Regolamento (UE) 2019/1285

Informazioni tecniche per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base (30 giugno 2019 - 29 settembre 2019)

Il regolamento di esecuzione (UE) 2019/1285 della Commissione stabilisce le informazioni tecniche che le imprese di assicurazione e di riassicurazione devono utilizzare ai fini della disciplina Solvibilità II per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base. L’atto risponde all’esigenza di assicurare condizioni uniformi di calcolo e di rendere immediatamente disponibili le strutture per scadenza e gli spread necessari alle segnalazioni periodiche.

Contesto normativo e finalità

Il regolamento si fonda sulla direttiva 2009/138/CE, in particolare sull’articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma. Nei considerando, la Commissione evidenzia che le informazioni tecniche devono essere basate sui dati di mercato di fine giugno 2019, trasmessi dall’EIOPA e pubblicati il 4 luglio 2019 ai sensi dell’articolo 77 sexies, paragrafo 1, della direttiva. Per ragioni prudenziali, le stesse informazioni devono essere usate da tutte le imprese interessate, a prescindere dalla data di segnalazione alle autorità competenti.

Ambito di applicazione

L’atto si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione soggette alla direttiva 2009/138/CE. Riguarda esclusivamente il calcolo, ai fini delle segnalazioni regolamentari, della migliore stima, dell’aggiustamento di congruità, dell’aggiustamento per la volatilità e dei fondi propri di base. La disciplina ha efficacia nell’Unione europea, è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri ed è qualificata come testo rilevante ai fini del SEE.

Periodo di riferimento temporale

L’articolo 1, paragrafo 1, stabilisce che le informazioni tecniche devono essere utilizzate per le segnalazioni aventi date di riferimento dal 30 giugno 2019 al 29 settembre 2019. Il regolamento, quindi, ha una vigenza tecnica limitata a un trimestre di riferimento, pur entrando formalmente in vigore il giorno successivo alla pubblicazione.

Informazioni tecniche contenute negli allegati

1. Strutture per scadenza dei tassi privi di rischio

L’allegato I riporta le pertinenti strutture per scadenza dei tassi privi di rischio per il calcolo della migliore stima senza aggiustamento di congruità né aggiustamento per la volatilità. Le curve sono fornite per numerose valute, tra cui EUR, corona ceca, corona danese, fiorino ungherese, corona svedese, kuna croata, lev, lira sterlina, leu romeno, zloty, corona islandese, corona norvegese, franco svizzero, dollaro australiano, baht, dollaro canadese, peso cileno, peso colombiano, dollaro di Hong Kong, rupia indiana, peso messicano, nuovo dollaro di Taiwan, dollaro neozelandese, rand, real, yuan renminbi, ringgit, rublo russo, dollaro di Singapore, won sudcoreano, lira turca, dollaro USA e yen. Le tabelle coprono durate residue fino a 150 anni.

2. Spread fondamentali per l’aggiustamento di congruità

L’allegato II disciplina gli spread fondamentali, espressi in punti base, da impiegare per il calcolo dell’aggiustamento di congruità. Il testo precisa espressamente che tali spread non includono gli incrementi di cui all’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva 2009/138/CE.

La sezione relativa alle esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali prevede l’applicazione degli spread a tutte le valute; per le durate da 11 a 30 anni, gli spread sono pari a quelli previsti per la durata di 10 anni. Seguono tabelle dettagliate per singolo Stato e per varie controparti/aree geografiche.

La sezione relativa alle esposizioni verso enti finanziari è articolata per valuta e classe di merito di credito da 0 a 6. Per l’area euro, ad esempio, gli spread partono da 6 punti base per la classe 0 e arrivano a 1.242 punti base per la classe 6 a 1 anno; analoghe matrici sono previste per molte altre valute, tra cui corona ceca, corona danese, fiorino ungherese, corona svedese, kuna croata, lev, lira sterlina, leu romeno, zloty, corona norvegese, franco svizzero, dollaro australiano, baht, dollaro canadese, peso cileno, peso colombiano, dollaro di Hong Kong, rupia indiana, peso messicano, nuovo dollaro di Taiwan, dollaro neozelandese, rand, real, yuan renminbi, ringgit, rublo russo, dollaro di Singapore, won sudcoreano, lira turca, dollaro USA e yen.

3. Aggiustamento per la volatilità

L’allegato III indica, per ciascuna valuta e per ciascun mercato assicurativo nazionale, l’aggiustamento per la volatilità da applicare alla pertinente struttura per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio. Per l’area euro, l’aggiustamento è pari a 9 punti base per Austria, Belgio, Cipro, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Portogallo, Slovacchia, Slovenia e Spagna. Sono poi fissati valori specifici per altre valute e mercati, tra cui 12 punti base per la corona ceca, 5 per la corona danese, 3 per il fiorino ungherese, 20 per la lira sterlina, 11 per lo zloty, 40 per la corona norvegese, 6 per il franco svizzero, 10 per il dollaro australiano, 31 per il dollaro canadese, 37 per il dollaro USA e 1 per lo yen. Alcuni valori sono anche negativi, come -1 per la kuna croata e -1 per la corona islandese.

Entrata in vigore, efficacia e portata pratica

L’articolo 2 stabilisce che il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica a decorrere dal 30 giugno 2019. In pratica, ciò impone alle imprese interessate di utilizzare immediatamente le nuove informazioni tecniche per tutte le segnalazioni ricadenti nel periodo di riferimento, al fine di garantire uniformità prudenziale e certezza giuridica nel più breve tempo possibile.