Regolamento (UE) 2017/1230

Tasso preferenziale per linee di credito o di liquidità transfrontaliere non utilizzate

Il regolamento delegato (UE) 2017/1230 della Commissione integra il quadro prudenziale del regolamento (UE) n. 575/2013 e del regolamento delegato (UE) 2015/61. La finalità è precisare i criteri oggettivi aggiuntivi necessari per ottenere, in casi limitati e previa approvazione dell'autorità competente, l'applicazione di un tasso preferenziale di deflusso o di afflusso di liquidità alle linee di credito o di liquidità non utilizzate, all'interno di un gruppo o di un IPS su base transfrontaliera.

Contesto e ratio della disciplina

I considerando evidenziano che il trattamento preferenziale è ammesso solo se assistito da garanzie adeguate e non compromette la solidità di liquidità del fornitore. La Commissione intende evitare effetti prociclici e di contagio e, al tempo stesso, rendere possibile una gestione centralizzata della liquidità di gruppo più efficiente, anche in condizioni di stress. Il regolamento precisa dunque condizioni prudenziali, contrattuali e organizzative che consentano alle autorità competenti di valutare in modo uniforme la richiesta di deroga.

Basso profilo di rischio di liquidità

Per soddisfare il criterio del basso profilo di rischio di liquidità, sia il fornitore sia il ricevente devono aver rispettato il coefficiente di copertura della liquidità e gli eventuali ulteriori requisiti o misure di vigilanza per almeno dodici mesi prima dell'autorizzazione all'uso del tasso preferenziale. Il calcolo del livello richiesto di LCR deve essere effettuato tenendo conto del tasso preferenziale stesso applicato nel periodo di dodici mesi.

Inoltre, le posizioni di liquidità di entrambi i soggetti devono risultare a basso rischio secondo il più recente processo di revisione e valutazione prudenziale condotto ai sensi della direttiva 2013/36/UE.

Se il fornitore o il ricevente non soddisfa, o prevede di non soddisfare, il requisito di copertura della liquidità o altri requisiti di vigilanza pertinenti, deve darne immediata notifica all'autorità competente, allegando una descrizione degli effetti dell'inadempimento sul trattamento preferenziale applicato alla controparte. Quando il soggetto è stato autorizzato a derogare alla condizione di cui all'articolo 29, paragrafo 1, lettera d), e all'articolo 34, paragrafo 1, lettera d), del regolamento delegato (UE) 2015/61, la notifica è inserita anche nella notifica immediata e nel piano di ripristino di cui all'articolo 414 del regolamento (UE) n. 575/2013. In tali ipotesi, le autorità competenti decidono se il tasso preferenziale continui ad applicarsi secondo la procedura dell'articolo 20, paragrafo 1, lettera b), del regolamento (UE) n. 575/2013.

Accordi giuridicamente vincolanti, contenuto contrattuale e durata minima

Il regolamento richiede che la linea di credito o di liquidità sia irrevocabile, legalmente e praticamente disponibile in qualsiasi momento e per tutta la sua durata, anche in condizioni di stress, e che sia espressamente collegata all'applicazione del tasso preferenziale di cui agli articoli 29 e 34 del regolamento delegato (UE) 2015/61. La validità e l'applicabilità dell'accordo in tutte le giurisdizioni rilevanti devono essere confermate da un'analisi giuridica approfondita supportata da parere scritto e motivato, approvato dagli organi di amministrazione degli enti interessati.

La valuta della linea deve essere coerente con la distribuzione per valuta dei deflussi netti del ricevente non collegati alla linea stessa. Il contratto deve indicare chiaramente importo e costo della linea. Sono vietate clausole che consentano al fornitore di imporre condizioni sospensive prima dell'erogazione, di recedere unilateralmente dall'obbligo assunto o di modificare i termini senza previa approvazione dell'autorità competente.

La durata residua della linea deve essere in ogni momento superiore a sei mesi; se la linea non ha scadenza, deve essere previsto un preavviso minimo di annullamento di sei mesi. L'analisi giuridica va aggiornata regolarmente per riflettere eventuali modifiche normative nelle giurisdizioni interessate e l'esito deve essere comunicato alle autorità competenti. Inoltre, l'importo della linea non può essere rivisto senza il previo consenso dell'autorità competente. Se la durata residua scende sotto i sei mesi o interviene un preavviso di annullamento, gli enti devono informare immediatamente l'autorità, che riesamina se continuare ad applicare il trattamento preferenziale.

Integrazione del profilo del ricevente nella gestione del rischio del fornitore

Il profilo di rischio di liquidità del ricevente deve essere considerato dal fornitore nella propria gestione del rischio di liquidità. Ciò richiede un controllo e una sorveglianza giornalieri della posizione di liquidità del ricevente; nel caso di banca corrispondente, tale monitoraggio può essere limitato ai saldi dei conti vostro del ricevente.

Gli effetti del tasso preferenziale devono essere incorporati nei piani di finanziamento d'emergenza di fornitore e ricevente, tenendo conto degli eventuali ostacoli al trasferimento della liquidità e dei tempi tecnici necessari. Il fornitore deve dimostrare all'autorità competente che può ragionevolmente continuare a fornire la linea anche in stress senza un impatto negativo rilevante sulla propria posizione di liquidità. Il suo piano di emergenza non può basarsi sulla liquidità necessaria a onorare la linea irrevocabile concessa al ricevente. Il piano deve inoltre considerare il tasso preferenziale per assicurare la capacità di fornire la liquidità richiesta quando necessario.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.