Regolamento (UE) 2018/1645

Regolamento delegato (UE) 2018/1645: domanda di riconoscimento degli amministratori di benchmark di paesi terzi

Il regolamento integra il regolamento (UE) 2016/1011 sui benchmark finanziari, fissando le norme tecniche di regolamentazione sulla forma e sul contenuto della domanda di riconoscimento da parte di amministratori ubicati in paesi terzi. La finalità, richiamata nei considerando, è assicurare alle autorità competenti dell’Unione informazioni uniformi e coerenti, così da poter verificare sia la corretta identificazione dello Stato membro di riferimento sia l’idoneità del richiedente e dei benchmark da esso forniti.

Ambito soggettivo e finalità della disciplina

La disciplina si rivolge agli amministratori di indici di riferimento stabiliti in paesi terzi che intendano ottenere il riconoscimento nell’Unione ai sensi dell’articolo 32 del regolamento (UE) 2016/1011. La domanda deve consentire all’autorità competente dello Stato membro di riferimento di valutare la struttura del richiedente, il suo rappresentante legale nell’Unione, l’assetto di governance, i conflitti di interesse, i controlli interni e la conformità ai requisiti applicabili, nonché la natura dei benchmark e il loro possibile utilizzo nell’Unione.

Forma, lingua e modalità di presentazione

L’articolo 2 stabilisce che la domanda sia presentata nella lingua ufficiale, o in una delle lingue ufficiali, dello Stato membro di riferimento, salvo diversa indicazione nell’allegato. I documenti di cui al punto 8 dell’allegato possono essere prodotti in una lingua comunemente utilizzata negli ambienti della finanza internazionale oppure nella lingua ufficiale dello Stato membro di riferimento. La domanda può essere trasmessa per via elettronica o, se l’autorità competente lo accetta, in forma cartacea. In caso di invio elettronico, il sistema deve preservare completezza, integrità e riservatezza delle informazioni. Ogni documento deve indicare chiaramente la disposizione del regolamento cui si riferisce.

Informazioni generali sul richiedente

La sezione A dell’allegato richiede una serie ampia di dati identificativi e organizzativi. Il richiedente deve indicare nome completo, LEI, indirizzo della sede, status giuridico, eventuale sito web e, se soggetto a vigilanza nel paese terzo, informazioni sull’autorizzazione, sulle attività autorizzate, sull’autorità competente e sul relativo registro. Deve inoltre descrivere le operazioni svolte nell’Unione e nei paesi terzi, rilevanti per l’attività di benchmark, e la struttura del gruppo di appartenenza, con organigramma e identificazione delle imprese madri e delle filiazioni.

Rappresentante legale nello Stato membro di riferimento

La domanda deve documentare la scelta dello Stato membro di riferimento secondo i criteri dell’articolo 32, paragrafo 4, del regolamento (UE) 2016/1011. Quanto al rappresentante legale stabilito in tale Stato, occorre fornire dati anagrafici e di contatto completi, lo status giuridico o titolo, i documenti costitutivi se persona giuridica, l’eventuale assoggettamento a vigilanza, nonché la conferma scritta dei poteri di agire per conto del richiedente ai sensi dell’articolo 32, paragrafo 3. Va altresì descritto il ruolo di sorveglianza del rappresentante legale rispetto ai benchmark utilizzabili nell’Unione.

Governance, risorse umane e onorabilità

L’allegato richiede di descrivere la struttura organizzativa interna: consiglio di amministrazione, comitati di alta dirigenza, funzione di sorveglianza e ogni altro organo con funzioni gestionali rilevanti. Devono essere illustrate le competenze, conoscenze ed esperienza del personale direttamente coinvolto nella fornitura del benchmark, nonché il numero di dipendenti coinvolti. È richiesta anche un’autocertificazione di onorabilità, con indicazione di eventuali procedimenti disciplinari, dinieghi o revoche di autorizzazioni o registrazioni da parte di autorità finanziarie.

Conflitti di interesse

Il richiedente deve illustrare politiche e procedure per individuare, registrare, gestire, attenuare, prevenire e risolvere i conflitti di interesse attuali o potenziali. Devono essere considerate anche circostanze specifiche che possono aumentare il rischio di conflitto, tra cui l’uso del giudizio discrezionale di esperti, l’appartenenza a un gruppo che include un utente del benchmark e la partecipazione del richiedente al mercato o alla realtà economica misurata dall’indice. Vanno inoltre elencati i conflitti rilevanti individuati e le misure di attenuazione adottate, nonché la struttura della politica di remunerazione delle persone coinvolte nella fornitura degli indici.

Controlli interni, sorveglianza e responsabilità

La domanda deve contenere le politiche e procedure di monitoraggio delle attività di fornitura dell’indice o della famiglia di indici, con riferimento ai sistemi informatici, alla gestione dei rischi e alla mappatura dei rischi che possono incidere su accuratezza, integrità, rappresentatività o continuità dell’attività. Devono essere descritti la funzione di sorveglianza, il sistema di controlli e il quadro di responsabilità, inclusi i procedimenti per nomina, sostituzione o revoca dei responsabili. Devono anche essere indicati i piani di emergenza per la determinazione e pubblicazione temporanea dell’indice e le procedure di segnalazione interna di violazioni del regolamento (UE) 2016/1011.

Esternalizzazione e conformità ai principi IOSCO

Se una o più attività del processo di fornitura sono esternalizzate, la domanda deve includere gli accordi di outsourcing, compresi i livelli di servizio, i dettagli delle funzioni esternalizzate e le politiche di sorveglianza delle attività esternalizzate, salvo che tali elementi risultino già nei contratti. Quando disponibili, vanno allegati una valutazione indipendente sulla conformità ai principi IOSCO o, per i soggetti vigilati, un certificato dell’autorità del paese terzo competente.

Informazioni sugli indici di riferimento e sui regimi speciali

La sezione B impone di elencare tutti i benchmark già utilizzati nell’Unione e quelli destinati all’uso futuro, con i relativi ISIN se disponibili. Per ciascuno devono essere fornite descrizioni del mercato o della realtà economica sottostante, delle fonti informative e dei contributori. La domanda deve inoltre dimostrare, se pertinente, che i benchmark sono basati su dati regolamentati, benchmark per le merci o benchmark per i tassi di interesse, in modo da accedere ai regimi speciali del regolamento (UE) 2016/1011. Per i benchmark significativi o non significativi occorre fornire elementi sul grado di utilizzo nell’Unione, sulle ragioni dell’eventuale applicazione delle esenzioni previste dagli articoli 25 e 26 del regolamento (UE) 2016/1011, sulle rettifiche alla determinazione o pubblicazione e sulle procedure in caso di modifica o cessazione ai sensi dell’articolo 28.

Dati e metodologia

Per ciascun benchmark o famiglia di benchmark, il richiedente deve descrivere le politiche e procedure sui dati: tipo di dati utilizzati, priorità, discrezionalità o giudizio esperto, adeguatezza e verificabilità dei dati, criteri di selezione dei contributori e processo di validazione. Deve inoltre illustrare la metodologia, evidenziandone gli elementi chiave conformemente all’articolo 13 del regolamento (UE) 2016/1011, e indicare le procedure di validazione, riesame e consultazione sulle modifiche rilevanti della metodologia.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento è entrato in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica dal 25 gennaio 2019. Trattandosi di un regolamento delegato, è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.