Regolamento (UE) 2025/1331

Regolamento (UE) 2025/1331 della Commissione

Il regolamento dà attuazione nell’ordinamento contabile dell’Unione al ciclo annuale di miglioramenti agli IFRS pubblicato dallo IASB nel luglio 2024. La Commissione, dopo consultazione EFRAG, ha ritenuto che le modifiche agli IFRS 1, 7, 9 e 10 e allo IAS 7 soddisfino le condizioni di adozione previste dal regolamento (CE) n. 1606/2002.

Contesto e finalità

L’intervento si colloca nel quadro del regolamento (UE) 2023/1803, che aveva già adottato i principi contabili internazionali e talune interpretazioni vigenti all’8 settembre 2022. I nuovi miglioramenti annuali non introducono una riforma organica, ma una serie di correzioni e precisazioni di carattere tecnico, volte a eliminare incoerenze, chiarire formulazioni e aggiornare taluni profili applicativi.

Ambito di applicazione

Le modifiche riguardano le imprese che applicano gli IFRS adottati nell’Unione. Il regolamento incide specificamente su:

• IFRS 1 Prima adozione degli International Financial Reporting Standard;
• IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative;
• IFRS 9 Strumenti finanziari;
• IFRS 10 Bilancio consolidato;
• IAS 7 Rendiconto finanziario.

L’applicazione è obbligatoria per i bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 o successivamente. È ammessa l’applicazione anticipata, purché sia indicato che le modifiche sono state applicate in anticipo.

Modifiche all’IFRS 1

Nel contesto della prima adozione degli IFRS, il nuovo paragrafo 39AK stabilisce che le modifiche del ciclo annuale pubblicato nel luglio 2024 si applicano agli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 o dopo tale data, con possibilità di applicazione anticipata.

Nell’Appendice B, dedicata alle eccezioni all’applicazione retroattiva:

• l’impresa non deve riproporre nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria di apertura relazioni di copertura che non soddisfano i criteri dell’IFRS 9;
• se, secondo i principi precedenti, era stata designata una posizione netta come elemento coperto, l’entità può designare un singolo elemento della posizione netta o la posizione netta stessa, se conforme all’IFRS 9, purché ciò avvenga entro la data di passaggio agli IFRS;
• se prima del passaggio agli IFRS un’operazione era stata trattata come copertura ma non soddisfa i requisiti di ammissibilità dell’IFRS 9, si applicano i paragrafi 6.5.6 e 6.5.7 dell’IFRS 9 per sospendere la contabilizzazione di copertura;
• le operazioni anteriori alla data di transizione non possono essere riclassificate retroattivamente come coperture.

Modifiche all’IFRS 7

Con il nuovo paragrafo 44NN e la modifica del paragrafo B38, viene rafforzata l’informativa sugli utili o perdite da eliminazione contabile relativi ad attività finanziarie con coinvolgimento residuo.

L’impresa deve indicare se l’utile o la perdita derivanti dall’eliminazione contabile dipendono dal fatto che:

• il fair value delle componenti dell’attività rilevata in precedenza differiva dal fair value dell’attività nel suo complesso;
• le valutazioni del fair value contenevano input non osservabili significativi, secondo i paragrafi 72-73 dell’IFRS 13.

Anche per questa modifica è confermata l’applicazione agli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 o successivamente, con facoltà di early adoption.

Modifiche all’IFRS 9

L’IFRS 9 è interessato su più profili.

Ambito di applicazione e leasing

Nel paragrafo 2.1, lettera b), punto ii), si precisa che le passività di leasing rilevate dal locatario rientrano nelle disposizioni in materia di eliminazione contabile di cui ai paragrafi 3.3.1 e 3.3.3 dell’IFRS 9. Restano ferme le esclusioni relative ai diritti e obbligazioni da leasing disciplinati dall’IFRS 16, con il richiamo già esistente per i crediti impliciti nei contratti di leasing finanziario e operativo rilevati dal locatore.

Valutazione iniziale e crediti commerciali

Il paragrafo 5.1.3 viene aggiornato per chiarire che, in deroga alla regola generale del fair value iniziale, i crediti commerciali sono valutati all’importo determinato applicando l’IFRS 15 quando:

• non hanno una significativa componente di finanziamento ai sensi dell’IFRS 15; oppure
• l’entità applica l’espediente pratico previsto dal paragrafo 63 dell’IFRS 15.

Entrata in vigore e transitorio

Il nuovo paragrafo 7.1.14 conferma che le modifiche si applicano ai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 o dopo tale data, con possibilità di applicazione anticipata. Il paragrafo 7.2.50 prevede una specifica disciplina transitoria per le passività di leasing estinte all’inizio dell’esercizio in cui l’entità applica per la prima volta la modifica: la nuova regola si applica alle passività estinte all’inizio di tale esercizio o successivamente.

L’Appendice A è inoltre aggiornata nei termini rilevanti, con richiamo alle definizioni di rischio di credito, strumento rappresentativo di capitale, fair value, attività finanziaria, strumento finanziario e passività finanziaria.

Modifiche all’IFRS 10

La modifica del paragrafo B74, nel contesto della determinazione del controllo, chiarisce il ruolo degli “agenti di fatto”. La valutazione deve considerare la natura della relazione con altre parti e la modalità con cui queste interagiscono con l’investitore.

In particolare:

• una parte è agente di fatto quando l’investitore ha la capacità di disporre che operi per suo conto;
• la stessa qualifica può ricorrere quando tale capacità spetta a chi dirige le attività dell’investitore;
• nel valutare il controllo occorre considerare i diritti decisionali dell’agente di fatto e l’esposizione indiretta ai rendimenti variabili attraverso di esso, oltre ai diritti detenuti direttamente.

Sono richiamati esempi tipici di possibili agenti di fatto, tra cui parti correlate, soggetti finanziati o conferenti dall’investitore, parti vincolate nel trasferimento delle partecipazioni, soggetti dipendenti da supporto finanziario subordinato, entità con organi di governo coincidenti e controparti con stretti rapporti commerciali.

Modifiche allo IAS 7

La modifica del paragrafo 37 precisa che, quando un investimento in collegata, joint venture o controllata è contabilizzato con il metodo del patrimonio netto o al costo, nel rendiconto finanziario devono essere indicati soltanto i flussi finanziari tra investitore e partecipata, ad esempio dividendi e anticipazioni.

Il nuovo paragrafo 65 stabilisce che la modifica si applica agli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 o successivamente, con facoltà di applicazione anticipata e obbligo di informativa in caso di uso anticipato.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. In quanto regolamento dell’Unione, è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.