Regolamento (UE) 2017/394

Norme tecniche di attuazione per i CSD ai sensi del regolamento (UE) n. 909/2014

Il regolamento di esecuzione (UE) 2017/394 riunisce in un unico atto le norme tecniche di attuazione relative ai principali procedimenti di vigilanza sui depositari centrali di titoli (CSD). La finalità è garantire uniformità, rapidità di scambio informativo, comparabilità dei dati e cooperazione efficace tra autorità nazionali, ESMA e altre autorità coinvolte.

Ambito e finalità sistematica

Il testo si fonda su più basi normative del regolamento (UE) n. 909/2014 e organizza in modo coerente le regole tecniche concernenti autorizzazione, riesame, cooperazione tra autorità, accesso alle infrastrutture e conservazione dei dati. I considerando evidenziano la necessità di un supporto durevole per le domande e le informazioni, di numeri di riferimento univoci per i documenti, di modelli armonizzati per le cooperazioni transfrontaliere e di formati dati standardizzati per ridurre costi e aumentare l’efficienza di vigilanza e regolazione.

Autorizzazione del CSD

Per la domanda di autorizzazione, il CSD richiedente deve usare il modulo standard e i modelli dell’allegato I e presentare tutta la documentazione su supporto durevole. La domanda deve essere corredata da un elenco completo dei documenti con numero di riferimento univoco, titolo e collocazione delle informazioni rilevanti; l’autorità può imporre l’uso di una lingua comunemente utilizzata nella finanza internazionale. Nei casi previsti dall’articolo 17, paragrafo 6, del regolamento (UE) n. 909/2014, il CSD fornisce anche l’elenco delle autorità competenti da consultare, comprensivo dei contatti.

L’allegato I dettaglia un insieme molto ampio di informazioni richieste, tra cui:

• dati identificativi e societari del CSD;
• struttura proprietaria e legami con imprese figlie o collegate;
• servizi di base, servizi accessori e attività di investimento eventualmente svolte;
• esternalizzazioni;
• valute trattate;
• contenziosi e procedimenti rilevanti;
• eventuali succursali e attività transfrontaliere;
• politiche di conformità, governance, controllo interno, audit, conflitti di interesse, riservatezza, comitato degli utenti, conservazione dati;
• norme di condotta, partecipazione, trasparenza, comunicazioni con utenti e infrastrutture;
• requisiti operativi, prudenziali e di accesso ai servizi.

Riesame e valutazione periodici

Per il riesame e la valutazione periodica, il CSD deve trasmettere le informazioni richieste dall’articolo 40 del regolamento delegato (UE) 2017/392 tramite i moduli dell’allegato II e su supporto durevole. L’autorità competente comunica al CSD la frequenza, il livello di dettaglio, il periodo del riesame e la lingua da usare; eventuali modifiche devono essere comunicate senza indebito ritardo.

Il CSD trasmette le informazioni entro due mesi dalla fine del periodo di riesame. L’autorità competente comunica i risultati alle autorità coinvolte entro tre giorni lavorativi dalla conclusione della valutazione; se emergono azioni correttive o sanzioni, la comunicazione avviene entro tre giorni lavorativi dall’adozione della misura. Le autorità interessate concordano la lingua di lavoro o, in mancanza di accordo, utilizzano una lingua comunemente impiegata negli ambienti della finanza internazionale.

L’allegato II precisa anche la tipologia dei dati periodici da fornire, includendo:

• bilanci e relazioni di revisione;
• decisioni dell’organo di amministrazione e del comitato utenti;
• contenziosi e reclami;
• stress test e incidenti operativi;
• informazioni su accessi rifiutati, conflitti di interesse, audit interni, violazioni, azioni disciplinari;
• strategia commerciale e piano di attività.

Cooperazione tra autorità per succursali e servizi transfrontalieri

Il capo III disciplina i rapporti tra autorità dello Stato membro d’origine e dello Stato membro ospitante. Le autorità concordano la lingua di lavoro e designano due persone di riferimento, scambiandosi i relativi contatti. Per le succursali del CSD in altro Stato membro, gli scambi informativi avvengono con i modelli dell’allegato III.

Sono previste regole per:

• lo scambio di informazioni tra autorità d’origine e ospitante;
• le ispezioni in loco, con accordo preventivo su condizioni, ambito, ruoli e motivazioni;
• le richieste di informazioni sull’attività del CSD nello Stato ospitante;
• la segnalazione di violazioni da parte dell’autorità ospitante all’autorità d’origine e all’ESMA;
• il successivo esame delle conclusioni e la comunicazione delle misure adottate.

L’allegato III stabilisce anche flussi di informazioni periodiche e ad hoc, compresi dati sul gruppo, capitale, organi sociali, rischi sostanziali, sanzioni, problemi operativi, esternalizzazioni e dati finanziari della succursale.

Conservazione dei dati e standardizzazione dei formati

Il capo IV impone al CSD di conservare, nel formato dell’allegato IV, i dati relativi a:

• operazioni e istruzioni di regolamento;
• posizioni nei conti titoli;
• servizi accessori;
• attività e organizzazione interna.

Ai fini delle segnalazioni alle autorità, il CSD deve usare il LEI per identificare se stesso, partecipanti, banche di regolamento ed emittenti per i quali presta i servizi di base di cui all’allegato, sezione A, punti 1 o 2, del regolamento (UE) n. 909/2014. Per i clienti dei partecipanti, se noti al CSD, può usare LEI, BIC o altro identificativo disponibile delle persone giuridiche; per le persone fisiche può utilizzare identificativi nazionali univoci, se disponibili. Vanno altresì impiegati i codici ISO previsti dall’allegato IV.

Il formato proprietario è consentito solo se può essere convertito rapidamente in un formato aperto basato su standard internazionali. Su richiesta, il CSD deve trasmettere direttamente all’autorità competente le informazioni pertinenti degli articoli 54 e 55 del regolamento delegato (UE) 2017/392.

Accesso tra CSD, verso i partecipanti e verso altre infrastrutture di mercato

Il capo V disciplina i moduli standard da usare per domande, concessioni e rifiuti di accesso, nonché per i reclami e le consultazioni con altre autorità. Gli accessi riguardano, in particolare, le relazioni tra CSD, partecipanti, emittenti, CCP e sedi di negoziazione ai sensi degli articoli 33, 49, 52 e 53 del regolamento (UE) n. 909/2014.

In caso di rifiuto, il CSD o l’altra parte destinataria della domanda deve usare il modello standard e indicare i rischi giuridici, finanziari e operativi valutati, oltre alle ragioni del diniego. La parte richiedente può presentare reclamo all’autorità competente competente, utilizzando il modello appropriato. Le autorità consultano, se necessario, le altre autorità interessate e possono deferire la questione all’ESMA. La risposta finale deve essere motivata e comunicata nel formato previsto.

Autorizzazione ai servizi accessori di tipo bancario

Il capo VI regola la consultazione delle autorità prima del rilascio dell’autorizzazione a prestare servizi accessori di tipo bancario ai sensi dell’articolo 55 del regolamento (UE) n. 909/2014. L’autorità competente identifica le autorità da consultare e trasmette la richiesta di parere motivato usando il modello dell’allegato VI, sezione 1.

Ogni autorità consultata deve confermare via e-mail la ricezione delle informazioni. Il parere motivato va reso con il modello dell’allegato VI, sezione 2; se almeno un parere è negativo, l’autorità competente che intende autorizzare emette una decisione motivata con il modello dell’allegato VI, sezione 3. Se una delle autorità decide di deferire la questione all’ESMA, si usa il modello dell’allegato VI, sezione 4, e devono essere trasmessi tutti i documenti rilevanti. Il regolamento prevede una tempistica di 30 giorni per il rilascio del parere e per l’intervento dell’ESMA.

Entrata in vigore

Il regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in tutti gli Stati membri. Entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, con la specifica applicazione differita dell’articolo 11, paragrafo 1, ai dati di flusso quando sarà efficace l’atto delegato pertinente adottato dalla Commissione.