Regolamento (UE) 2017/1944

Regolamento di esecuzione (UE) 2017/1944 della Commissione

Il regolamento disciplina la cooperazione tra autorità competenti nella fase di valutazione delle notifiche di acquisizione di partecipazioni qualificate in imprese di investimento. La finalità, esplicitata nei considerando, è rendere omogenee e rapide le consultazioni transfrontali, assicurando che le autorità si scambino tutte le informazioni essenziali o pertinenti per una valutazione accurata dell’operazione.

Ambito di applicazione e contesto normativo

Il testo riguarda le consultazioni tra l’autorità competente del soggetto interessato dall’acquisizione, definita come autorità richiedente, e l’autorità competente del candidato acquirente o di un soggetto autorizzato a esso collegato, definita come autorità interpellata. Il regolamento si colloca nel quadro delle direttive 2004/39/CE e 2014/65/UE e richiama, nei considerando, la continuità tra la disciplina previgente e quella successiva. È inoltre richiamata la disciplina UE sulla protezione dei dati personali per gli scambi informativi tra autorità.

Struttura procedurale della consultazione

L’articolo 2 impone alle autorità competenti designate di nominare persone di contatto per le comunicazioni relative al regolamento e di notificarle all’ESMA, che conserva un elenco aggiornato. La procedura si articola poi in tre passaggi principali: avviso preliminare, avviso di consultazione e risposta dell’autorità interpellata. L’avviso preliminare deve essere inviato entro 3 giorni lavorativi dal ricevimento della notifica del candidato acquirente; l’avviso di consultazione deve essere trasmesso entro 20 giorni lavorativi; la risposta deve pervenire entro 20 giorni lavorativi dal ricevimento dell’avviso di consultazione.

Contenuto e modelli standard

Per ciascun passaggio il regolamento impone l’uso di modelli standard contenuti negli allegati I, II e III. L’avviso preliminare contiene i dati essenziali sul candidato acquirente, sul soggetto interessato e sulla partecipazione attuale e prevista, oltre all’indicazione della scadenza della procedura di valutazione. L’avviso di consultazione deve dettagliare l’oggetto della richiesta, il progetto di acquisizione, le altre autorità di vigilanza coinvolte, il tipo di assistenza richiesta e le eventuali ulteriori informazioni fornite dall’autorità richiedente. La risposta dell’autorità interpellata deve contenere le informazioni richieste, eventuali riserve o dubbi e ogni informazione essenziale che possa incidere sulla valutazione, anche se fornita di iniziativa.

Modalità di scambio e cooperazione operativa

Le comunicazioni devono avvenire per iscritto mediante posta, fax o mezzo elettronico sicuro; la regola generale privilegia il mezzo più rapido compatibile con riservatezza, tempi di trasmissione, volume documentale e accessibilità. L’autorità interpellata deve accusare ricevuta entro 2 giorni lavorativi e, se non è in grado di rispettare il termine di 20 giorni per la risposta, deve informare l’autorità richiedente del ritardo e delle ragioni. Il regolamento prevede anche cooperazione per reperire informazioni detenute da altre autorità dello stesso Stato membro, gestione delle difficoltà pratiche e dei costi eccessivi, e scambio supplementare di dati qualora emergano elementi nuovi nella fase di valutazione.

Comunicazioni urgenti e chiusura della consultazione

In deroga alla forma scritta ordinaria, quando lo scambio avviene negli ultimi 15 giorni lavorativi prima della scadenza del termine di valutazione di cui all’articolo 10 bis, paragrafo 1, secondo comma, della direttiva 2004/39/CE, le informazioni possono essere fornite oralmente. In tal caso devono essere poi confermate secondo le modalità ordinarie, salvo diverso accordo tra le autorità competenti. Al termine del procedimento, le autorità si informano reciprocamente sull’esito della valutazione e sull’utilità delle informazioni o dell’assistenza ricevute, nonché sui problemi eventualmente incontrati.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.