Regolamento (UE) 2017/393

Modelli e procedure per la segnalazione dei regolamenti internalizzati

Il regolamento di esecuzione (UE) 2017/393 della Commissione dà attuazione all’articolo 9 del regolamento (UE) n. 909/2014, disciplinando in modo uniforme le modalità con cui devono essere segnalati e trasmessi i dati sui regolamenti internalizzati. La finalità è assicurare omogeneità, comparabilità e trattamento efficiente dei dati, anche in relazione alla comunicazione all’ESMA dei potenziali rischi connessi a tale attività.

Contesto e finalità

Dai considerando emerge che la Commissione intende standardizzare formati, modelli e procedure per agevolare l’attuazione degli obblighi di reporting da parte degli operatori di mercato e delle autorità competenti. Il regolamento valorizza l’uso di codici standard ISO, ove disponibili, e richiede che le segnalazioni siano trasmesse in formato leggibile da un dispositivo informatico, così da agevolare l’elaborazione di grandi volumi di dati. È inoltre riconosciuto che l’implementazione degli obblighi può richiedere adeguamenti informatici e organizzativi, ragione per cui l’applicazione è differita al 10 marzo 2019.

Ambito soggettivo e oggettivo

Le disposizioni riguardano, da un lato, gli internalizzatori di regolamento, che devono trasmettere le segnalazioni periodiche all’autorità competente; dall’altro, le autorità competenti, che devono inoltrare all’ESMA le informazioni ricevute e segnalare i rischi potenziali derivanti dall’attività di regolamento internalizzato. L’oggetto della segnalazione è articolato per periodo trimestrale e comprende dati aggregati sui regolamenti internalizzati, distinti per strumenti finanziari, tipologie di operazioni, tipologie di clienti e CSD emittente.

Segnalazione trimestrale degli internalizzatori di regolamento

L’articolo 1, paragrafo 1, impone agli internalizzatori di regolamento di utilizzare il modello dell’allegato I per le segnalazioni all’autorità competente ex articolo 9, paragrafo 1, primo comma, del regolamento (UE) n. 909/2014. La trasmissione deve avvenire entro 10 giorni lavorativi dalla fine di ciascun trimestre dell’anno civile. La prima segnalazione deve essere inviata entro 10 giorni lavorativi dalla fine del primo trimestre successivo al 10 marzo 2019.

Il modello richiede, in particolare:

• dati identificativi dell’internalizzatore di regolamento, tra cui codice paese, data e ora della segnalazione, periodo di segnalazione, LEI, nome, funzione, telefono ed e-mail della persona responsabile;
• per ciascun CSD emittente, identificativo e codice paese;
• dati aggregati su volumi, valori in euro e tassi relativi alle istruzioni di regolamento internalizzato, distinguendo tra istruzioni regolate e non andate a buon fine.

Le categorie da riportare comprendono le principali classi di strumenti finanziari di MiFID II, tra cui valori mobiliari, debito sovrano, ETF, quote di OICR, strumenti del mercato monetario, quote di emissione e altri strumenti finanziari. Sono previste anche classificazioni per tipo di operazione, come acquisto o vendita di titoli, gestione delle garanzie, concessione e assunzione di titoli in prestito, operazioni di vendita con patto di riacquisto e altre operazioni su titoli, nonché per tipo di clientela, distinguendo tra clienti professionali e al dettaglio.

Trasmissione delle informazioni dall’autorità competente all’ESMA

L’articolo 1, paragrafo 2, stabilisce che l’autorità competente utilizza il medesimo modello dell’allegato I per trasmettere all’ESMA le informazioni ricevute. Il termine è più breve rispetto a quello previsto per l’internalizzatore: 5 giorni lavorativi dalla ricezione di ciascuna segnalazione. Anche in questo caso la compilazione deve seguire le istruzioni dell’allegato II.

Informazioni sui rischi potenziali

L’articolo 1, paragrafo 4, prevede un ulteriore flusso informativo: l’autorità competente deve informare l’ESMA in merito ai rischi potenziali derivanti dall’attività di regolamento internalizzato. A tal fine deve utilizzare il modello dell’allegato III e trasmettere le informazioni entro 30 giorni lavorativi dalla fine di ciascun trimestre dell’anno civile. L’allegato IV richiede l’identificazione dell’autorità competente, i dati della persona di riferimento e un’indicazione testuale libera dei rischi potenziali nel paese.

Regole tecniche di compilazione e formati

L’allegato II dettaglia le modalità tecniche di compilazione. I paesi vanno indicati con il codice ISO 3166 a due caratteri; date e ore secondo ISO 8601 in formato UTC; il periodo di segnalazione corrisponde all’ultimo giorno del periodo. L’internalizzatore di regolamento deve essere identificato mediante LEI; analogamente il CSD emittente deve essere indicato con il proprio LEI e, in mancanza di informazioni, si utilizzano i primi due caratteri del codice ISIN.

Per i dati quantitativi:

• i volumi sono indicati come numeri interi fino a 20 caratteri senza decimali;
• i valori monetari sono espressi in euro con decimali, utilizzando il punto come separatore;
• i tassi sono espressi in percentuale con al massimo due decimali.

Se non vi è attività da segnalare, le colonne interessate devono essere compilate con zero.

Codifiche specifiche per categorie operative

Le istruzioni di allegato II forniscono codici operativi specifici. Per la gestione delle garanzie sono previsti, tra gli altri, i codici COLI per garanzia in entrata, COLO per garanzia in uscita e CNCB per collateralizzazione con banca centrale. Per le operazioni di vendita con patto di riacquisto sono indicati i codici REPU, RVPO, TRPO, TRVO, BSBK e SBBK, a seconda della struttura contrattuale dell’operazione.

Entrata in vigore

L’articolo 2 dispone che il regolamento entri in vigore il 10 marzo 2019. Da tale data esso è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri e vincolante in ogni sua parte.