Sentenza del 29/01/2018 n. 298 - Comm. Trib. Reg. Emilia Romagna

Esito

La controversia

La controversia riguardava un'operazione di riorganizzazione societaria consistente nell'acquisto di quote di una società, regolato mediante la cessione ai venditori di partecipazioni detenute dall'acquirente in una seconda società, seguita da un aumento di capitale di quest'ultima riservato ai medesimi venditori. L'Amministrazione finanziaria riteneva che la struttura fosse priva di valide ragioni economiche e avesse natura elusiva o abusiva, in quanto finalizzata a ottenere un indebito vantaggio fiscale. L'operazione era invece giustificata dall'acquisto di un marchio distintivo e dal successivo progetto di quotazione in un mercato regolamentato.

La decisione

La sentenza ha escluso la natura abusiva del diritto. L'operazione è stata ritenuta sorretta da un effettivo interesse commerciale e non meramente fiscale. La struttura negoziale poteva finanziare il primo acquisto attraverso la successiva operazione sul capitale, attribuendo alle movimentazioni una funzione finanziaria e non reddituale. Ne consegue il rigetto della contestazione di elusività, con esito favorevole per la società o il contribuente.

Norme richiamate

• Principio generale dell'abuso del diritto in materia tributaria

  Un'operazione è abusiva soltanto quando, pur formalmente conforme alle norme, realizza essenzialmente un vantaggio fiscale indebito in assenza di valide ragioni economiche e mediante l'uso distorto di strumenti giuridici. La presenza di un concreto interesse commerciale può escludere l'abuso.

• Disciplina dell'elusione fiscale e delle valide ragioni economiche

  La valutazione deve considerare la sostanza economica complessiva dell'operazione e non soltanto la sua articolazione formale. Un'operazione complessa non è automaticamente elusiva se è funzionale a obiettivi imprenditoriali effettivi, come l'acquisizione di un marchio o la quotazione in borsa.

Massime di principio

• La complessità o la sequenza di più operazioni societarie non è, da sola, indice di abuso del diritto.
• L'operazione può essere considerata lecita quando il contribuente dimostra valide ragioni economiche e commerciali autonome rispetto al risparmio fiscale.
• Per valutare l'abuso occorre esaminare l'intera operazione nella sua sostanza economica, verificando la funzione concreta dei trasferimenti e degli aumenti di capitale.
• Un'operazione che produce effetti finanziari, anziché un reddito imponibile artificiosamente generato, non è necessariamente elusiva.
• La presenza di obiettivi imprenditoriali verificabili, quali l'acquisto di un marchio strategico o la preparazione alla quotazione, può escludere la natura abusiva anche quando l'operazione comporta vantaggi fiscali.
• In situazioni analoghe è opportuno documentare preventivamente le ragioni economiche, la logica finanziaria dell'operazione e la coerenza tra struttura giuridica e obiettivi aziendali.