Sentenza del 10/11/2022 n. 871 - Corte di Giustizia UE

Esito

La controversia

La controversia verte sul trattamento fiscale del recupero, da parte della VP Capital, di riduzioni di valore (write-down) su partecipazioni registrate quando la società aveva la residenza fiscale in Lussemburgo. Dopo il trasferimento della sede statutaria in Belgio la società ha contabilizzato incrementi di valore corrispondenti al recupero di quelle riduzioni; l'amministrazione belga ha considerato tali incrementi come plusvalenze latenti non esenti perché non erano stati iscritti su un conto separato del passivo secondo la normativa belga (art. 184 ter, 190 e art. 74 AR/CIR 92), e quindi ha assoggettato a imposizione il recupero.

La decisione

La Corte di giustizia UE ha deciso che l'articolo 49 TFUE non osta a una normativa nazionale che, nel caso di trasferimento di sede statutaria in uno Stato membro, determina le plusvalenze e minusvalenze successive sulla base del valore contabile alla data del trasferimento e tratta come plusvalenze latenti gli incrementi di valore registrati dopo il trasferimento senza tener conto di precedenti riduzioni di valore registrate quando la società aveva la residenza fiscale in un altro Stato membro. La Corte ha ricordato che la libertà di stabilimento comprende il diritto a trasferire la sede ma non garantisce la neutralità fiscale assoluta: gli Stati membri non sono obbligati ad armonizzare le loro norme tributarie e possono adottare misure, anche per preservare la ripartizione del potere impositivo, che rendono non comparabili le situazioni di società che hanno sempre avuto residenza nello Stato ospitante e quelle di società che vi hanno trasferito la sede successivamente. Pertanto la normativa belga è compatibile con il diritto UE e la VP Capital non ha ottenuto il riconoscimento dell'esenzione per il recupero contestato.

Norme richiamate

• Articolo 49 TFUE

  Garantisce la libertà di stabilimento e il diritto della società costituita in uno Stato membro di trasferire la sede statutaria in un altro Stato membro, ma non impone la neutralità fiscale né l'allineamento delle norme tributarie tra Stati membri.

• Articolo 54 TFUE

  Collegato all'art.49 per estendere la disciplina della libertà di stabilimento alle società e agli enti con sede nell'Unione.

• CIR 92 (Belgio) - art. 184 ter, par. 2, secondo comma

  Stabilisce che, in caso di trasferimento in Belgio della sede sociale di una società estera, le plusvalenze e minusvalenze successive relative a elementi legati a stabilimenti esteri sono accertate partendo dal valore contabile al momento del trasferimento.

• CIR 92 (Belgio) - art. 190, secondo comma

  Prevede condizioni relative al regime di esenzione/quote esenti delle plusvalenze espresse ma non realizzate, collegandole a vincoli contabili (es. iscrizione su conti distinti).

• CIR 92 (Belgio) - art. 198, n.7

  Dispone che, in linea di principio, le riduzioni di valore e le minusvalenze da azioni o quote non sono considerate spese professionali deducibili, salvo eccezioni.

• CIR 92 (Belgio) - art. 206

  Regola l'imputazione delle perdite professionali riportabili e le condizioni di deducibilità in presenza di trasferimenti e convenzioni contro la doppia imposizione.

• AR/CIR 92 (Belgio) - art. 74

  Stabilisca le modalità con cui il risultato imponibile è determinato e specifica che i recuperi di riduzioni di valore da azioni o quote sono esclusi dalle riserve se non rispettano le condizioni formali (es. iscrizione su conto separato).

Massime di principio

• La libertà di stabilimento consente di trasferire la sede societaria ma non garantisce automaticamente neutralità fiscale: differenze tra sistemi nazionali possono produrre conseguenze fiscali sfavorevoli per il trasferimento.
• Normative nazionali volte a preservare la ripartizione del potere impositivo (es. determinare il valore contabile alla data del trasferimento) possono giustificare un trattamento diverso tra società che hanno sempre avuto residenza nello Stato ospitante e quelle che vi trasferiscono la sede.
• Per beneficiare di esenzioni o regimi agevolativi nello Stato ospitante occorre rispettare le condizioni formali previste da tale Stato (es. iscrizione del recupero su conti separati); l'assenza di tali adempimenti può comportare imposizione anche se l'incremento corrisponde al recupero di perdite registrate all'estero.
• In sede di pianificazione, il contribuente dovrebbe valutare l'utilizzo effettivo delle perdite o delle riduzioni di valore nel Paese d'origine prima del trasferimento o prevedere misure contabili/giuridiche richieste dallo Stato ospitante per conservare benefici fiscali.
• Se si ritiene sussistere una discriminazione o una restrizione, il ricorso va valutato in base alla comparabilità delle situazioni e alla proporzionalità della normativa nazionale: la distinzione è lecita se oggettivamente non comparabili o giustificata da un motivo imperativo di interesse generale.