
• per l’individuazione del soggetto cui attribuire ritenute o crediti d’imposta;
• per interessi, dividendi e altri proventi derivanti da titoli acquisiti in base a pronti contro termine o mutuo titoli garantito.

In questi casi il Regolamento IAS coordina la disciplina fiscale con la nozione giuridica di realizzo e con specifiche regole del TUIR, come l’art. 89, comma 6, e l’art. 94, comma 2.

Sintesi conclusiva

La circolare, in definitiva, rappresenta un documento organico di ricostruzione del passaggio dal modello tradizionale di doppio binario alla derivazione rafforzata. Per il passato, chiarisce come trattare i principali scostamenti fra bilancio IAS e fiscalità, con particolare attenzione ai componenti negativi e positivi. Per il regime a decorrere dal 2008, afferma che la fiscalità deve seguire, salvo eccezioni, qualificazione, classificazione e imputazione temporale IAS compliant, mantenendo però le specifiche limitazioni e deroghe previste dal TUIR e dal Regolamento IAS.