Cassazione Penale, Sentenza n. 36012/2022 del 23/09/2022

Esito

La controversia

Imputazione di bancarotta fraudolenta impropria per false attestazioni di bilancio (art. 2621 c.c.) relative ai bilanci chiusi al 31/12/2007 di Fincar S.p.A. e Nyrkofin S.r.l. I ricorrenti avrebbero occultato ingenti perdite modificando il criterio di valutazione delle partecipazioni (da patrimonio netto a costo), omettendo di indicare nei conti d'ordine l'esatto valore di fideiussioni e lettere di patronage a garanzia di debiti infragruppo (per milioni di euro), consentendo la prosecuzione dell'attività senza ricapitalizzazione e aggravando il dissesto del gruppo.

La decisione

Per Giorgio Santi la sentenza impugnata è stata annullata senza rinvio per estinzione del reato a causa della morte sopravvenuta dell'imputato. Per Pierluigi Santi il ricorso è stato rigettato: la Cassazione ha confermato la responsabilità per bancarotta impropria da false attestazioni, ritenendo legittime le valutazioni dei giudici di merito su elementi oggettivi e soggettivi. Sono state respinte le eccezioni relative all'efficacia dei piani di ristrutturazione, all'incidenza della crisi finanziaria del 2008 e alla condotta della Mercedes; è stata riconosciuta la rilevanza penale anche dell'omissione nei conti d'ordine. Pena confermata in concreto: reclusione di anni 3 e mesi 6 e pena accessoria di anni 3; condanna alle spese processuali.

Norme richiamate

• art. 2621 cod. civ.

  La Corte ha applicato la disciplina sulle false attestazioni di bilancio ritenendo che la rappresentazione mendace delle partecipazioni e le omissioni documentali possano integrare la fattispecie quando incidono sulla percezione della condizione patrimoniale e permettono la prosecuzione aziendale in assenza di ricapitalizzazione

• art. 2622 cod. civ.

  Richiamato in combinato con art. 2621 per il principio che la punibilità è esclusa se le falsità o omissioni non alterano in modo sensibile la rappresentazione; la Corte ha però chiarito che l'alterazione sensibile può sussistere anche quando non è praticabile il confronto percentuale

• art. 2423, comma 2 cod. civ.

  Richiamato per il principio di verità e correttezza nella redazione del bilancio; la Corte ha ritenuto la giustificazione contabile degli imputati incoerente rispetto a tale principio

• art. 2423-bis cod. civ.

  Usato per valutare la legittimità della variazione dei criteri di valutazione: la deroga è ammessa solo per condizioni eccezionali; la Corte ha escluso la sussistenza di condizione eccezionale oggettiva che giustificasse la variazione

• art. 2426 n. 3 cod. civ.

  Applicato nel richiamo all'obbligo di svalutazione delle partecipazioni quando il costo risulta superiore al valore implicito dal patrimonio netto e la perdita è durevole

• art. 2484 co. 1 n. 4 cod. civ.

  Citato in relazione all'obbligo di scioglimento della società quando il patrimonio netto è negativo; la Corte ha rilevato che, corretta la valutazione, Nyrkofin avrebbe evidenziato patrimonio netto negativo

• art. 2427 cod. civ., punto 1

  Richiamato per l'obbligo della nota integrativa di indicare impegni non risultanti dallo stato patrimoniale; la Corte ha ritenuto che l'omissione delle garanzie nei conti d'ordine lede il diritto all'informazione

• art. 133 cod. pen.

  Richiamato nei criteri di determinazione della pena: la Corte ha motivato la pena principale e quella accessoria in relazione alla gravità del fatto, all'entità del passivo e alla posizione apicale degli imputati

• art. 41 cod. pen.

  Usato per escludere che la condotta di terzi (es. Mercedes) possa esonerare gli amministratori dalla responsabilità quando la loro azione è parte della catena causale del dissesto

• Principio contabile n. 20

  Richiamato per stabilire che il metodo del patrimonio netto è preferibile per le partecipazioni in controllate e che la perdita durevole impone rettifica del valore

• Principio contabile n. 22

  Usato per definire i conti d'ordine come annotazioni di memoria; la Corte ha spiegato che, pur non incidendo quantitativamente, omissioni in tali voci possono alterare sensibilmente la rappresentazione

Massime di principio

• La variazione del criterio di valutazione delle partecipazioni (da patrimonio netto a costo) è ammissibile solo in presenza di condizioni eccezionali concrete e non di mere previsioni; in assenza di elementi concreti la scelta può integrare falsa rappresentazione
• I piani di ristrutturazione sono rilevanti per escludere la durevolezza delle perdite solo se sono concreti, ragionevolmente realizzabili, di breve attuazione e supportati da apporti effettivi; la mera predisposizione da consulenti primari non è sufficiente
• Le omissioni nei conti d'ordine, pur non incidendo numericamente sullo stato patrimoniale, possono avere rilevanza penale se alterano sensibilmente la rappresentazione della situazione economica e finanziaria
• La crisi economica o eventi successivi (es. crack Lehman) non esonerano l'amministratore dalla responsabilità per condotte anteriori che hanno occultato lo stato di dissesto già manifestatosi
• Nel reato di bancarotta impropria da falso in bilancio il dolo è plurimo: è richiesto dolo generico di mendacio, dolo specifico di profitto ingiusto e dolo intenzionale di inganno verso i destinatari delle attestazioni
• La morte dell'imputato estingue il reato: la Cassazione annulla la sentenza senza rinvio quando il processo si estingue per decesso sopravvenuto