Provvedimento AGCM C12667 n. 31329 del 24/09/2024

PAC 2000A / rami di azienda DOC Roma-Unicoop Firenze

L’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ha esaminato la comunicazione di PAC 2000A Soc. Coop. relativa all’acquisizione di tredici punti vendita a insegna DOC ubicati a Roma e provincia, di proprietà di DOC Roma S.r.l. e, in parte, della controllante Unicoop Firenze soc. coop. L’operazione è stata qualificata come concentrazione ai sensi dell’art. 5, comma 1, lett. b), l. 287/1990 e ha dato luogo all’avvio dell’istruttoria ex art. 16, comma 4, l. 287/1990.

Parti e assetto dell’operazione

PAC 2000A è la principale cooperativa del sistema CONAD e opera nella distribuzione di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo attraverso una rete di punti vendita Conad e Todis, prevalentemente nell’Italia centro-meridionale. I target sono costituiti da tredici punti vendita GDO a marchio DOC situati nel territorio di Roma e provincia; dodici sono di proprietà di DOC Roma S.r.l. e uno è di proprietà di Unicoop Firenze ma gestito da DOC in affitto di ramo d’azienda. Nel compendio ceduto rientrano anche alcuni rami accessori: esercizi commerciali concessi in affitto a terzi non operanti nella GDO e due rami destinati ad autorimessa.

L’operazione non è subordinata a condizioni sospensive o risolutive. Il closing era previsto per il 16 settembre 2024 e il trasferimento della piena proprietà e del possesso dei punti vendita doveva completarsi gradualmente entro la fine di settembre 2024. Il preliminare contiene un patto di non concorrenza di durata biennale; il contratto quadro prevede inoltre un obbligo quinquennale di PAC, il cui contenuto non è integralmente riportato nel provvedimento e viene rinviato ad approfondimento istruttorio quanto all’accessorietà.

Inquadramento giuridico e soglie

L’AGCM afferma che l’operazione comporta l’acquisizione del controllo esclusivo di parti di impresa e quindi integra una concentrazione. Il provvedimento chiarisce che non ricorrono le condizioni per l’applicazione del Regolamento (CE) n. 139/2004, sicché la fattispecie resta soggetta alla legge n. 287/1990 e all’obbligo di notifica preventiva ex art. 16, comma 1. Le soglie nazionali risultano superate, poiché il fatturato totale in Italia dell’insieme delle imprese interessate è superiore a 567 milioni di euro e almeno due imprese coinvolte superano i 35 milioni di euro di fatturato nazionale.

Mercati rilevanti

Sul piano merceologico e geografico, l’operazione interessa la distribuzione moderna di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo, con particolare attenzione alla GDO. L’Autorità richiama la distinzione tra grande distribuzione e distribuzione organizzata e osserva che, nei provvedimenti più recenti, i discount sono stati ricondotti ai mercati delle tipologie di punto vendita di dimensione corrispondente.

Per la parte retail, i tredici punti vendita target sono tutti supermercati. Di conseguenza, il mercato rilevante concreto è quello dei supermercati, inteso come insieme dei punti vendita di dimensione superiore a 100 mq presenti in un’isocrona di massimo 15 minuti di guida da ciascun punto vendita oggetto di cessione. Il provvedimento ricorda inoltre le ulteriori definizioni usate in precedenza: mercato delle superette, mercato dei supermercati e mercato degli ipermercati, con delimitazioni basate sulla dimensione dei punti vendita.

Sul versante degli approvvigionamenti, l’Autorità considera i mercati nazionali degli acquisti di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo da parte delle catene GDO. Pur ricordando che in passato sono stati individuati mercati distinti per categoria di prodotto e per marchio, nel caso concreto la delimitazione merceologica viene lasciata aperta, poiché la concentrazione non appare idonea a produrre effetti significativi in tale ambito.

Valutazione degli effetti concorrenziali nei mercati locali

L’analisi antitrust si concentra sui mercati locali delle vendite al dettaglio. Nelle isocrone n. 1-6 e 10-13 la concentrazione determinerebbe quote congiunte elevate e incrementi non trascurabili. In particolare:

• nelle isocrone n. 1, 3, 12 e 13 la nuova entità raggiungerebbe quote superiori al 35% e fino a circa il 40%, con incrementi superiori al 5% in tre mercati su quattro e una distanza dal primo concorrente talora superiore a 4 volte;
• nell’isocrona n. 2 la quota congiunta sarebbe tra il 30% e il 35%, con incremento significativo e posizione circa cinque volte superiore al principale concorrente;
• nelle isocrone n. 4, 5, 6, 10 e 11 la quota post-merger sarebbe tra il 25% e il 30%, con incrementi significativi e distacco rilevante dal concorrente più vicino.

L’Autorità richiama anche i delta HHI, che risultano elevati in più aree, e sottolinea che le quote potrebbero non riflettere pienamente la forza competitiva del caso concreto, data la prossimità concorrenziale tra Conad e DOC in termini di format e livello qualitativo. Viene inoltre evidenziato che l’operazione comporterebbe, di fatto, la scomparsa di Unicoop/DOC dal territorio di Roma e provincia.

Effetti sul contesto territoriale e sugli approvvigionamenti

Il provvedimento dedica attenzione al quadro competitivo nel Lazio e nel Comune di Roma. In tale area il settore GDO è descritto come fortemente concentrato: Conad detiene una quota significativa del fatturato a Roma, PAC contribuisce per circa il 21% e CE.DI.GROS risulta il principale centro di distribuzione. L’acquisizione della quota di Unicoop-Doc, pari a circa il 2%, a favore di PAC potrebbe rafforzare ulteriormente la posizione della catena Conad nella macroarea romana e laziale, con impatto anche a livello dei singoli punti vendita.

Sul fronte degli approvvigionamenti, invece, l’Autorità ritiene che l’operazione non sia idonea a incidere significativamente sulle dinamiche nazionali. Il compendio ceduto ha peso molto limitato nelle alleanze di acquisto nazionali e i dati Nielsen richiamati mostrano una presenza marginale di DOC nel sistema complessivo.

Esito

Sulla base delle analisi svolte, l’AGCM conclude che l’operazione è suscettibile di ostacolare in modo significativo la concorrenza effettiva nei mercati locali della vendita al dettaglio di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo, soprattutto nelle isocrone da 1 a 6 e da 10 a 13, anche a causa della costituzione o del rafforzamento di una posizione dominante. Per tale ragione dispone l’avvio dell’istruttoria nei confronti di PAC 2000A Soc. Coop. e Unicoop Firenze soc. coop., fissando altresì il termine per l’audizione delle parti, l’accesso agli atti e il termine di conclusione del procedimento in novanta giorni dalla delibera.