Sentenza del 19/10/2017 n. 1488 - Comm. Trib. Reg. per il Piemonte

Esito

La controversia

La controversia riguarda il trattamento fiscale dell'istituzione di un trust con conferimento di beni immobili e partecipazioni sociali. La Cassazione ha ritenuto che il conferimento iniziale, essendo funzionale alla segregazione patrimoniale propria del trust, non comporti di per sé un effettivo trasferimento della proprietà sostanziale né un immediato arricchimento del trustee o dei beneficiari. L'operazione è stata ricondotta a una donazione indiretta, nella quale l'effettivo trasferimento patrimoniale e l'arricchimento si realizzano successivamente in favore dei beneficiari.

Norme richiamate

• Disciplina del trust e vincolo di destinazione

  La segregazione patrimoniale è un effetto naturale del trust e, da sola, non determina un trasferimento effettivo dei beni né un arricchimento imponibile in capo al trustee o ai beneficiari.

• Imposta ipotecaria

  In caso di conferimento iniziale di immobili in trust, l'imposta è dovuta in misura fissa quando non si verifica un effettivo trasferimento patrimoniale immediatamente produttivo di arricchimento.

• Imposta catastale

  Anche l'imposta catastale si applica in misura fissa al momento della costituzione del trust, mentre l'applicazione proporzionale è rinviata al trasferimento effettivo dei beni ai beneficiari.

• Donazione indiretta

  Il conferimento nel trust è assimilabile a una donazione indiretta, poiché l'eventuale arricchimento non si realizza con la segregazione iniziale, ma con il successivo trasferimento ai beneficiari.

Massime di principio

• La costituzione di un trust e il conferimento iniziale dei beni non comportano automaticamente un trasferimento imponibile in misura proporzionale: occorre verificare se vi sia un effettivo arricchimento immediato.
• La mera segregazione patrimoniale, essendo funzionale alla struttura del trust, non equivale necessariamente a un trasferimento definitivo della ricchezza.
• Per individuare il momento impositivo rilevante bisogna distinguere tra il conferimento iniziale al trustee e il successivo trasferimento dei beni ai beneficiari.
• L'imposizione proporzionale può essere applicata quando il beneficiario acquisisce concretamente il bene o il relativo incremento patrimoniale, non necessariamente alla nascita del trust.
• La qualificazione fiscale dipende dalla sostanza economica dell'operazione e dall'effettiva produzione di un arricchimento, non soltanto dalla forma dell'atto.