Regolamento (UE) 2024/1469

Modifica del regolamento (UE) n. 833/2014 in materia di utili straordinari dei depositari centrali di titoli

Il regolamento 2024/1469 inserisce nel quadro sanzionatorio contro la Russia un meccanismo specifico per intercettare gli utili netti inattesi e straordinari generati nell’Unione dai depositari centrali di titoli a causa del blocco delle attività e riserve della Banca centrale di Russia e di soggetti collegati. La misura si colloca nel contesto della guerra di aggressione contro l’Ucraina e si collega alla decisione (PESC) 2024/1470, con l’obiettivo di destinare tali risorse al sostegno, alla ripresa e alla ricostruzione dell’Ucraina, nel rispetto del diritto dell’Unione e internazionale.

Contesto e finalità

Il regolamento richiama la necessità di mantenere e rafforzare le misure restrittive finché la Russia non cesserà la guerra di aggressione e non risarcirà i danni causati all’Ucraina. Sottolinea, inoltre, che gli utili straordinari derivano direttamente dall’attuazione delle sanzioni e non costituiscono un beneficio economico legittimamente atteso per i depositari centrali di titoli. In questo quadro, l’Unione decide di destinare tali importi al finanziamento del sostegno all’Ucraina.

Ambito soggettivo e oggettivo

La disciplina riguarda i depositari centrali di titoli ai sensi del regolamento (UE) n. 909/2014 che detengono attività e riserve della Banca centrale di Russia, o di entità che agiscono per suo conto o sotto la sua direzione, per un valore complessivo superiore a 1 milione di EUR. Il meccanismo opera sulle disponibilità liquide accumulate esclusivamente in conseguenza delle misure restrittive e si applica dal 15 febbraio 2024, per tutto il periodo in cui restano in vigore i divieti relativi alle operazioni con tali attività e riserve.

Contabilità separata, utili netti e divieto di distribuzione

Dal 15 febbraio 2024 i depositari centrali di titoli devono:

• contabilizzare separatamente le disponibilità liquide generate dal blocco dei beni;
• registrare separatamente le entrate ricavate o generate da tali disponibilità;
• determinare l’utile netto secondo il diritto nazionale, deducendo le spese pertinenti e l’imposta sulle società secondo il regime generale dello Stato membro interessato.

L’utile netto così calcolato non può essere distribuito mediante dividendi o in altra forma a favore di azionisti o terzi, salvo la parte che non rientra nel contributo finanziario dovuto all’Unione.

Contributo finanziario del 99,7 % e modalità di versamento

L’utile netto è assoggettato a un contributo finanziario dovuto all’Unione nella misura del 99,7 %. La Commissione richiede i versamenti con cadenza semestrale sulla base del bilancio intermedio e determina l’importo definitivo annuale quando è disponibile il bilancio sottoposto a revisione per l’anno N nell’anno N+1.

Se gli acconti semestrali superano l’importo definitivo:

• la differenza è dedotta dal successivo pagamento dovuto per l’anno N+1;
• la compensazione tiene conto anche degli importi trattenuti provvisoriamente;
• l’importo complessivamente dovuto, dopo compensazione, non può essere inferiore a zero.

La Commissione informa semestralmente il Consiglio sugli importi trasferiti.

Trattenimento provvisorio, gestione del rischio e controllo della Commissione

I depositari centrali di titoli possono trattenere fino al 10 % del contributo finanziario a titolo provvisorio. Tale importo rimane dovuto all’Unione, ma può essere impiegato per coprire spese, rischi e perdite sostenuti a causa della guerra in Ucraina in relazione alle attività detenute, solo se tali oneri non possono essere coperti dalle risorse interne del depositario al momento in cui si verificano.

Se il 10 % non è sufficiente, il depositario può chiedere all’autorità nazionale di vigilanza di trattenere una quota aggiuntiva. L’autorità:

• consulta la Commissione e, se del caso, la BCE;
• può autorizzare la quota aggiuntiva solo se strettamente necessaria per i requisiti di gestione del rischio;
• vede la sua decisione divenire definitiva salvo intervento della Commissione entro cinque giorni dalla notifica, o entro 24 ore in caso di urgenza.

La Commissione può inoltre ridurre successivamente la quota aggiuntiva se non più strettamente necessaria, ma non prima di quattro mesi dalla decisione definitiva dell’autorità nazionale di vigilanza.

Trasferimento degli importi non utilizzati e termine quinquennale

Gli importi trattenuti a titolo provvisorio che non siano stati utilizzati devono essere trasferiti all’Unione:

• entro il momento della revoca delle misure restrittive, per i residui ancora esistenti;
• oppure dopo cinque anni, se non utilizzati e non più necessari, previa verifica dell’autorità nazionale di vigilanza e salvo diverso intervento della Commissione.

L’autorità nazionale di vigilanza deve notificare alla Commissione le proprie decisioni e il periodo durante il quale gli importi possono continuare a essere trattenuti; gli importi non più trattenuti sono trasferiti all’Unione.

Obblighi informativi e cooperazione con le autorità dell’Unione

I depositari centrali di titoli interessati devono presentare alla Commissione e alle autorità nazionali competenti il bilancio intermedio e il bilancio annuale revisionato secondo le modalità stabilite da atti di esecuzione. Entro il 30 giugno di ogni anno devono anche comunicare:

• l’ammontare complessivo residuo degli importi trattenuti al 31 dicembre precedente;
• gli importi trattenuti utilizzati nell’anno precedente;
• gli importi da trasferire all’Unione ai sensi delle regole sui trattenimenti provvisori.

Essi devono inoltre cooperare pienamente alla tutela degli interessi finanziari dell’Unione, consentendo l’accesso necessario a ordinatore responsabile, EPPO, OLAF, Corte dei conti e, se del caso, alle autorità nazionali competenti.

Destinazione delle somme e allegato XLI

Gli importi versati al bilancio dell’Unione sono destinati a sostenere l’Ucraina tramite gli strumenti di spesa elencati nell’allegato XLI. Tale allegato deve essere riesaminato ogni anno, per la prima volta entro il 1° gennaio 2025, e può essere modificato mediante regolamento di esecuzione del Consiglio, adottato su proposta congiunta dell’alto rappresentante e della Commissione.

L’allegato XLI stabilisce, in via iniziale:

• 100 % allo strumento per l’Ucraina istituito dal regolamento (UE) 2024/792;
• 0 % ai programmi dell’Unione a sostegno della cooperazione in materia di appalti comuni per l’acquisto di quantitativi supplementari per l’Ucraina.

Sono ammesse deviazioni annuali fino al 10 % per far fronte a situazioni impreviste o nuovi sviluppi ed esigenze.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri. Nel complesso, esso rafforza il nesso tra regime sanzionatorio, gestione degli utili straordinari generati dai beni bloccati e sostegno finanziario all’Ucraina.