Sentenza del 29/09/2016 n. 5632 - Comm. Trib. Reg. per il Lazio

Esito

La controversia

La controversia riguarda il trattamento fiscale della plusvalenza realizzata mediante un’operazione di sale and lease back, ossia la vendita di un bene da parte dell’impresa al concedente e la contestuale stipula di un contratto di locazione finanziaria sul medesimo bene. Il punto controverso è stabilire se la plusvalenza debba essere tassata interamente nell’esercizio della cessione oppure ripartita lungo la durata del contratto di leasing. La sentenza considera il lease back un contratto complesso e di durata, dal quale derivano corrispettivi periodici; pertanto, anche ai fini tributari, la plusvalenza deve essere imputata per competenza e distribuita su più esercizi in funzione della durata della locazione finanziaria.

La decisione

La plusvalenza derivante dalla cessione del bene nell’ambito del sale and lease back non deve essere assoggettata integralmente a imposizione nell’esercizio della vendita. Deve invece essere ripartita tra gli esercizi interessati, secondo la durata del contratto di locazione finanziaria, in coerenza con la natura economica dell’operazione e con il principio di competenza. L’esito concreto in termini di accoglimento o rigetto del ricorso non è espressamente indicato nel testo fornito.

Norme richiamate

• d.P.R. 917/1986, art. 109

  La norma è richiamata quale fondamento del principio di imputazione temporale per competenza dei componenti positivi e negativi di reddito. La plusvalenza deve essere attribuita agli esercizi cui economicamente si riferisce, tenendo conto della durata del contratto di lease back.

• Codice civile, art. 2425-bis, comma 4

  La disposizione è richiamata per il criterio contabile di rilevazione delle plusvalenze derivanti da operazioni di vendita e successiva locazione finanziaria dello stesso bene. La plusvalenza non è trattata come un componente interamente riferibile al momento della vendita, ma viene ripartita in relazione alla durata del contratto.

Massime di principio

• Nelle operazioni di sale and lease back, la vendita del bene e il successivo leasing devono essere valutati unitariamente quando costituiscono un’unica operazione economica.
• La plusvalenza realizzata non deve necessariamente essere tassata tutta nell’esercizio della cessione: se l’operazione produce utilità e corrispettivi per più anni, la tassazione deve seguire la durata economica del contratto.
• Il principio di competenza impedisce di concentrare in un solo periodo d’imposta un componente positivo collegato a un contratto di durata pluriennale.
• Per applicare correttamente questo criterio occorre esaminare il contratto, la durata del leasing, la natura del bene e la corrispondenza tra la plusvalenza e i canoni o i periodi di utilizzo.
• La soluzione è coerente con l’impostazione secondo cui la rappresentazione fiscale deve riflettere la sostanza economica dell’operazione, non soltanto la sua formale sequenza negoziale.